Bør jeg få et kredittkort?
Å skaffe seg et kredittkort er noe av en passasjerit. Det er ingenting som gjør at du føler deg mer voksen enn å grave i lommeboka og trekke ut et stykke plast med ditt eget navn på.
Men utover et flyktig øyeblikk av gjennomføring, er det egentlig en god ide å åpne en konto? Det avhenger av hvordan du bruker det og om kortet du får passer til dine spesielle behov. Som mange forbrukere har lært på den harde måten, er det en beslutning som kan få langsiktige konsekvenser. På den annen side, håndter det riktig, og det er et viktig skritt i å begynne å bygge den gode kreditthistorikken som til slutt vil kvalifisere deg for de beste prisene på billån, pantelån og mange andre økonomiske verktøy du trenger fremover.
Før du registrerer deg, må du forsikre deg om at du forstår hva du får til. Her er noen av implikasjonene du bør vurdere.
Fordeler med å åpne et kredittkort
Åpne et kredittkort betyr å få tilgang til en revolverende kredittlinje fra den utstedende banken. Kontoen har en forhåndsbestemt kredittgrense basert på utstederens vurdering av kredittverdigheten din. Så lenge den utestående saldoen holder deg innenfor denne grensen, kan du fortsette å avregne gebyrene.
Å ha det ekstra betalingsalternativet i lommen har fordeler. For det første har du et sikkerhetsnett i tilfelle du får en kortvarig budsjettknase. Hvis du er festet med kontanter og bilen din trenger et nytt sett med bremser, kan du ganske enkelt åpne lommeboken og lade den på kortet ditt.
Fordi de fleste kredittkortkontoer er "usikrede", har de en tendens til å ha høyere rente enn andre lån.
Selv om du har mange midler på sparekontoen din, kan det å bruke et kort være en fin måte å få belønning på. Noen produkter, for eksempel Discovers flaggskipskort, Discover it®, tilbyr tilbakebetalte fordeler - vanligvis som en prosentandel av beløpet du belaster. Og selvfølgelig har kort som gir fly miles basert på hvordan du bruker, lenge vært et populært alternativ blant langdistanse reisende. I løpet av de siste årene har antallet belønningsprogrammer soppet, og bankene tilbyr rabatter på alt fra hotellopphold til NFL-varer.
Hvis du påfører sporadiske arbeidsrelaterte utgifter - og ikke har et selskap som er utstedt kort - kan du ha et dedikert kort for disse utgiftene. Det gjør journalføringen mye enklere, og du trenger ikke å grave deg inn i dine personlige midler til, for eksempel, bestille en flyreise til en annen by for et møte. I tillegg får du beholde de belønningene du tilfaller på ditt personlige kort.
Så lenge arbeidsgiveren din refunderer deg innen forfallsdato, blir du ikke belastet renter. Bare sørg for at du har en klar forståelse av arbeidsgiverens refusjonspolitikk. Det siste du vil gjøre er å begynne å betale for lunsjmøter som ikke er dekket.
Enda en annen grunn til å åpne det første kortet ditt er å begynne å bygge opp en kreditthistorie. Uten en meritliste å fortsette, vil du bli sett på som en høyere risiko når det er på tide å ta et bil- eller boliglån.
Kredittkort rapporterer betalingshistorikken din til kredittbyråene hver måned. Hvis du er i stand til å treffe forfallsdatoene jevnlig, kan du gjøre underverker for kredittpoengene dine. Du vil gjøre det enda bedre hvis du holder kredittutnyttelsen - størrelsen på saldoen i forhold til kredittgrensen - ganske lav. En utnyttelsesgrad på under 30% for hver konto anses som ideell.
Lengden på kredittloggen din har et direkte forhold til kredittscore. Jo lenger du holder på en konto, jo bedre blir det for poengsummen din.
Hva du risikerer når du åpner et kredittkort
Så praktisk som det er å ha en ekstra kilde til midler til disposisjon, har kredittkort også betydelig potensiell risiko. De fleste kort er en usikret form for kreditt, noe som betyr at gjelden din ikke er sikkerhetskopiert av noen form for sikkerhet. Fordi kortutstedere ikke kan betale tilbake utgiftene hvis du ikke klarer å betale ned saldoen, har de en tendens til å kreve høyere renter enn andre lån.
Det betyr ikke noe om du regelmessig betaler hele saldoen fra forfallsdato. I så fall betaler du ikke en krone i renter. Imidlertid starter banken på forfallsdato med å vurdere finanskostnader basert på saldoen du har overført.
Viktige takeaways
● Kredittkort kan hjelpe deg med å forbedre kredittpoengene dine, men bare hvis du bruker dem på en ansvarlig måte.
● Betalingshistorikken og lånet ditt er de to største faktorene i kredittpoengene.
● Sikrede kredittkort er et alternativ for låntakere med dårlig kreditthistorie.
Fra og med 2018 var gjennomsnittlig rente på kort nesten 16, 8%, ifølge Federal Reserve Bank of St. Louis. Yngre låntakere med en begrenset kreditthistorie og de med svarte merker på rapporten vil imidlertid ofte betale over 20%.
Resultatet av dette er at du kan betale mye penger til den utstedende banken alene med finansieringskostnader. La oss si at du har en gjennomsnittlig daglig saldo på $ 3000 og har en 20% årlig prosentsats (APR) på kortet ditt. Du blir vurdert til $ 600 i rente alene hvert år. Noen kort belaster også en flat årsavgift som gjør dem fortsatt dyrere.
