Forstå kredittkortinteresse

Kredittkort kan være både en velsignelse og en forbannelse. Hvis du er festet med kontanter og virkelig ønsker å gjøre det kjøpet, kan du belaste det og betale det senere. Og hvis du har et belønningskort, kan det være enda bedre fordi du kan samle poeng eller betale tilbake penger. Men hvis du er utsatt for å føre balanse, må du vente lenger for å betale den ut på grunn av den heftige interessen som noen selskaper krever.

Faktisk forventes forbrukernes kredittkortgjeld å nå $ 4 billioner dollar innen utgangen av 2018, ifølge CNBC. Amerikanere betalte så mye som 104 milliarder dollar i renter og avgifter kombinert innen utgangen av mars 2018. Det er ingen overraskelse siden Federal Reserve rapporterte i mai 2018 at den gjennomsnittlige renten på et kredittkort var en astronomisk 14, 1%, og noen kan løpe så høyt som 30%. Så hvis du synes det er vanskelig å komme foran den slags bagasjen, må du vite at du ikke er alene.

Men det kan bidra til å redusere virkningen av kredittkortgjeld på økonomien din hvis du bedre var i stand til å forstå hvordan renter og renter fungerer. Her er noen grunnleggende merknader som kan hjelpe deg når du senker kredittkortgjelden.

Hva er interessen?

Renter, vanligvis uttrykt som en årlig prosentsats (APR), er gebyret som er betalt for privilegiet å låne penger. Denne avgiften er prisen en person betaler for muligheten til å bruke penger i dag som ellers vil ta tid å akkumulere. Motsatt, hvis du lånte ut pengene, kompenserer den avgiften / renten deg for å gi fra deg muligheten til å bruke pengene i dag.

Renter belastes bare på pengene du skylder i slutten av hver måned. Så hvis du ikke er en av de heldige som kan betale ned saldoen hver måned, vil du pådra deg renter. Tilleggsgebyr vil medføre balanse. Men disse kostnadene varierer avhengig av hva du belaster med kredittkortet ditt. Hvis du gjør et kontant forskudd eller en balanseoverføring, kan du ende opp med å betale en høyere rente og andre avgifter på disse kostnadene, sammenlignet med enkle kjøp.

Noen kredittkort har variabel pris, så sørg for å sjekke det fine utskriften. Dette betyr at renten endrer seg med den primære renten. Prime er renten som er satt av utlåner, som er noen få poeng høyere enn den føderale fondssatsen, satt av Fed. Hvis denne satsen går opp, vil kredittkortprisen din også. Så husk det når du bruker kortet ditt.

( For mer, les Forstå tidsverdien av penger. )

Forstå kredittkortinteresse

Hvordan beregnes renter?

Renten som du ser på kontoutskriften eller vilkårene for kortet ditt er notert i årlige vilkår. Kortholderen vil bestemme kjøpene dine basert på dagsrenten, som er renten din delt på 365. Kredittkortselskapet vil da bruke det daglige tallet og multiplisere det med saldoen din på slutten av hver dag.

Hvis kortet ditt for eksempel har en rente på 16% årlig, vil den daglige prisen være 0, 044%. Hvis du hadde en saldo på 500 dollar, ville du påført 0, 22 dollar i renter for til sammen 500, 22 dollar dagen etter. Denne prosessen fortsetter når du gjør nye kjøp til slutten av måneden. Hvis du hadde en balanse på 500 dollar i begynnelsen av måneden og ingen andre gebyrer, ville du endt opp med en regning på 506, 60 dollar med renter.

To interessescenarier

Gjennomsnittlig kredittkortgjeld fra amerikanske husholdninger i juli 2018 var $ 8395. Faktisk utgjør kredittkortgjeld en veldig betydelig del av den totale roterende forbruksgjelden, som traff nesten 1, 04 billioner dollar fra og med juli 2018. Klartkort er tydeligvis en viktig del av våre daglige liv, og det er derfor det er viktig å forstå effekten av denne renten på det totale beløpet du betaler.

La oss si at John og Jane begge har 2 000 dollar gjeld på kredittkortene sine, som krever en minimumsbetaling på 3%, eller $ 10, avhengig av hva som er høyere. Begge er bundet for kontanter, men Jane greier å betale 10 dollar ekstra på toppen av sine minste månedlige utbetalinger. John betaler bare minimum.

