Hva neste tiår gjelder for finansielle rådgivere

Finanssektoren endrer seg raskt på mange måter. Men hva har fremtiden herfra? Selv om det er umulig å si sikkert, har flere nylige trender raskt fått trekkraft i markedet og vil sannsynligvis spille seg ut i løpet av det neste tiåret. Finansrådgivere må gjøre seg klar for dem nå.

Viktige takeaways

• I flere tiår har økonomiske rådgivere gjort ting mer eller mindre på samme måte - sjekke inn en eller to ganger i året og fokusere på opphopning.
• De neste årene vil imidlertid en endring i trender som lover å omforme måtene som vellykkede rådgivere trenger å tenke på for å være i forkant.
• Teknologiske trender innen roboadvising, en aldrende klientpopulasjon som søker inntekter fremfor risiko og akkumulering, og forskriftsendringer mot fiduciary duty er alle blant fremtidige hensyn som rådgivere må ta hensyn.

Teknologiske trender

Nesten ingen steder har den digitale revolusjonen innvirkning så stor som den er i finansnæringen. Det er nå enklere enn noen gang for investorer å få tilgang til kontoene sine og se hvordan deres porteføljer, for ikke å nevne markedene selv, presterer. Fremtiden vil sannsynligvis gjøre sømløse digitale portaler like vanlig som mobiltelefoner er i dag, slik at klienter kan logge seg på og administrere pengene sine, kommunisere med rådgivere og planleggere døgnet rundt og plassere handler.

Robo-rådgivere vil sannsynligvis også være ansatt i alle firmaer i en eller annen kapasitet. Om 10 år vil de sannsynligvis kunne følge meget sofistikerte strategier som bruker et mål av skjønn når det gjelder kjøps- og salgsprosipper. Tilgang til disse tjenestene vil sannsynligvis bli fullstendig mobil og skybasert, og disse innovasjonene kan kombinere for å drastisk redusere prisen for økonomisk planlegging og kapitalforvaltning for publikum.

Det er faktisk spekulasjoner om at økonomisk planlegging kan bli tilgjengelig uten kostnad når datateknologi når det punktet der det kan bruke automatiserte programmer for å hjelpe kunder med å bestemme sin risikotoleranse og tidshorisont og formulere en investeringsstrategi.

Fiduciary Trend

Department of Labours tilsynsregel, som ga mandat om at alle de som var involvert i pensjonsplanlegging, produktsalg og rådgivning opprettholder en fiduciær status, ble brøytet av en føderal domstol i juni 2018. Men det kan fremdeles etterlate en arv. Mange finansselskaper hadde allerede begynt å endre forretningspraksis for å minske interessekonflikter (eller utseendet til det samme).

Securities and Exchange Commission (SEC) jobber også med et sett med nye forskrifter som krever at meglere skal legge kundenes økonomiske interesser foran sine egne. Mange futurister i bransjen ser mer transparent pris- og avsløringspolitikk fremover, sammen med en rådgiveres kompensasjonsmodell som er basert på en vanlig periodisk holder fremfor gebyrer eller provisjoner.

Generasjonsgap

Rådgivere som ignorerer potensielle kunder fra Generation X og Millennial gjør det på sin fare. Mer enn 18 billioner dollar kommer til å gå fra Baby Boomer-generasjonen til deres etterkommere i løpet av de neste årene. Planleggere må gjøre et poeng av å bli kjent med sine eldre klienters barn for å beholde dem etter at foreldrene er borte. Dette betyr et skifte vekk fra risiko og vekst til stabilitet, bevaring og å produsere pensjonsinntekter fra porteføljeeiendommer.

globalisering

Den økende globaliseringen av verdens økonomier vil føre til enorme nye markedsføringsmuligheter for rådgivere som er i stand til å nå kunder som tidligere var utenfor deres grep. Antallet personer med mobiltelefoner vil stige til fem milliarder i løpet av de neste årene, doblet antallet som har dem nå. Mengden privat formue i verden forventes også å øke til 400 billioner dollar innen 2021, 73 billioner dollar av den i Nord-Amerika alene, fra $ 220 pluss billioner der ute nå. Og kvinner vil snart kontrollere rundt 60% av de likvide investerbare eiendelene i USA

Utdanningsgjeld

Å betale av studielån er en stor belastning for mange nyutdannede og foreldre, og det er nå mer utlånsgjeld enn kredittkortgjeld i Amerika. Flere klienter vil lete etter råd om hvordan de skal takle dette problemet, og det vil trolig være behov for en lovoverhaling for å håndtere problemet i nasjonal skala.

Pensjonsplanlegging

Hvis pensjonsplanlegging virker vanskelig nå, vil det bare bli vanskeligere for mange yngre arbeidstakere som kanskje overlever foreldrene sine. Moderne medisinske fremskritt på områder som kreftforskning kombineres for å presse gjennomsnittlig anslått levetid inn på 90-tallet og forbi århundretsmerket på et tidspunkt. Etterspørselen etter nye produkter, for eksempel livstid livrenter, vil mest sannsynlig sopp i løpet av de neste årene.

Andre kjøretøyer kan bli tilgjengelige på forsikringsmarkedet som kan hjelpe sparere å bevare inntektene så lenge de lever. Akselererte ytelsesryttere som tillater forsikringstakere for livsforsikring å få tilgang til en del av dødsfordelene for utgifter som langvarig helsehjelp, vil sannsynligvis også bli en integrert del av hvert termin og en permanent forsikring.

Bunnlinjen

Finansnæringen er i gang med en digital og markedsrevolusjon som kan føre til tilgjengeligheten av lavkostnadsplanlegging for massene. Sømløs, skybasert teknologi vil muliggjøre mobilitet døgnet rundt for handelsmenn og yngre kunder som har vokst opp i internetttiden. Automatiserte tjenester og gjennomsiktig priser er i horisonten, sammen med strengere regler og forskrifter for rådgivere som betjener pensjonsplaner og kontoer.