Forstå skatter på livsforsikringspremier

Skattekonsekvenser er viktig å ta hensyn til når du kjøper livsforsikring. Internal Revenue Service (IRS) innfører forskjellige skatteregler for forskjellige planer, og noen ganger er skillene vilkårlige. Følgende guide er ment å belyse noen av de skattemessige konsekvensene rundt livsforsikringspremier.

En person som handler for livsforsikring har mange ting å vurdere før han tar en beslutning. For det første er det skillet mellom livsforsikring og hele livsforsikring. Term livet gir dekning i et bestemt antall år, mens en hel livspolitikk er effektiv for livet. En forsikringstaker må også beregne hvor mye dekning han trenger. Dette avhenger i stor grad av hvorfor han kjøper livsforsikring.

En person som bare er opptatt av å dekke grav- og begravelseskostnader for sin pårørende, kan velge en dødsgevinst på $ 20.000 eller mindre. Derimot ønsker noen med flere avhengige barn, som han alle håper å sende på college, ofte 500 000 dollar eller mer i dekningen. Det komplette antallet livsforsikringsselskaper som de skal velge fra ytterligere kompliserer kjøpsprosessen. Internett har gjort denne prosessen noe enklere, med flere nettsteder som utelukkende er dedikert til å sammenligne sitater fra dusinvis av livsforsikringsselskaper side om side.

Betale skatt på livsforsikringspremier

I motsetning til å kjøpe bil eller fjernsynsapparat, krever ikke livsforsikring betaling av omsetningsavgift. Dette betyr at premiebeløpet en forsikringstaker er sitert når han oppnår dekning, er beløpet han betaler, uten prosentvis beløp lagt til dekningsskatt. Når det er sagt, eksisterer det visse situasjoner der en forsikringstaker må betale skatt på forsikringspremier.

Arbeidsgiverbetalt livsforsikring

Når en persons arbeidsgiver gir livsforsikring som en del av en samlet kompensasjonsplan, vurderer skattemyndighetene det som inntekt, noe som betyr at den ansatte er skattepliktig. Imidlertid gjelder disse skattene bare når arbeidsgiveren betaler for mer enn $ 50 000 i livsforsikringsdekning. Selv i disse tilfellene er premiekostnaden for de første 50.000 dollar i dekning fritatt for beskatning.

For eksempel trenger ikke en person som arbeidsgiveren gir ham, for ansettelsesperioden, 50 000 dollar i livsforsikringsdekning i tillegg til lønn, helsefordeler og pensjonsoppsparing, å betale skatt på livsforsikringsfordelen sin fordi den ikke overskride terskelen satt av skattemyndighetene.

En person hvis arbeidsgiver gir ham $ 100.000 i livsforsikringsdekning, derimot, må betale skatt for en del av den. Premie dollar som betaler for $ 50.000 i dekning han mottar i overkant av IRS terskel teller som skattepliktig inntekt. Derfor, hvis det månedlige premiebeløpet er $ 100, er beløpet som er skattepliktig beløpet som betaler for ytterligere $ 50.000 i dekning, eller $ 50.

Forhåndsbetalt livsforsikring

Noen livsforsikringsplaner lar forsikringstakeren betale en engangspremie på forhånd. Disse pengene blir brukt til planens premier gjennom hele planens varighet. Engangsutbetalingen vokser også i verdi på grunn av renter. Veksten av de pengene regnes som renteinntekter av skattemyndighetene, noe som betyr at de kan bli gjenstand for beskatning når det blir søkt om en premiebetaling eller når forsikringstakeren trekker ut noen eller alle pengene han har tjent.

Kontantverdiplaner

Mange planer for hele livsforsikringen, i tillegg til å gi forsikrede faste dødsfordeler, akkumulerer også kontantverdi som forsikringstakerne betaler inn i planene med premie dollar. En del av premium-dollar går inn i et fond som akkumulerer renter. Det er vanlig, spesielt med planer som har vært i kraft i mange år, at kontantverdien overstiger beløpet forsikringstakeren har betalt i premier. Derfor bruker folk denne typen livsforsikringer som et investeringskjøretøy sammen med å dra nytte av beskyttelsen den gir sine familier i tilfelle en utidig død.

Mens mange økonomiske rådgivere forblir standhaftige mot å bruke livsforsikring til investeringsformål, og hevder at avkastningen, historisk sett, har vært ekstremt svak sammenlignet med aksjefond og andre investeringer, er faktum fortsatt kontantverdien av de fleste hele livsforsikringene vokser over tid. Fordi dette anses som inntekt for forsikringstakeren, har det inntektsskattmessige konsekvenser.

Den gode nyheten for en hel forsikringstaker er at han ikke trenger å betale inntektsskatt hvert år for veksten i planens kontante verdi. I likhet med pensjonskontoer, som 401 (k) planer og IRAer, blir akkumulering av kontantverdi på en hel livsforsikring utsatt skatter. Selv om disse pengene kvalifiserer som inntekt, krever ikke skattemyndighetene forsikringstakeren å betale skatt på dem før han innløser forsikringen.

Hvis og når en forsikringstaker velger å ta kontantverdien av hele sin livsforsikring, er beløpet han må betale skatt på, forskjellen mellom kontantverdien han mottar og det totale han betalte i premier i løpet av den tiden politikken var i makt. For eksempel, hvis han betaler $ 100 per måned i 20 år, eller $ 24.000, og deretter kasserer politikken og mottar $ 30.000, er beløpet som er skattepliktig $ 6.000.

Et annet trekk ved hele livsforsikringen er at forsikringstakeren i mange tilfeller har lov til å ta et lån mot kontantverdien av forsikringen. Det er en misforståelse at inntektene fra denne typen lån er skattepliktige. Det er ikke tilfelle, selv når lånebeløpet overstiger de totale premiene som er betalt i polisen. Å ta et lån reduserer ganske enkelt kontantverdien av politikken og reduserer eventuelt dødsfordelen som er betalt.

Livsforsikringspremier som ikke er egenandel

En ekstra misforståelse som er ganske vanlig om livsforsikringspremier er at de er skattefradrag. I motsetning til helseforsikringspremier, som forsikringstakere kan trekke fra sine føderale inntektsskatter, blir livsforsikringspremier klassifisert som en personlig utgift av skattemyndighetene. Som regel kan en skattyter ikke trekke penger brukt på personlige utgifter, inkludert livsforsikring, når han innleverer selvangivelsen.