Truth in Lending Act (TILA)
The Truth in Lending Act (TILA) er en føderal lov som ble vedtatt i 1968 for å beskytte forbrukerne i deres omgang med långivere og kreditorer. TILA ble implementert av Federal Reserve Board gjennom en rekke forskrifter. Noen av de viktigste aspektene ved loven gjelder informasjonen som må utleveres til en låntaker før kredittforlengelse, for eksempel den årlige prosentsatsen (april), lånets løpetid og de totale kostnadene for låntakeren. Denne informasjonen må være iøynefallende på dokumenter som blir presentert for låntakeren før signering og i noen tilfeller på låntagers periodiske faktureringserklæringer.
Viktige takeaways
- Truth in Lending Act (TILA) beskytter forbrukere i deres omgang med långivere og kreditorer.
- TILA gjelder for de fleste typer forbrukerkreditt, inkludert både lukket kreditt og åpen kreditt.
- TILA regulerer hvilken informasjon långivere må gjøre kjent for forbrukerne om deres produkter og tjenester.
Slik fungerer sannheten om utlån (TILA)
Som navnet tydelig sier, handler TILA om sannhet i utlån. Den ble implementert av Federal Reserve Board's Regulation Z (12 CFR Part 226) og har blitt endret og utvidet mange ganger i tiårene siden. Bestemmelsene i loven gjelder for de fleste typer forbrukerkreditt, inkludert lukket kreditt, for eksempel billån og boliglån og åpen kreditt, for eksempel et kredittkort eller egenkapital.
Reglene er laget for å gjøre det enklere for forbrukere å sammenligne butikk når de ønsker å låne penger eller ta ut et kredittkort og beskytte dem mot villedende eller urettferdig praksis fra långivere. Noen stater har sine egne varianter av en TILA, men hovedfunksjonen er fortsatt riktig avsløring av nøkkelinformasjon for å beskytte forbrukeren, så vel som långiveren, i kreditttransaksjoner.
Sannheten om utlånsloven (TILA) gir låntakere rett til å gå tilbake fra visse typer lån i løpet av et tre-dagers vindu.
Eksempler på TILAs bestemmelser
TILA gir mandat til hva slags informasjon långivere må opplyse om sine lån eller andre tjenester. Når for eksempel låntakere ber om en søknad om et justerbart rentepant (ARM), må de få informasjon om hvordan lånebetalingene deres kan stige i fremtiden under forskjellige rentescenarier.
Loven forbyr også mange praksis. For eksempel er det ikke tillatt for låneansvarlige og pantemeglere å styre forbrukerne inn i et lån som vil bety mer erstatning for dem, med mindre lånet faktisk er i forbrukerens beste interesse. Det er forbudt for kredittkortutstedere å kreve urimelig straffegebyr når forbrukerne er forsinket med betalingene.
I tillegg gir TILA låntakere rett til oppsigelse for visse typer lån. Det gir dem en tre-dagers avkjøpsperiode der de kan vurdere beslutningen på nytt og avlyse lånet uten å tape penger. Oppsigelsesretten beskytter ikke bare låntakere som rett og slett har endret mening, men også de som ble utsatt for salgstaktikk med høyt trykk fra utlåner.
I de fleste tilfeller styrer TILA ikke rentene en utlåner kan kreve, og det forteller heller ikke långivere hvem de kan eller ikke kan gi kreditt, så lenge de ikke bryter lovene mot diskriminering. Dodd-Frank Wall Street-reformen og forbrukerbeskyttelsesloven fra 2010 overførte den lovgivende myndigheten under TILA fra Federal Reserve Board til det nyopprettede Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), fra og med juli 2011.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.