Tesla aksjeanalytikere gjør bjørn foran resultatene

(Merk: Forfatteren av denne grunnleggende analysen er en finansforfatter og porteføljeforvalter. Han og hans klienter eier aksjer i Tesla.)

Analytikere ser ut til å vokse mer negativt på aksjene i Tesla Inc. (TSLA), ettersom elbilprodusenten gjør seg klar til å offentliggjøre resultatet for andre kvartal 1. august. I løpet av de siste ukene har analytikere ikke bare redusert inntektsanslagene og utvide forventede tap for det kommende kvartalet, men de har også redusert prismålene. Som et tegn på at kanskje noe av optimismen rundt aksjen begynner å falme.

Selskapet forventes å rapportere et netto underskudd på 2, 79 dollar per aksje, mens omsetningen ser seg klatre med 41% til 3, 94 milliarder dollar for andre kvartal. Alle øyne vil se på oppgraderingshastigheten til Model 3 og hvor mye penger virksomheten har igjen for å fortsette driften.

Redusere estimater

TSLA-inntektsestimater for gjeldende kvartalsdata fra YCharts

I løpet av den siste måneden har analytikere redusert inntektsanslagene for kvartalet med over 6%. Nå som inntektene nå forventes å være mindre enn tidligere antatt, spår analytikere nå Teslas tap til å utvide seg til 2, 79 dollar fra et tap på 2, 73 dollar per aksje for mindre enn en måned siden. Reduksjonen i inntektsprognosen er trolig et resultat av at selskapet har falt under forventningene om leveranse av modell 3. (For mer, se også: Tesla Falls as Traders Eye Deliveries Over Production .)

Kuttemålet

Prismålet på aksjen har også falt jevnt og trutt. Siden starten av året har analytikere redusert sitt kursmål på aksjen med nesten 7% til et gjennomsnitt på omtrent 285 dollar, nesten 5% under dagens aksjekurs på rundt 297 dollar. Av de 25 analytikerne som dekker aksjen, er det bare 28% som aksjer kjøp eller utkonkurranse, mens 32% rangerer en aksje. I mellomtiden aksjer 40% av analytikerne som dekker aksjekursen en underprestasjon eller selger.

Kontantposisjon

TSLA Cash and Equivalents (Quarterly) data fra YCharts

Teslas kontantposisjon det kommende kvartalet kan til og med vise seg å være mer kritisk for analytikerne og investorene enn inntekts- og inntektsestimatene. Tesla så at kontantbeholdningen falt til omtrent 2, 7 milliarder dollar ved utgangen av første kvartal og falt med 20% fra fjerde kvartal, da selskapet begynte å øke produksjonen for modellen 3. Hvor mye penger Tesla har til rådighet etter dette kvartalet kan stille spørsmål og behovet for en egenkapitaløkning. (For mer, se også: Er Elon Musk gjør ting verre for Tesla ">

TSLA kvartalsvise EPS estimerer data fra YCharts

Analytikere ser at ting blir bedre for Tesla i fremtiden, og forventer til og med at selskapet vil begynne å gi et overskudd i fjerde kvartal. Det store spørsmålet er om det snart vil være nok til å tilfredsstille investorenes krav.

Michael Kramer er grunnlegger av Mott Capital Management LLC, en registrert investeringsrådgiver, og leder av selskapets aktivt forvaltede, bare eneste tematiske vekstportefølje. Kramer kjøper og holder aksjer typisk i en varighet på tre til fem år. Klikk her for Kramer's bio og hans portefølje. Informasjon som presenteres er kun for utdannelsesmessige formål og har ikke til hensikt å gi et tilbud eller oppfordring til salg eller kjøp av spesifikke verdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer innebærer risiko og med mindre annet er oppgitt, er det ikke garantert. Sørg for først å konsultere en kvalifisert finansiell rådgiver og / eller skatteprofesjonell før du implementerer en strategi som er diskutert her. På forespørsel vil rådgiveren gi en liste over alle anbefalinger som er gjort i løpet av de siste tolv månedene. Tidligere resultater er ikke indikasjon på fremtidig ytelse.