Hver måned blir John og Jane belastet med 20% årlig rente på kortets utestående saldo. Så når John og Jane betaler, går en del av disse utbetalingene til å betale renter og en del går til rektoren.

Her er oppdelingen av tallene for den første måneden med Johns kredittkortgjeld:

• Oppdragsgiver: 2000 dollar
• Betaling: $ 60 (3% av gjenværende saldo)
• Renter: $ 2000 x 20% x 12 måneder = $ 33, 33 [enkel interesse]
• Hovedbetaling: $ 60 - $ 33.33 = $ 26.67
• Gjenværende saldo: $ 1, 973, 33 ($ 2, 000 - $ 26, 67)

Disse beregningene gjøres hver måned til kredittkortgjelden er nedbetalt.

Til slutt betaler John 4 241 dollar totalt over 15 år for å frikjenne 2 000 dollar i kredittkortgjeld. Renten som John betaler over de 15 årene utgjør $ 2441, høyere enn den opprinnelige kredittkortgjelden.

Fordi Jane betalte ytterligere $ 10 i måneden, betaler hun totalt 3 276 dollar over syv og et halvt år for å frigjøre 2 000 dollar i kredittkortgjeld. Jane betaler totalt $ 1, 276 i renter.

De ekstra 10 dollar i måneden sparer Jane nesten 1000 dollar og kutter nedbetalingsperioden med mer enn syv år.

Leksjonen her er at hver liten bit teller. Å betale dobbelt minst eller mer kan redusere drastisk tiden det tar å betale av saldoen, noe som fører til lavere rentekostnader.

Men som vi vil se nedenfor, selv om det er lurt å betale mer enn minimum, er det best ganske enkelt ikke å ha en balanse i det hele tatt.

20% garantert avkastning?

Som investor ville du være begeistret for å få en årlig avkastning på 17% til 20% på en aksjeportefølje, ikke sant? Faktisk, hvis du var i stand til å opprettholde den typen avkastning på lang sikt, ville du konkurrert med å investere legender som Peter Lynch, Warren Buffett, George Soros og verdisatsende guru Jim Gipson.

Likevel, hvis du mottok en e-post med en emnelinje som skrek, "20% garantert avkastning!", Vil du sannsynligvis være skeptisk. Men tenk på det: Det er minst en garanti som er ironclad: Hvis kredittkortet ditt belaster 20% rente per år og du betaler saldoen, er du garantert å redde deg selv fra å miste 20%, noe som på en måte er tilsvarer 20% avkastning.

Tjener renter kontra betalende renter

Investorer kvier seg ofte for å betale ned kredittkortene sine, og velger i stedet å legge pengene til investerings- eller sparekontoer. Mange faktorer driver enkeltpersoner til å gjøre dette. En av disse faktorene er folks tendens til å ha mentale kontoer, noe som får dem til å legge en annen betydning på forskjellige kontoer og på pengene som er i dem. Psykisk regnskap forhindrer noen ganger investorer i å se på økonomien som helhet. Å ha en kostbar kredittkortsaldo mens du bruker pengene til investeringer, borthever faktisk alle investeringsgevinster du måtte gjøre. Med mindre du er en investor i verdensklasse, er det garantert å tape penger i stedet for å betale av kredittkortsaldoen. På den annen side garanterer du å betale tilbake kredittkortgjeld din avkastning, en retur av hva kortet ditt belaster deg. Så husk at $ 1 er $ 1, uansett om det er investert eller tapt. Å ikke tenke på denne måten kan være veldig kostbart.

Hvis du har penger på investerings- eller sparekontoen din, eller du har $ 1000 for å brenne hull i jeansene dine, kan du ta pengene og betale kredittkortet ditt. Når du har eliminert gjelden med høy rente, vil du ha mer penger, fordi du ikke betaler interesser og fordi investeringene dine virkelig vil vokse.

( Se Forstå investoratferd, hvis du er interessert i å vite mer. )

Bunnlinjen

Historienes moral: Å bære en balanse på kortet ditt kan være veldig kostbart. Betal helt kredittkortsaldo. Med de astronomiske rentene som kredittkortselskapene krever, er det ganske enkelt ikke fornuftig, hvis du har sparing andre steder, å ha en balanse. Hvis du ikke kan betale ned saldoen din helt, kan du i det minste øke den månedlige betalingen, til og med litt. Det vil være mer lønnsomt i det lange løp.