Topp strategier for mestring av pullback trading (MSFT, JNS)

Pullbacks, når det gjelder teknisk analyse, genererer alle mulige handelsmuligheter etter at en aktiv trend skyver høyere eller lavere, men å tjene på denne klassiske strategien er vanskeligere enn den ser ut. For det første kan sikkerheten du nettopp kjøpte på fallene eller solgte til motstand, fortsette å tvinge din posisjon til et betydelig tap, eller den kan bare sitte der og samle støv mens du går glipp av et titalls andre handler. Så hvilke ferdigheter som trengs for å kunne bokføre pålitelige overskudd med tilbaketrekningsstrategier, hvor aggressivt skal man ta den fortjenesten og hvordan innrømmer du at du tar feil uten å bryte banken? I denne artikkelen vil vi vurdere noen historiske eksempler for å illustrere disse begrepene.

(For relatert lesing, se Handelsmuligheter for kortvarige tilbaketrekninger. )

pullbacks

La oss skissere de mest gunstige tekniske forholdene for at en tilbaketrekning kan slå på en krone så snart du tar en risiko i motsatt retning. Først trenger du en sterk trend slik at andre tilbaketrekningsspillere blir stilt rett bak deg, klare til å hoppe inn og gjøre ideen din til et pålitelig overskudd. Verdipapirer som løftes til nye høydepunkter eller dumping til nye lavmål, oppfyller dette kravet etter at de presser seg langt utover et betydelig breakout- eller sammenbruddnivå. Vertikal handling til en topp eller trau er også nødvendig for å oppnå jevn fortjeneste, spesielt på volum høyere enn normalt, fordi det oppmuntrer til rask prisbevegelse etter at du er i posisjon. Det er også best når den sikre sikkerheten svinger raskt etter å ha toppet eller lagt bunnen, uten å bygge en betydelig konsolidering eller handelsrekkevidde. Dette er nødvendig fordi det mellomliggende området vil undergrave gevinstpotensialet under den påfølgende sprett eller rollover (for relatert lesing, se The Anatomy of Trading Breakouts ).

Microsoft (MSFT) bygger et tremåneders handelsområde under 42 og bryter ut på over gjennomsnittet i juli og øker vertikalt til 45, 73. Den holder på pause i en uke og selger seg, gir opp nesten 50% av den forrige trenden, og kommer i sterk støtte på breakout-nivå og 50-dagers EMA. En snuoperasjon på dagen skriver ut en liten doji-lysestake (rød sirkel), som signaliserer en reversering, som samler fart noen dager senere, og løfter mer enn to punkter i en test av det forrige høydet. Aksjen gjenopptar deretter sin sterke trend, og trykker på en serie flerårige høydepunkter.

(For ytterligere lesing, se Lysestaker tenner veien til logisk handel. )

Finne den perfekte inngangsprisen

Se etter kryssverifisering når tilbaketrekkingen er i bevegelse. Dette begrepet betegner smale prissoner der flere typer støtte eller motstand stiller seg opp, som favoriserer en rask reversering og et sterkt drivkraft i retning av den primære trenden. Oddsen for en sprett eller rollover øker når denne sonen er tett komprimert og forskjellige typer støtte eller motstand stiller perfekt opp. Eksempelvis øker salg til et breakout gjennom horisontale høydepunkter som også er i samsvar med en viktig Fibonacci retracement og et mellomliggende glidende gjennomsnitt, for eksempel 50-dagers EMA, oddsen betydelig for en vellykket tilbaketrukket handel. Likevel kan du legge inn tilbakeslag i mindre fordelaktige omstendigheter ved å skalere i motstridende prisnivå, behandle støtte og motstand som bånd med prisaktivitet i stedet for tynne linjer.

(For relatert lesing, se Strategier for handel med Fibonacci-retracements )

Janus Capital Group (JNS) utdeler et ni måneders handelsområde med motstand på 13 og går loddrett i et stort volumutbrudd etter at en kjent hedgefondsjef slutter seg til selskapet. Nyhetene gir en enorm gevinst på en dag, og gir vei til en umiddelbar tilbaketrekning som lander på ny støtte på toppen av serien, nå perfekt i tråd med 62% Fibonacci retracement og 50-dagers EMA. Aksjen skrur på en krone, hopper tilbake over 15 og gjenopptar trenden i et lavere tempo. Den skriver ut en seks år høy to måneder senere.

