Strategier for å bruke livsforsikring for pensjonering

Livsforsikringsagenter selger fordelene ved permanent livsforsikring som akkumulerer kontantverdi. Faktisk er slike politikker vanligvis bare fornuftige for enkeltpersoner med en nettoverdi på minst 11, 4 millioner dollar, terskelen etter reformen (fra og med 2019) hvor eiendomsskatt sparker inn etter døden.

For nesten alle andre er den beste måten å innlemme livsforsikring i pensjonsplanlegging å få passende dødsgevinst for en familie som også etterlater noen penger for å la dem ta skritt mot økonomisk sikkerhet.

Viktige takeaways

• Nesten alle trenger livsforsikring: Selv de som dør unge vil at ektefellen skal være økonomisk trygge ved pensjon.
• Termforsikring gir grunnleggende beskyttelse for en familie hvis en av forsørgerne (eller den overordnede forsørgeren) dør; den lave, faste prisen frigjør mer disponibel inntekt.
• Arbeidsgiverforsikret livsforsikring er ikke alltid tilstrekkelig.

Trinn 1: Kjøp termin

Enten noen har barn og en ektefelle som er avhengige av inntekten eller tjenestene deres - opphold-hjemme-foreldre eller hjemmearbeid - skal deres økonomiske plan inkludere livsforsikring. "Det er viktig for både arbeidende og ikke-arbeidende ektefeller å ha livsforsikring, " sier Kristi Sullivan, CFP, Sullivan Financial Planning, LLC, Denver. “For den arbeidende ektefellen ønsker du å ha nok forsikringer til å dekke store gjeld (for eksempel et pantelån), fremtidige forpliktelser som ikke lenger kan finansieres av avdødes inntekter (for eksempel studiekostnader eller pensjonisttilværelse) og levekostnader for familien.

"Ektefellen som ikke er i arbeid, må være forsikret for å dekke kostnadene for barnepass og annet husholdningsstyringsarbeid som den gjenlevende forsørgeren nå må betale for, " legger Sullivan til.

Nesten alle trenger livsforsikring, også de som dør unge og savner pensjonisttilværelse: Familier ønsker fortsatt å sikre at en gjenlevende ektefelle vil være økonomisk trygge ved pensjon. Det eneste mulige unntaket ville være en singel uten forsørgere (inkludert eldre foreldre eller søsken).

Den minst kostbare livsforsikringen, med tanke på ikke bare lommekostnader, men også dekningsbeløpet du får for pengene, er begrepet liv (også kjent som livsforsikring) som garanterer betaling av en oppgitt dødsfall under en spesifisert begrep. Når begrepet utløper, kan forsikringstakeren enten fornye til en annen periode, konvertere til permanent dekning eller la forsikringen avslutte.

Prisene på livsforsikringer - og fordeler - varierer betydelig avhengig av ens alder, helse og politikk. For eksempel kan en ikke-røyke, 35 år gammel mann i New York ved god helse (noe som betyr at blodtrykket og kolesterolet bare er litt høyere enn ideelt) kanskje få en 20-årig politikk med en død på 1 million dollar fordel for $ 1.030 eller mindre per år. Hvis den samme mannen kjøpte en hel livspolicy, en type permanent livsforsikring, kan premien være $ 13 500 eller mer per år for den samme dødsfordelen .

Gitt disse kostnadene, kan livsforsikring være et ideelt pensjonssparingsverktøy på to måter. For det første gir den den grunnleggende økonomiske beskyttelsen en familie vil trenge hvis en av forsørgerne dør før han samler nok sparepenger til at familien kan leve videre. For det andre frigjør den lave, faste prisen mer disponible inntekter for å opprette et nødfond, kjøpe langvarig uføretrygd og investere i lave omfangsfond.

Den beste måten å innlemme livsforsikring i pensjonsplanlegging er å få riktig dødsgevinst for en familie med penger til overs for å ta viktige skritt mot økonomisk sikkerhet.

"Gitt de lavere premiene knyttet til politikken, vil investorene ha mer å investere for pensjons-, høyskole- eller andre økonomiske mål, " sier Mark Hebner, grunnlegger og president av Index Fund Advisors, Inc., i Irvine, California, og forfatter av Indeksfond: 12-trinns utvinningsprogram for aktive investorer .