Unngå kredittkortfeller
I disse dager tilbyr mange kortselskaper en introduksjonssats på 0% for å lokke låntakere. Det kan høres ut som mye, men på sikt er kredittgrensen alt annet enn gratis. Når kampanjeperioden er slutt - vanligvis mellom ni og 15 måneder - vil de virkelige finansutgiftene løpe inn. Du kan plutselig finne deg selv å betale gjennom nesen.
Husk at disse renteavgiftene er en primær inntektskilde for bankene. Derfor har de et insentiv til å holde saldoen høy (men ikke for høy). Hvordan gjør de det, nøyaktig? Delvis ved å kreve latterlig lave minstebetalinger hver måned.
Wells Fargo, for eksempel, setter minimumsbetalingen til $ 15 eller 1% av saldoen pluss hvilken rente du har påløpt den måneden, avhengig av hva som er større. Så lenge du betaler dette beløpet innen forfallsdato, foretar du teknisk betalinger i tide. Men du betaler renter for hele resten av saldoen din - så mye som 99% av den - som går over til neste faktureringssyklus.
Det er bare en av fellene som kortbrukere lett kan falle i. En annen bruker kortene sine for kontantforskudd, som egentlig er personlige lån som er tatt mot din tilgjengelige kreditt. Alt du trenger å gjøre er å ta turen til din nærmeste minibank og slå kortet ditt inn. Plutselig har du en fin bunke med kontanter i hånden.
Mens et kontant forskudd absolutt er et enkelt lån å få - det er ingen ekstra godkjenningsprosess - er det også et dyrt lån. Banker krever et behandlingsgebyr hver gang du henter ut penger, vanligvis 3% til 5% av forskuddet. De smeller også på renter som sannsynligvis er høyere enn april for kjøp. Videre begynner den renten å tilfalle fra det øyeblikket du tar ut penger, ikke fra forfallsdato.
Hvis du kommer til kort på midler, kan du tenke på å stramme inn budsjettet eller få en sidejobb for å få inn litt ekstra penger. Kredittkort kan virke som en fin løsning for kontantkrisen, men de vil koste deg i det lange løp gjennom store gebyrer og lavere kredittscore.
Den grusomme ironien med kredittkort er at menneskene som faktisk trenger dem, har en tendens til å være mest utsatt for risikoen. Hvis du derimot har penger til å betale ned saldoen din hver måned, kan muligheten til å tjene belønning og bygge en god kreditthistorie rettferdiggjøre at du åpner en konto.
En trygg måte å bygge kreditt på
Kunder med dårlig kreditt kan ha problemer med å kvalifisere seg til et tradisjonelt kredittkort. Uten en kreditkonto som du bruker ansvarlig, er det dessverre vanskelig å få din FICO-score igjen.
En løsning du kanskje vurderer er å få et sikret kredittkort, som forsikring er mye løsere for. I motsetning til andre kontoer, må låntaker foreta et forhåndsdepositum, som beskytter banken i tilfelle du har gjeld. I mange tilfeller er kredittgrensen din lik innskuddsbeløpet.
Som med tradisjonelle kort, rapporterer bankene betalingene dine til kredittbyråene, noe som gir deg muligheten til å øke kredittpoengene over tid. Og fordi kredittgrensen din er festet til innskuddet ditt, er det mindre risiko for å gå i den dype enden med utgiftene dine.
Shopping rundt
CARD Act, et stykke av føderal lovgivning som trådte i kraft i 2010, dempet kortselskapenes mulighet til å markedsføre direkte til studenter. Loven forbyr for eksempel kampanjer på campus, og krever at søkere under 21 år beviser sin evne til å betale lånet (eller i det minste minstebetalingene).
Likevel er faktum at unge forbrukere fremdeles er et hovedmål for kortutstedere. Tross alt er det første kortet du ofte er det du bruker mest. Hvis du er i den demografien, har du sannsynligvis blitt truffet med tilbud gjennom sosiale medier eller på utenfor campus-arrangementer.
Så tiltalende som disse tilbudene kan høres ut, vær forberedt på å skyve tilbake. Hvis du velger å få et kort, må du sørge for at det er fordi du først har tenkt på saken. Ikke meld deg på fordi du får tilbud om mange flyers miles eller fordi du får en T-skjorte ut av avtalen. Det kan ende opp med å bli et veldig dyrt klesplagg.
Gjør litt shopping rundt. Se forbi den flyktige introduksjonsraten til hva den vanlige april vil være, og om det er en årlig avgift. Du vil også sørge for at stedene du handler godtar kortnettverket ditt. Hvis du noen ganger reiser til Europa, for eksempel, kan du ha bedre hell med Mastercard eller Visa, ettersom færre steder der godtar American Express, mens Discover praktisk talt er ukjent.
Og hvis du først og fremst åpner et kort for belønning, må du lese det fine antallet. Flytilknyttede kort kan høres praktisk ut, men det er verdt å sjekke retningslinjene deres for blackout-datoer og sørge for at de flyr til dine foretrukne destinasjoner.
Bunnlinjen
Selv om det er mange gode grunner til å skaffe seg et kredittkort, er det ikke en beslutning å ta lett på. Åpne en konto har langsiktige konsekvenser - og ikke alltid til det bedre. Ikke ta det første tilbudet du får, og undersøk litt på alternativene før du velger å registrere deg. Og når du først har fått et kort, kan du administrere det som om fremtiden din kommer an på hvordan du oppfører deg. Fordi det gjør det.