Forskjeller på skatteeffektivitet: ETFer vs. gjensidige fond

Skattehensyn for verdipapirfond og børshandlede fond (ETF) kan virke overveldende, men generelt kan det å starte det grunnleggende for skattepliktige investeringer bidra til å bryte ting ned.

For det første er det viktig å vite at det er noen unntak for beskatning helt, nemlig statskasse og kommunale verdipapirer, så et ETF eller aksjefond på disse områdene vil ha sine egne skattefrie egenskaper.

For det andre krever den amerikanske regjeringen et stykke av nesten alle typer inntekter som en amerikaner mottar, så mens det er skatteeffektivitet som må vurderes, må investorene planlegge å betale en skatt på alt utbytte, renter og kapitalgevinster fra enhver type investering med mindre klart angitte skattefritak gjelder.

Viktige takeaways

• ETF og aksjefond gevinst som følge av markedstransaksjoner beskattes basert på hvor lang tid som holdes med kurser som varierer for kort og lang sikt.
• Kapitalgevinstutdelinger fra ETF og verdipapirfond beskattes til den langsiktige kursgevinsten.
• Omfattende genererer ETF-er generelt færre kapitalgevinstutdelinger totalt sett, noe som kan gjøre dem noe mer skatteeffektive enn aksjefond.

Kapitalgevinster kontra ordinære inntekter

Kapitalgevinster på de fleste investeringer beskattes enten med den langsiktige kursgevinsten eller den kortsiktige kursgevinsten. ETF- og aksjefondstransaksjoner følger langsiktig og kortsiktig standardisering av kapitalgevinstbehandling. Ettårs avgrensning gjelder imidlertid ikke for ETF- og verdipapirfondsvinstutdelinger som alle er beskattet til den langsiktige kursgevinsten.

Utbytte kan være en annen type inntekt fra ETF-er og aksjefond. Utbytte blir vanligvis separert av kvalifiserte og ikke-kvalifiserte som vil ha forskjellige avgiftssatser. Samlet sett vil eventuelle inntekter en investor mottar fra en ETF eller et aksjefond avgrenses tydelig på en årlig skatterapport brukt til referanse i skattyterens skatteregistrering. Husk at det kan være noen skatte unntak for både ETF-er og aksjefond i pensjonskontoer.

Ofte kan investeringsrådgivere foreslå ETF-er over aksjefond for investorer som ønsker mer skatteeffektivitet. Dette rådet er ikke bare et spørsmål om forskjellen i skatt for ETFer kontra aksjefond, siden begge kan beskattes det samme - men snarere en forskjell i den skattepliktige inntekten som de to kjøretøyene genererer på grunn av sine egne unike attributter.

Langsiktige kapitalgevinster refererer til gevinster som oppstår fra investeringer som er solgt etter ett år og beskattes med enten 15% eller 20% avhengig av skattefordel. Kortsiktige kapitalgevinster refererer til gevinster som oppstår fra investeringer som er solgt innen ett år, og alle skattlegges til skattyterens ordinære skattesats.

ETF skatter

ETF kan betraktes som litt mer skatteeffektive enn aksjefond av to hovedgrunner. For det første har ETF-er sin egen unike mekanisme for kjøp og salg. ETF-er bruker opprettelsesenheter som tillater kjøp og salg av eiendeler i fondet samlet. For det andre styres flertallet av ETF-er passivt, noe som i seg selv skaper færre transaksjoner fordi porteføljen bare endres når det er endringer i den underliggende indeksen den repliseres.

Verdipapirfondskatter

Verdipapirfondinvestorer kan se en litt høyere skatteregning på aksjefondene sine årlig. Dette er fordi aksjefond typisk gir høyere kapitalgevinster på grunn av ledelsens aktiviteter. Forvaltere av aksjefond kjøper og selger verdipapirer for aktivt forvaltede fond basert på aktive verdsettelsesmetoder som lar dem legge til eller selge verdipapirer for porteføljen etter eget skjønn. Ledere må også kjøpe og selge individuelle verdipapirer i et aksjefond når de tar imot nye aksjer og innløsning av aksjer.

Behandlede fondsskattehensyn

Mens ETF-er generelt anses for å være mer skatteeffektive, kan typen verdipapirer i et fond påvirke beskatningen sterkt. Uansett ETF eller verdipapirfondstruktur vil fond som inkluderer høyt utbytte eller renter som betaler verdipapirer få mer gjennomgående utbytte og utdelinger som kan resultere i en høyere skatteregning. Forvaltede fond som aktivt kjøper og selger verdipapirer, og dermed har større porteføljeomsetning i et gitt år, vil også ha en større mulighet til å generere skattepliktige hendelser med tanke på kapitalgevinster eller tap.

Andre ETF vs. forskjellig fond

ETF kan også ha noen ekstra fordeler fremfor aksjefond som investeringsinstrument utover bare skatt. En ytterligere fordel er åpenhet. ETF-beholdninger kan sees fritt fra dag til dag, mens verdipapirfond bare oppgir sin beholdning kvartalsvis.

En annen viktig fordel med ETF-er er større likviditet. ETF kan omsettes hele dagen, men aksjefondandeler kan bare kjøpes eller selges på slutten av en handelsdag. Dette kan ha betydelig innvirkning på en investor når det er et betydelig fall eller økning i markedspriser ved slutten av handelsdagen.

En endelig fordel er generelt lavere kostnadsforhold. Gjennomsnittlig utgiftsforhold for en ETF er mindre enn gjennomsnittlig utgiftsforhold for aksjefond.