Hvor lenge en periode en trenger, avhenger også av ens nåværende alder. Det kan være vanskelig å få terminforsikring tidligere 65 år. Hvor mye livsforsikring du må avhenge avhenger av gjeld, erstatningsinntekt som trengs og kostnadene for slike fremtidige forpliktelser som collegeskoleundervisning.

Nivået på livsforsikring gitt som arbeidsplassstønad er ikke alltid tilstrekkelig for en familie, og den ansatte kan trenge en tilleggsforsikring ved å bruke en privat forsikring. En nivåpremie, garantert fornybar og ikke-kansellerbar livsforsikringspolicy kan gi trygghet ved å vite at forsikringen blir fornyet hvert år så lenge premiene er betalt. Så lenge politikken forblir i kraft, vil premiene være de samme hvert år.

Trinn 2: Opprett et nødfond

Den første måten å sette besparelsen på fra livsforsikring til å fungere, er å bygge et nødfond på tre til seks måneders utgifter - eller mer - hvis noen er risikovillige eller har en uregelmessig inntekt. Et nødfond kan også avpasse gjeld etter tider med økte utgifter eller reduserte inntekter.

Å unngå gjeld betyr også å unngå å betale renter: Å måtte betale renter, spesielt til relativt høye kredittkortrenter, gjør det vanskeligere å komme seg etter et tilbakeslag. En økonomisk krise kan også bety midlertidig stopp av pensjonsinnskudd. Jo tidligere noen kan sprette tilbake fra en økonomisk nødsituasjon, jo raskere kan de komme tilbake på banen med pensjonssparing.

Trinn 3: Beskytt inntektene dine med langvarig uføretrygd

Selv enslige mennesker uten barn å støtte kan fortsatt trenge uføretrygd. I tilfelle alvorlig sykdom, vil noen som mangler ektefelle eller annen nærmeste familie hjelpe, spesielt ha behov for en slags dekning for å betale pleiekostnadene.

Ideelt sett er det noen som tar dette trinnet mens de bygger sitt nødfond. Mens mange tror at de kan få uføretrygd fra trygd hvis en alvorlig sykdom eller skade hindrer dem i å jobbe, er det vanskelig å kvalifisere seg for disse fordelene - som også kan være langt under det man trenger.

Blant uføretrygdede forsikringer vil en egen yrkespolicy koste mer enn en hvilken som helst yrke, men vil gi mer omfattende dekning. Hvis man ikke lenger kan jobbe i et valgt yrke - si regnskap - trenger de ikke å bli en detaljhandler for å få tak i; uføretrygden vil erstatte en betydelig prosentandel av den tapte inntekten.

Igjen, se etter en garantert fornybar og ikke avbestillingspolicy som sikrer at premiene ikke øker og ikke kvalifiserer seg, ikke vil bli et problem: Forsikringen forblir aktiv så lenge premiene er betalt.

Å velge den beste uføretrygden betyr enten å kjøpe en forsikring for å beskytte inntektene og alle som er avhengige av den eller sørge for at du har nok dekning gjennom arbeidsgiveren din. Som personlig finansguru Dave Ramsey liker å si, "det kraftigste verktøyet for verdiskaping er inntektene dine."

Og selvfølgelig, uten inntekt, har du ingen måte å spare til pensjon.

Trinn 4: Invester resten

Permanente livsforsikringer har en kontantverdikomponent som akkumulerer sparing og kan investeres. Men forsikringsselskapet tar investeringsvalgene. Man har mye større kontroll over potensielt tjene høyeste avkastning hvis de investerer på egen hånd gjennom en megling. Det er ingen høye forsikringsgebyrer og agentprovisjoner som med permanent livsforsikring, investeringsresultatene er ikke knyttet til livsforsikringsselskapets økonomiske resultater, og tilgjengelige investeringer er ikke begrenset til hva forsikringsselskapet tilbyr.

Lavprismeglingstilbud inkluderer ofte ukompliserte indeksfond eller børshandlede fond. Et mål-dato fond justerer også en portefølje for å bli mer konservativ når noen nærmer pensjonsalder.

Bunnlinjen

De fleste tenker ikke på livsforsikring og investerer de oppsparte pengene når de vurderer hvordan en livsforsikring kan bidra til å oppfylle pensjonsmål. For mange er det likevel den mest effektive strategien.