Når regnes aksjefond som en dårlig investering?

Verdipapirfond anses som en dårlig investering når investorer vurderer visse negative faktorer som viktige, for eksempel høye utgiftsforhold som blir belastet av fondet, ulike skjulte front-end- og back-end-belastningskostnader, manglende kontroll over investeringsbeslutninger og utvannet avkastning.

Høye årlige kostnadsforhold

Det kreves av verdipapirfond å oppgi hvor mye de belaster sine investorer årlig i prosent for å kompensere for kostnadene ved å drive investeringsbedrifter. Et aksjefonds brutto avkastning reduseres med utgiftsprosentprosenten, som kan være veldig høy - i området fra 2 til 3%. Historisk sett genererte flertallet av verdipapirfond markedsavkastning. For høye årlige gebyrer kan gjøre verdipapirfond attraktive investeringer, da investorer kan gi bedre avkastning ved ganske enkelt å investere i brede markedspapirer.

Last avgifter

Mange aksjefond har forskjellige aksjeklasser som følger med front- eller back-end-belastninger, som representerer gebyrer som blir pålagt investorer ved kjøp eller salg av andeler i et fond. Enkelte belastninger representerer betingede utsatte salgskostnader som kan avta over flere år. Dessuten krever mange klasser av aksjeavgifter 12b-1 gebyrer på salgstidspunktet eller kjøpet. Belastningsgebyrene kan variere fra 2 til 4%, og de kan også spise i avkastning generert av verdipapirfond, noe som gjør dem upraktiske for investorer som ofte ønsker å handle sine aksjer.

Mangel på kontroll

Fordi verdipapirfondene gjør alt det som plukkes og investeres, kan de være upassende for investorer som ønsker å ha fullstendig kontroll over porteføljene sine og kunne balansere sine beholdninger regelmessig. Fordi mange aksjefonders prospekter inneholder advarsler som lar dem avvike fra sine uttalte investeringsmål, kan aksjefond være uegnet for investorer som ønsker å ha konsistente porteføljer.

Returnerer fortynning

Verdipapirfond er sterkt regulert og har ikke lov til å ha konsentrerte beholdninger som overstiger 25% av deres samlede portefølje. På grunn av dette har aksjefond en tendens til å generere utvannet avkastning, ettersom de ikke kan konsentrere porteføljene på en best mulig eierandel.

Rådgiver Insight

Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC
Preservation Specialists, LLC, Columbia, SC

Generelt sett investeres de fleste aksjefond i verdipapirer som aksjer og obligasjoner, uansett hvor konservativ investeringstilstanden er, det vil være en viss risiko for å miste kapitalen din. I mange tilfeller er det ikke en risiko du bør ta på deg, spesielt hvis du har spart opp til et bestemt kjøps- eller livsmål. Verdipapirfond er kanskje heller ikke det beste alternativet for mer sofistikerte investorer med solid økonomisk kunnskap og en betydelig mengde kapital å investere. I slike tilfeller kan porteføljen dra fordel av større diversifisering, for eksempel alternative investeringer eller mer aktiv forvaltning. Å utvide horisonten utover aksjefond kan gi lavere gebyrer, større kontroll og / eller mer omfattende diversifisering.