Hva gjør finansrådgivere?

Du lurer kanskje på hva en finansiell rådgiver gjør med pengene dine, og hvordan denne profesjonelle bestemmer over de beste investeringene og handlingsforløpet for deg. Denne artikkelen fordeler nøyaktig hva en finansiell rådgiver gjør. Du vil forstå den rådgivende prosessen og hvordan en rådgiver velger passende investeringer for deg.

Viktige takeaways

• En finansiell rådgiver er ofte ansvarlig for mer enn bare å utføre handler i markedet på vegne av sine kunder.
• Rådgivere bruker sin kunnskap og ekspertise til å konstruere personaliserte økonomiske planer som tar sikte på å nå de økonomiske målene til klienter.
• Disse planene inkluderer ikke bare investeringer, men også strategier for sparing, budsjett, forsikring og skatt.
• Rådgivere sjekker inn regelmessig med kundene sine for å revurdere deres nåværende situasjon og fremtidige mål og planlegge deretter.

Få mest mulig ut av din økonomiske rådgiver

En finansiell rådgiver har mange roller

En finansiell rådgiver er din planleggingspartner. La oss si at du vil trekke deg om 20 år eller sende barnet ditt til et privat universitet om 10 år. For å oppnå målene dine, kan det hende du trenger en dyktig profesjonell med riktige lisenser for å gjøre disse planene til virkelighet, og det er der en finansiell rådgiver kommer inn.

Sammen vil du og din rådgiver dekke mange emner, inkludert hvor mye penger du bør spare, hvilke kontotyper du trenger, hvilke typer forsikringer du bør ha (inkludert langvarig pleie, levetid og uførhet) og eiendom og skatteplanlegging.

Økonomirådgiveren er også pedagog. En del av rådgiverens oppgave er å hjelpe deg å forstå hva som er involvert i å oppfylle dine fremtidige mål. Utdanningsprosessen kan inneholde detaljert hjelp med økonomiske emner. I begynnelsen av forholdet ditt, kan disse emnene budsjettere og spare. Når du går videre med kunnskapen din, vil rådgiveren hjelpe deg med å forstå komplekse investerings-, forsikrings- og skattemessige forhold.

Trinn en i den økonomiske rådgivningsprosessen er å forstå din økonomiske helse. Du kan ikke planlegge for fremtiden ordentlig uten å vite hvor du står i dag. Vanligvis vil du bli bedt om å fylle ut et detaljert skriftlig spørreskjema. Svarene dine hjelper rådgiveren med å forstå situasjonen din og sørge for at du ikke overser viktig informasjon.

Det økonomiske spørreskjemaet

Rådgiveren samarbeider med deg for å få et fullstendig bilde av dine eiendeler, forpliktelser, inntekter og utgifter. På spørreskjemaet vil du også indikere fremtidige pensjoner og inntektskilder, behov for prosjektpensjonering og beskrive eventuelle langsiktige økonomiske forpliktelser. Kort sagt, du vil liste opp alle nåværende og forventede investeringer, pensjoner, gaver og inntektskilder.

Investeringskomponenten i spørreskjemaet berører mer subjektive emner, som risikotoleranse og risikokapasitet. Risikoforståelse hjelper rådgiveren når det er på tide å bestemme allokering av investeringseiendommer. Du vil gi rådgiveren beskjed om dine investeringsinnstillinger.

Den første vurderingen inkluderer også en undersøkelse av andre økonomiske styringsemner som forsikringsproblemer og din skattesituasjon. Rådgiveren må være klar over din nåværende eiendomsplan (eller mangel på den), så vel som andre fagpersoner i planleggingsgruppen din, for eksempel regnskapsførere og advokater. Når du og rådgiveren har forstått din nåværende økonomiske stilling og fremtidige anslag, er du klar til å samarbeide om en plan for å oppfylle dine liv og økonomiske mål.

Lage den økonomiske planen

Finansiell rådgiver syntetiserer all denne første informasjonen i en omfattende finansplan som vil tjene som et veikart for din økonomiske fremtid. Det begynner med en oppsummering av de viktigste funnene fra det første spørreskjemaet og oppsummerer din nåværende økonomiske situasjon, inkludert nettoformue, eiendeler, forpliktelser og likviditet eller arbeidskapital. Økonomiplanen gjenfanger også målene du og rådgiveren diskuterte.

Analysedelen i dette lange dokumentet inneholder flere temaer, inkludert risikotoleranse, eiendomsplanleggingsdetaljer, familiesituasjon, langtidspleierisiko og andre relevante nåværende og fremtidige økonomiske problemer.

