Stater som tillater billittelån

Et biltittelån er et kortsiktig lån som låntakerens kjøretøy brukes som sikkerhet. Den typiske tilbakebetalingstiden er 30 dager, og med mindre begrensningen er den typiske renten 250 til 400%. Långivere på nettet har oppgitt renter så høye som 651% for lån i biltittel.

Lånebeløpet er vanligvis noen hundre dollar, men det kan være noen tusen (det utvendige beløpet du kan få er vanligvis begrenset til omtrent halvparten av kjøretøyets verdi). Hvis lånet ikke blir tilbakebetalt, har utlåner rett til å ta besittelse og eierskap til låntakerens kjøretøy.

Mange stater tillater ikke biltittelån fordi de anses for å være en type rovviltutlån - noe som betyr et låneprodukt som er krenkende fordi det utnytter låntakere som minst har råd til de svært høye gebyrene og rentene. Faktisk er biltittelån forbudt mer enn 20 stater, ifølge Center for Responsible Lending. Andre stater pålegger et apr-tak på hvor mye låntakere som kan belastes for denne typen lån. Talsmenn forsvarer tittellån som et finansielt produkt som tilfredsstiller et behov for forbrukere som kanskje ikke har noe annet sted å snu for rask kontantlindring.

Stater som tillater lån

Lån til biltittel er lovlig i følgende stater, med forskjellige begrensninger. Avgifts- og rentegrenser er angitt her, men noen stater pålegger også grenser for lånebeløpet for lånet, lengden på tilbakebetalingstiden og hvordan refinansiering eller "snu" lånet håndteres. Disse lovene endres med jevne mellomrom: Hvis staten ikke er på denne listen, sjekk online for å se om tittellån er tillatt.

• Alabama (300% apr)
• Arizona (204% april på første $ 500; 180% på de neste $ 2000; 156% på de neste $ 2500; 120% på den gjenværende saldoen)
• Delaware
• Florida (30% apr)
• Georgia (300% april for de første tre månedene; 150% deretter; panteavgift)
• Idaho
• Illinois
• Kentucky
• Mississippi (300% apr)
• Missouri
• Minnesota
• Montana
• Nevada
• New Hampshire (300% apr; liengebyr)
• New Mexico
• Oregon
• Rhode Island
• Sør Dakota
• Tennessee (kostnaden er begrenset til 1/5 av lånebeløpet pluss 24% apr)
• Texas (120% apr)
• Utah
• Virginia (264% apr på første $ 700; 216% på neste $ 700; 180% på gjenværende saldo; panteavgift)
• Wisconsin

Stater som tillater lån via smutthull

I noen stater praktiseres utlån av biler via lovlige smutthull som tillater varianter av disse lånene. Disse statene inkluderer:

• California (lån over $ 2500 er ikke underlagt små lånegrenser)
• Kansas (biltittelån selges som åpne kredittlinjer)
• Louisiana (lån over $ 350 og for mer enn to måneder er ikke underlagt begrensninger)
• South Carolina (lån over $ 600 er ikke underlagt små lånegrenser)

Noen stater har innført så stramme begrensninger for lån til biltittel at få långivere opererer der. For eksempel er Florida i Florida begrenset til 30%.

Lånebegrensninger

Mange stater har lover på plass som begrenser lånebeløpet og andre betingelser. I Illinois er for eksempel lånegrensen $ 4000 og utbetalingene kan ikke overstige 50% av låntakers bruttoinntekt. Videre må lånet tilbakebetales i like store avdrag; långivere kan ikke kreve ballong betaling. Lånet kan heller ikke refinansieres med mindre minst 20% av hovedstolen er nedbetalt, og refinansieringsgrensen er den utestående saldoen (ingen utbetaling). Til slutt er långivere pålagt å informere låntakere om deres rettigheter og ansvar, og om deres andre alternativer for gjeldshåndtering.

Forskrifter varierer vidt fra stat til stat og kan ha endret seg. Potensielle låntakere bør ta kontakt med statsadvokatens kontor for de nyeste regler og restriksjoner på biltittelån. For mer informasjon, se Få et biltittelån og biltittelån: godt alternativ for raske kontanter?