Tar opportunistiske overskudd

Ta fortjeneste aggressivt etter handelstegning eller skalere ut, og plasser penger når sikkerheten gjenoppretter tapt terreng. Tilpass risikostyring til det spesifikke ved det retracement mønsteret ved å plassere Fibonacci-rutenett over a) den siste bølgen av den primære trenden og b) hele tilbaketrekningsbølgen. Denne kombinasjonen kan avsløre harmoniske prisnivåer der de to rutenettene stiller opp, og peker på skjulte barrierer. Mellomrom og små handelsområder må også overvåkes for kontringsvingninger fordi tilbaketrekningsspill alltid risikerer å trykke lavere høydepunkter i trender og høyere lavmål i en nedgang. I de fleste tilfeller vil de beste avgangene oppstå når pris beveger seg raskt i din retning inn i en åpenbar barriere, inkludert den siste store svingen høyt i en opptrend eller svingende lav i en nedtrend.

(For relatert lesing, se Introduksjon til svingekart. )

Marathon Oil (MRO) bryter 19 måneders støtte klokken 31 i november, i sympati med synkende råoljepriser. Nedgangen med høyt volum faller ned klokka 24.28 noen uker senere, noe som gir vei for en tilbaketrekning som holder seg ved 38% Fibonacci selloff retracement og setter opp en lav risiko tilbakesalg oppføring. Et annet retracement rutenett plassert over tilbaketrekningsbølgen hjelper handelsledelse og plukker ut naturlige soner der nedtrenden kan stoppe eller reversere. Oksen om oksehammer ved 78, 6% retracement i januar (rød sirkel) advarte om at korte selgere kunne bli målrettet, noe som favoriserer en rask exit for å beskytte fortjenesten.

Effektive stopptapstrategier

Det å miste handler med tilbaketrekning har en tendens til å oppstå av en av tre grunner. Først feilberegner du omfanget av motbølgen og går inn for tidlig. For det andre skriver du inn til den perfekte prisen, men mottrenden fortsetter og bryter den logiske matematikken som setter av inngangssignalene. For det tredje, avvisningen eller rolloveringen er i gang, men deretter avbrytes og krysser inngangsprisen fordi risikostyringsstrategien din mislyktes. Den endelige saken er den enkleste å administrere. Plasser en etterfølgende stopp bak din posisjon så snart den beveger seg i din favør og juster den etter hvert som overskuddet øker.

Stoppet som trengs når du først kommer inn i stillingen, er direkte relatert til prisen som er valgt for oppføring. Når du får erfaring, vil du merke at mange tilbakeslag viser logiske oppføringer på flere nivåer. Jo lenger du venter og jo dypere det går uten å ødelegge det tekniske, jo lettere er det å plassere et stopp bare noen få flått eller øre bak et betydelig kryssverifiseringsnivå. Du vil savne perfekte reverseringer på mellomnivåer med en dyp inngangsstrategi, men det vil også gi størst fortjeneste og minste tap. Hvis du velger å ta mange bilder på mellomnivåer, må stillingsstørrelsen reduseres og stoppes ved vilkårlige tapsnivåer som 25- til 50 centers eksponering på en blå chip og en til to dollar eksponering på en høy beta aksjer som junior bioteknologi eller Kina spill.

JC Penney (JCP) bryter over en ni måneder lang trendlinje og stiger til 52 ukers høyde på 11.31. Den svinger lavere i midten av september etter å ha skåret ut en tre ukers tradingrekkevidde og lander på trippel support på trendlinjen, 50- og 200-dagers EMA-er. Aksjen spretter like under støtte, og trekker inn dyppekjøpere, men gjenopprettingsbølgen staller, noe som utløser et mislykket utbrudd. Et tilbakeslagsspill som blir tatt på sprett, krever et stopptap under den lave sesjonen (rød linje) fordi prisinnsats på det nivået vil blinke alle slags salgssignaler.

Bunnlinjen

Utbrudd og sammenbrudd går ofte tilbake til omstridte nivåer, og tester ny støtte eller motstand etter at den første trendbølgen er tom. Pullback-posisjoner tatt nær disse prisnivåene viser utmerket belønning til risikoprofiler som støtter et bredt utvalg av swing trading strategier.

(for ytterligere lesing, se Introduksjon til Swing Trading )