Basert på forventet nettoformue og fremtidig inntekt ved pensjonering, vil planen lage simuleringer av potensielt beste og verste tilfelle pensjonsscenarier, inkludert den skumle muligheten for å leve ut pengene dine, så det kan tas skritt for å forhindre dette resultatet. Det vil se på fornuftige uttaksrater ved pensjon fra porteføljeeiendelen. I tillegg, hvis du er gift eller i et langsiktig partnerskap, vil planen vurdere overlevelsesproblemer og økonomiske scenarier for den gjenlevende partneren.

Etter at du har gjennomgått planen med rådgiveren og justert den etter behov, er du klar til handling.

Rådgivere planlegge tiltakstrinn

En finansiell rådgiver er ikke bare noen som hjelper til med investeringer. Deres jobb er å hjelpe deg med alle aspekter av ditt økonomiske liv. Faktisk kan du samarbeide med en finansiell rådgiver uten å la dem styre porteføljen din eller anbefale investeringer i det hele tatt.

For mange mennesker er imidlertid investeringsrådgivning en viktig grunn til å samarbeide med en finansiell rådgiver. Hvis du velger denne ruten, er dette hva du kan forvente.

Rådgiveren vil sette opp en aktivaallokering som passer både din risikotoleranse og risikokapasitet. Formuesallokering er ganske enkelt en rubrikk for å avgjøre hvilken prosentandel av den totale økonomiske porteføljen som skal fordeles på forskjellige aktivaklasser. Et mer risikovillig individ vil ha en større konsentrasjon av statsobligasjoner, innskuddsbevis og pengemarkedsbeholdning, mens et individ som er mer komfortabelt med risiko vil ta på seg flere aksjer og selskapsobligasjoner og kanskje investere eiendommer. Kapitalfordelingen blir justert for alderen din og hvor lang tid du har før pensjonen. Hvert finansrådgivningsfirma vil opptre i samsvar med loven og med selskapets investeringspolitikk når de kjøper og selger finansielle eiendeler.

Finansielle rådgivere og investeringer

Det er viktig for deg som forbruker å forstå hva planleggeren anbefaler og hvorfor. Du bør ikke følge blind rådgivningens anbefalinger; det er pengene dine, og du bør forstå hvordan den blir distribuert. Følg med på gebyrene du betaler, både til rådgiveren din og for eventuelle midler du har kjøpt for deg.

Spør rådgiveren din hvorfor de anbefaler spesifikke investeringer og om de mottar en provisjon for å selge deg disse investeringene. Vær våken for mulige interessekonflikter.

En vanlig virksomhet er at finansielle produkter velges for å passe til kundens risikoprofil. Ta for eksempel en 50 år gammel mann som allerede har samlet nok nettoverdi til pensjon og er overveiende interessert i kapitalbevaring. Han kan ha en meget konservativ allokering av aksjer på 45% i aksjepapirer (som kan omfatte individuelle aksjer, aksjefond og / eller ETF) og 55% i rentepapirer som obligasjoner. Alternativt kan en 40 år gammel kvinne med mindre nettoformue og vilje til å ta på seg mer risiko for å bygge opp sin økonomiske portefølje velge en allokering av aksjeposter på 70%, 25% rentefordel og 5% alternativ investeringer.

Mens du tar hensyn til firmaets investeringsfilosofi, vil din personlige portefølje passe til dine behov basert på hvor snart du trenger pengene, din investeringshorisont og dine nåværende og fremtidige mål.

Regelmessig økonomisk overvåking

Når investeringsplanen din er på plass, vil du motta jevnlige uttalelser fra rådgiveren som oppdaterer deg i porteføljen. Rådgiveren vil også sette opp jevnlige møter for å gjennomgå dine mål og fremdrift og for å svare på spørsmål du har. Å møte eksternt via telefon eller videochat kan bidra til at kontaktene skjer oftere.

I tillegg til vanlige, pågående møter, er det viktig å rådføre seg med finansrådgiveren din når du forventer en betydelig endring i livet ditt som kan påvirke ditt økonomiske bilde, for eksempel å gifte deg eller bli skilt, legge et barn til familien, kjøpe eller selge en hjemme, bytte jobb eller bli forfremmet.

Tegn du kan trenge en rådgiver

Hvem som helst kan jobbe med en finansiell rådgiver i alle aldre og i alle livsfaser. Du trenger ikke å ha en høy nettoverdi; du trenger bare å finne en rådgiver som passer din situasjon.

