Hva er forskjellen mellom en kort klemme og kortdekking?

"Short covers" og "short squeeze" er forskjellige betegnelser for å beskrive en situasjon som involverer korte stillinger. En kort klemme er en situasjon der en verdipris stiger betydelig, noe som får korte selgere til å stenge sine korte posisjoner. Motsatt innebærer kortdekning å kjøpe tilbake en sikkerhet for å stenge en åpen kortposisjon.

En kort klemme innebærer et rush av kjøpsaktivitet blant korte selgere på grunn av en økning i prisen på et verdipapir. Økningen i sikkerhetsprisen får korte selgere til å kjøpe den tilbake for å lukke sine korte posisjoner og bokføre tapene. Denne markedsaktiviteten fører til en ytterligere økning i verdipapirets pris, som tvinger flere korte selgere til å dekke sine korte posisjoner. Generelt sett opplever verdipapirer med høy kort rente en kort klem.

For eksempel er den korte interessen i selskapet GHI 50%. Anta at mange handelsmenn og investorer er korte fra $ 50 på grunn av dårlig inntjening, og aksjen handler for tiden til $ 35. I løpet av det neste kvartalet rapporterer selskapet imidlertid fortjeneste og dobler i verdi til $ 70. Siden mange handelsmenn er korte, må de dekke sine korte stillinger for å begrense tapene. Dette skaper kjøpepress på aksjen og får prisen til å øke til $ 80.

I motsetning til en kort klemme, innebærer kortdekking å kjøpe en sikkerhet for å dekke en åpen kortposisjon. For å stenge en kort posisjon kjøper handelsmenn og investorer samme mengde aksjer i sikkerheten de solgte. For eksempel selger en næringsdrivende korte 500 aksjer av ABC til 30 dollar per aksje, og deretter faller ABCs pris til 10 dollar per aksje. Den næringsdrivende dekker sin korte posisjon ved å kjøpe tilbake 500 aksjer av ABC til 10 dollar. Den næringsdrivende tjener $ 10.000 (($ 30- $ 10) * 500).