Statisk gap

DEFINISJON av Static Gap

Statisk gap er et mål på eksponering eller følsomhet for renter, beregnet som forskjellen mellom eiendeler og forpliktelser i sammenlignbare prisfastsettelsesperioder. Det kan beregnes for kortsiktige og langsiktige tidsperioder. Minustegn (eller en negativ verdi) i det beregnede gapet indikerer at du har et større antall forpliktelser enn eiendeler som forfaller ved den bestemte løpetiden, og at du derfor har eksponering for stigende renter.

BREAKING NED Statisk gap

Statisk gap beregnes vanligvis for perioder på mindre enn et år - ofte 0 til 30 dager eller 31 til 90 dager - men kan også beregnes for flere perioder. Enkle statiske hull er i seg selv upresise målinger fordi de ikke tar hensyn til faktorer som midlertidig kontantstrøm, gjennomsnittlig løpetid og forskuddsbetaling av lånet.

Eksempel på statisk gap

For eksempel har en bank både $ 5 millioner i eiendeler og $ 5 millioner i forpliktelser som repiser i et gitt tidsvindu. Endringer i rentene skal ikke endre bankens netto rentemargin. Under dette scenariet har vi en balansert gap-posisjon. Hvis i stedet 12 millioner dollar i eiendeler gjengis med bare $ 6 millioner i omprising av forpliktelser, er banken i en eiendelssensitiv posisjon. I dette tilfellet vil en kapitalfølsom bank dra fordel av en netto rentemarginøkning hvis rentene stiger. I motsetning til dette, hvis bare 5 millioner dollar i eiendeler gjengis i samme periode som 8 millioner dollar i forpliktelser, er det kjent som en gjeldssensitiv stilling. Hvis rentene stiger her, vil netto rentemargin synke. Tilsvarende, hvis renten faller, vil den ansvarsfølsomme banken projisere en større netto rentemargin.

Et vanlig, og gjenskinnende hull i gap-analysen er dens manglende evne til å redegjøre for alternativiteten innebygd i mange eiendeler og forpliktelser. Hvis rentene synker og eiendelene forskuddsbetaler raskere enn forventet, eller hvis rentene stiger og gjennomsnittlig levetid for eiendeler uventet forlenges, er disse uforutsette typisk ikke en del av enkel rapportering og analyse av statisk gap. Andre problemer oppstår for ikke-forfallsinnskudd - visse innskudd føres i evighet.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Hva er en rentegap? Et rentegap måler et firmas eksponering for renterisiko. Gapet er avstanden mellom eiendeler og forpliktelser. De vanligste eksemplene på rentegap er i banknæringen. mer Forståelse av den økonomiske verdien av egenkapitalen (EVE) Den økonomiske verdien av egenkapitalen er en kontantstrømberegning utført av en bank for formuesforvaltningsformål. mer Hvordan Lån til innskudd (LDR) måler en banks likviditet Utlånsgraden vurderer en banks likviditet ved å sammenligne en banks totale utlån med de totale innskuddene for samme periode. LDR uttrykkes i prosent. For å beregne utlånsgraden, del bankens totale lånebeløp med det totale innskuddsbeløpet for samme periode. mer Forfall Gap Forfallsgap er en måling av renterisiko for risikofølsomme eiendeler og forpliktelser. mer negativ gap Et negativt gap er en situasjon der en banks rentefølsomme forpliktelser overstiger dens rentesensitive eiendeler. Det motsatte av et negativt gap er et positivt gap, der en banks rentesensitive eiendeler overstiger de rentefølsomme forpliktelsene. mer Varighet Definisjon Varighet angir årene det tar å motta en obligasjons virkelige kostnad, og veier nåverdien av alle fremtidige kuponger og hovedstolbetalinger. mer Partnerkoblinger