Avgjørelsen om å verve profesjonell hjelp med pengene dine er en veldig personlig en, men hver gang du føler deg overveldet, forvirret, stresset eller redd av din økonomiske situasjon kan det være et godt tidspunkt å lete etter en finansiell rådgiver.

Det er også greit å henvende seg til en når du kommer fra en styrkeposisjon, men vil at noen skal sikre deg at du er på rett vei og foreslå mulige forbedringer av planen din som kan hjelpe deg med å nå dine mål mer effektivt.

Til slutt, hvis du ikke har tid eller interesse til å styre økonomien din, er det en annen god grunn til å ansette en finansiell rådgiver.

Det er noen generelle grunner til at du kanskje trenger en rådgiveres profesjonell hjelp. Her er noen mer spesifikke.

Ingen av sparepengene dine blir investert, eller du vet ikke hvordan du skal investere

Fordi vi lever i en verden av inflasjon, faller pengene du holder kontant eller på en konto med lav rente i verdi hvert år. Investering er den eneste måten å få pengene dine til å vokse, og med mindre du har en eksepsjonell høy inntekt, er investering den eneste måten folk noensinne vil ha nok penger til å trekke seg.

Du har investeringer, men du taper konsekvent penger

Selv de beste investorene taper penger når markedet er nede, eller når de tar en beslutning som ikke viser seg som de hadde håpet, men samlet sett bør investeringer øke nettoformuen betydelig. Hvis det ikke gjør det, kan du ansette en finansiell rådgiver hjelpe deg med å finne ut hva du gjør galt og rette opp kursen din før det er for sent.

Du har ikke en gjeldende eiendomsplan

En finansiell rådgiver kan også hjelpe deg med å sette sammen en eiendomsplan for å sikre at eiendelene dine blir håndtert i henhold til dine ønsker etter at du dør. Og hvis du ikke er forsvarlig forsikret (eller ikke er sikker på hvilken forsikring du trenger), kan en finansiell rådgiver også hjelpe med det. Faktisk kan en finansiell rådgiver med avgift kun tilby en mindre partisk mening enn en forsikringsagent kan.

Hjelper deg med å nå dine mål

Finansielle rådgivere kan hjelpe deg med å investere og nå dine langsiktige mål på så mange måter. Her er fem:

1. Ekspertise. Finansielle rådgivere vet mer om å investere og forvalte penger enn folk flest. De kan veilede deg til bedre valg enn du måtte ta på egen hånd.
2. Ansvarlighet. Finansielle rådgivere hjelper deg med å holde deg på sporet ved å snakke deg ut fra å ta emosjonelle avgjørelser om pengene dine, som å kjøpe en aksje som har skyrocketing eller selge alle aksjefondene dine når markedet stuper.
3. Råd. Det heter: Finansielle rådgivere kan komme med forslag til de beste strategiene å implementere for å forbedre økonomien, fra investeringer du skal gjøre til hvilken forsikring du skal kjøpe.
4. Utvikling. Når dine livsmessige omstendigheter endres, kan en finansiell rådgiver hjelpe deg med å justere økonomiplanen din slik at den alltid passer til din nåværende situasjon.
5. Handling. Mange mennesker tar ikke trinnene de skal styre økonomien sin fordi de er for opptatt eller for usikre på hva de skal gjøre. Å jobbe med en finansiell rådgiver betyr at noen andre kan håndtere det du ikke har tid til og sørge for at pengene dine blir satt inn på den beste måten.

Kostnadene til en finansiell rådgiver

En regel foreslått av Department of Labour (DOL) ville ha krevd at alle økonomiske fagpersoner som jobber med pensjonsplaner eller gir pensjonsplan råd, skal gi råd som er i klientens beste interesse (fiduciærstandarden), i motsetning til ganske enkelt egnet for klient (egnethetsstandarden). Regelen ble vedtatt, implementeringen ble forsinket og deretter drepte en domstol den.

Men i det omtrent tre år lange intervallet mellom president Obamas forslag om regelen og dens eventuelle død, kaster media mer lys enn det tidligere hadde hatt på de forskjellige måtene finansrådgivere jobber, hvordan de tar betalt for sine tjenester og hvordan egnethetsstandarden kan være mindre nyttig for forbrukerne enn fiduciary standard. Noen økonomiske rådgivere bestemte seg for frivillig å gå over til en tillitsstandard eller i sterkere grad fremme at de allerede opererte under den standarden. Andre, for eksempel sertifiserte finansielle planleggere ™, overholdt allerede denne standarden. Men selv under DOL-regelen, ville ikke fiduciary-standarden ha brukt på ikke-pensjonsrådgivning - en standard som vil forårsake forvirring.

