Byttesats

Hva er en byttefrekvens?

En vekslingsrente er satsen for en fast bytte til en bytte som bestemmes av det aktuelle markedet og de involverte parter. I en renteswap er det fastrenten som byttes mot en referansesats som Libor, pluss eller minus en spredning. Det er også valutakursen som er knyttet til den faste delen av en valutaswap.

• Byttesats betegner den faste renten som en part i en byttekontrakt ber om i bytte for forpliktelsen til å betale en kortsiktig rente, for eksempel arbeidskraften eller føderale fond.
• Når vekslingen legges inn, vil den faste renten være lik verdien av betalinger med variabel rente, beregnet fra den avtalte motverdien.
• Bytteapparater er vanligvis sitert i en byttespredning, som beregner forskjellen mellom byttefrekvensen og motparten.

Hvordan fungerer byttefrekvensen?

Byttesatser brukes på forskjellige typer bytter. En renteswap viser til utveksling av flytende rente for en fast rente. En valutaswap viser til utveksling av rentebetalinger i en valuta for de i en annen valuta. I begge typer transaksjoner blir det faste elementet referert til som swap rate.

Hva forteller en renteswap?

I en renteswap vil den ene parten være betaleren, og den andre vil være mottakeren av den faste renten. Kontantstrømmen til byttens faste rente blir satt når handelen gjennomføres. Kontantstrømmen for en flytende rente blir fastsatt periodisk på kursens tilbakestillingsdato, som bestemmes av tilbakestillingsperioden for et flytende rente.

Den vanligste indeksen for et flytende rente er den tre måneder lange Libor. Dette kan enten betales kvartalsvis eller sammensatt og betales halvårlig. Kursen over eller under den valgte Libor reflekterer rentekurven og kredittspread som skal belastes.

Rentebetalinger mellom fast og flytende rente nettes ved slutten av hver betalingsperiode, og bare forskjellen blir utvekslet.

Hva forteller en valutabytting deg?

Det er tre typer renteutvekslinger for en valutaswap:

1. Den faste kursen for en valuta for den faste valutakursen for den andre valutaen.
2. Den faste kursen for en valuta for den flytende kursen til den andre valutaen.
3. Den flytende kursen for en valuta for den flytende kursen i den andre valutaen.

Byttingen kan inkludere eller ekskludere en full utveksling av hovedstørrelsen for valutaen både i begynnelsen og slutten av byttet. Rentebetalingene blir ikke nettet fordi de blir beregnet og betalt i forskjellige valutaer. Uavhengig av om rektor byttes eller ikke, må det settes en byttesats for konvertering av rektor.

Hvis det ikke er utveksling av hovedstol, blir swap-kursen ganske enkelt brukt til beregning av de to nominelle hovedvalutabeløpene som rentebetalingene er basert på. Hvis det er en veksling, der vekslingskursen er satt, kan det ha en økonomisk innvirkning siden valutakursen kan endre seg mellom starten av avtalen og dens inngåelse.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Zero Coupon Swap Definition En nullkupongsbytte er en utveksling av inntektsstrømmer der strømmen av flytende rentebetalinger utføres med jevne mellomrom, men strømmen av faste renter betales som en engangsbetaling. mer Hvordan fungerer en valutaswap? En valutaswap er en valutatransaksjon som innebærer å handle hovedstol og renter i en valuta for den samme i en annen valuta. mer Definisjon av indeksbytte over natten En indeksbytte over natten refererer til en sikringsordning der en kontantstrøm basert på en utlånsrente over natten blir byttet mot en annen forhåndsbestemt kontantstrøm. mer Definisjon og eksempel på tvers av valutaswap-swap er en avtale mellom to parter om å bytte rentebetalinger og hovedstol i to forskjellige valutaer. Denne typen bytter brukes ofte av store selskaper med internasjonal virksomhet. mer Definisjon av renteswap En renteswap er en terminkontrakt der en strøm av fremtidige rentebetalinger byttes til en annen basert på et spesifisert hovedbeløp. mer Vanlig bytte av vanilje Vanlig bytte av vanilje er den mest grunnleggende type terminkrav som omsettes i markedet uten forbruker mellom to private parter. mer Partnerkoblinger