Under egnethetsstandarden jobber økonomiske rådgivere på provisjon for produktene de selger til kunder. Dette betyr at klienten aldri kan motta en regning fra finansrådgiveren. På den annen side kunne de ende opp med økonomiske produkter som lader høyere gebyrer enn andre på markedet - men betaler rådgiveren en høy provisjon for å sette kunder inn i dem.

Under tillitsstandarden belaster rådgivere klienter per time eller som en prosentandel av eiendelene under forvaltning. En typisk prosentavgift er 1%, mens en typisk timeavgift for økonomisk rådgivning varierer fra $ 120 til $ 300. Gebyrene varierer etter sted og rådgiverens opplevelse. Noen rådgivere kan tilby lavere priser for å hjelpe kunder som bare er i gang med økonomisk planlegging og ikke har råd til mye. En innledende konsultasjon er ofte gratis og gir en mulighet for både klienten og rådgiveren å se om de passer godt for hverandre.

Finansielle rådgivere kan også tjene en kombinasjon av gebyrer og provisjoner. En gebyrbasert finansiell rådgiver er ikke det samme som en avgiftsbasert økonomisk rådgiver. En avgiftsbasert rådgiver kan tjene et gebyr for å utvikle en økonomisk plan for deg, men likevel tjene en provisjon for å selge deg et bestemt forsikringsprodukt eller investering. En finansiell rådgiver med bare avgift tjener ingen provisjoner.

Verdipapirkommisjonen foreslo sin egen tilsynsregel kalt Regulation Best Interest i april 2018. På noen måter ville den være mindre streng enn DOLs tilsynsregel ville ha vært, og potensielt takle bekymringene til noen av DOL-regelens kritikere. På en annen måte ville det være bredere: Det ville ikke være begrenset til pensjonsinvesteringer.

Vurderer en Robo-rådgiver

En digital finansiell rådgiver, eller robo-rådgiver, er et selskap som bruker datamaskinalgoritmer for å administrere pengene dine basert på svarene dine på spørsmål om dine mål og risikotoleranse. Robo-rådgivere krever ikke at du har mye penger for å komme i gang, og de koster mindre enn menneskelige økonomiske rådgivere. Eksempler inkluderer Betterment og Wealthfront. Disse tjenestene kan spare deg for tid og ta følelser ut av å investere.

Men en robotrådgiver kan ikke snakke med deg om den beste måten å komme ut av gjeld eller finansiere utdannelsen til barnet ditt. Det kan heller ikke snakke deg ut av å selge investeringene dine av frykt når du skal holde på dem på lang sikt. Det kan heller ikke hjelpe deg å bygge og administrere en portefølje av enkeltaksjer. Robo-rådgivere investerer vanligvis kundenes penger i en portefølje av ETF-er og aksjefond som gir aksje- og obligasjonseksponering og sporer en markedsindeks. Og hvis du har et sammensatt eiendoms- eller skattespørsmål, trenger du det meget personlig råd som bare et menneske kan tilby (foreløpig, uansett).

Noen firmaer kombinerer imidlertid digitalt administrerte porteføljeinvesteringer med alternativet for menneskelig samhandling - mot ekstra kostnad. En slik tjeneste er Personal Capital. Noen mennesker kaller disse tjenestene digitale rådgivere fordi interaksjoner skjer via telefon eller videochat i stedet for personlig. andre bruker begrepene “robo-rådgiver” og “digital rådgiver” synonymt.

Bunnlinjen

Ikke alle økonomiske rådgivere har samme nivå av opplæring eller vil tilby deg samme dybde av tjenester. Så når du kontakter med en rådgiver, gjør du din egen due diligence først og sørg for at rådgiveren kan dekke dine økonomiske planleggingsbehov.

Sjekk ut sertifiseringene deres også, og vær sikker på at du forstår, er enig i og har råd til deres gebyrstruktur. Undersøk også deres forskriftshistorie med ditt statlige reguleringsbyrå og med FINRAs BrokerCheck og SECs databas for investeringsrådgiver.

Til slutt, vær klar over at det å finne en rådgiver som passer den rette for din personlighet, er nøkkelen til å utvikle et vellykket, langsiktig forhold. En rådgiver kan ha all erfaring, legitimasjon og suksesshistorier i verden, men hvis du ikke liker noen, vil du ikke like å jobbe med dem, og din økonomiske plan kan lide som et resultat.