Investeringene dine: Når du skal selge og når du skal holde

De aller fleste økonomiske litteraturer er opptatt av når man skal kjøpe en aksje og hvordan man skal få en avtale. Antakelsen ser ut til å være at tiden for å selge er selvforklarende. Sannheten er at salg er en like viktig og intensiv operasjon som å kjøpe.

I denne artikkelen skal vi se på hovedpunktene du bør tenke på når du selger en investering.

5 tips om når du skal selge aksjen

Grunner til å selge

Generelt ønsker investorer å utligne gevinster til de kan realisere dem i en lavere skatteklasse. For eksempel, når du er i ferd med å tjene penger, vil investeringsinntekten skattlegges strengere enn når du er pensjonist. Følgelig er det bare noen få grunner til å selge før den tid.

Justere porteføljen

Den vanligste grunnen er å justere porteføljen. Det er mange grunner til at en portefølje kan bli ubalansert eller upassende for investeringsmålene dine. Dette kan skyldes en livsbegivenhet som ekteskap, skilsmisse, pensjon, fødsel av et barn eller bare en tilfeldig kapitalkonsentrasjon i en sektor.

Å sette alle aksjene dine i en sektor - eller til og med sette alle pengene dine i et visst risikonivå for investeringer - er et farlig spill. Diversifisering negerer generelt sjansen for at du mister alt på en gang, men du må være forsiktig så du ikke overdiversifiserer, noe som vil hemme porteføljens vekst. Når porteføljen din må diversifiseres - eller i tilfelle av overdiversifisering, omfokuseres - er målet å pådra så få avgifter og skatter som mulig mens du gjør endringene.

Frigjør kapital

Den andre grunnen til å selge en investering er å frigjøre kapital. Denne kapitalen kan være nødvendig for å betale forskuddsbetaling på et hus, finansiere den nye virksomheten, betale for større operasjoner eller ta en ferie. Den beste måten å frigjøre kapital på er å realisere tap for å oppveie gevinstene dine. Hvis du har to investeringer - en som har hatt gevinster og en annen som har lidt tap - kan det være lurt å selge dem begge for å unngå å ha et samlet overskudd som er pålagt merverdiavgiftsskatt.

Hvis du virkelig trenger pengene, ikke la skatter forhindre deg i å selge. Hvis det eneste andre alternativet ditt er et lån, har du det bedre å spise skatten, forbanne regjeringen og skåne deg år med høyrente gjeldsutbetalinger. Når det gjelder innhenting av kapital, må du sørge for å beregne hvor mye du skal betale i skatter og avgifter, og sjekk at du vil ha det beløpet du trenger når alt er sagt og gjort.

Årsaker til ikke å selge

Før du bestemmer deg for å selge, bør du tenke på om investeringsmålene dine fremdeles er realistiske og innenfor de gjeldende risikotoleransegradene. Det er flere årsaker til at salg kanskje ikke er det beste alternativet.

Reagerer på dårlig ytelse

Å selge på grunn av et dårlig kvartal eller et grovt år er en av de verste grunnene til å selge en investering. Forutsatt at det er gjort aktsomhet og at investeringen er forsvarlig, er det dårlige kvartaler når du bør kjøpe mer. Nedgang i prisen på et solid selskap kan være forårsaket av et antall faktorer som ikke har tilknytning til selskapets resultater, for eksempel en sektorovergripende korreksjon, et bjørnemarked, rykter eller investorpanikk - bare for å nevne noen.

Hvis du reagerer etter et dårlig kvartal, reagerer du på gammel informasjon der skaden allerede er gjort og reparasjoner er i gang. En liten bit av stoisme vil gjøre et langt stykke mot å styrke porteføljen og ferdighetene dine som investor.

Losser ned arvede investeringer

En annen tvilsom motivasjon for å selge er å losse eller innkassere arvbare investeringer. Investorer føler seg ofte mindre gunstige overfor disse investeringene fordi de ikke valgte dem, og som et resultat, reagerer hardere på prissvingninger enn de ville gjort under andre omstendigheter. Når du arver aksjer, slettes imidlertid den forrige gevinsten. Dette betyr at selv om aksjene er stillestående, har du fremdeles en skattefri kapitalkilde som du ikke har betalt noe for. Hvis de synker i verdi, vil du få en skattemessig avskrivning sammen med kapitalen fra å selge dem. Hvis de stiger i verdi, har du ingenting å klage på. Bare fordi du har en kontant ku, betyr det imidlertid ikke at du skal slakte den. Hold på arvede aksjer til du trenger dem eller kan gi dem videre.

De økonomiske implikasjonene av å selge

Den første tingen å se på når du selger en investering er gebyrene du må betale. Hvis du bruker en megler eller holder aksjene hos et high-end meglerfirma, er det ingenting som hindrer deg i å overføre dem til et rabattmeglerfirma for å begrense gebyrene dine og øke gevinsten din.

Skatter er din neste bekymring. Vi har allerede diskutert å balansere gevinstene og tapene dine for å minimere skatten. Den siste kaninen som kommer ut av hatten er kunsten å spesifisere andeler. Salget er først inn, først ut (FIFO) med mindre annet er oppgitt. For en investor med en stabil portefølje kan FIFO-metoden for salg selge en negativ skattemessig synsvinkel. Du vil alltid selge aksjene du betalte mest for og utsette realisering av større kapitalgevinster på billigere aksjer så lenge du kan.

La oss si at du har en porteføljearbeid der du kjøper 50 aksjer i et fiktivt firma som heter Harry's Edible Life Preservers Inc. (HELP) hvert år. I løpet av fire år betaler du henholdsvis 10, 15 dollar, 20 dollar og 15 dollar per aksje.

Plutselig trenger du $ 1200 for en nødsituasjon, og det skjer bare slik at Harrys aksjer er på et høydepunkt på hele $ 25. Du bestemmer deg for å selge 50 aksjer. Ved å velge aksjene du betalte mest for (de $ 20), kan du redusere kapitalgevinsten og som et resultat skatten du betaler. For å gjøre dette, må du identifisere aksjene etter kjøpsdatoen eller kjøpesummen da du la inn bestillingen. Nok en gang vil du beholde de aksjene som har fått mest mulig så lenge du kan, og så kan du få penger når du går av eller har et tøft år.

Bunnlinjen

Å selge en investering er som å kjøpe en - du må sørge for at den er i tråd med investeringsmålene dine og deretter gjøre din due diligence. Når du har bestemt deg for å selge en investering av de rette grunnene, for eksempel å balansere porteføljen eller frigjøre nødvendig kapital, blir utfordringen til å minimere gebyrer og skatter. Avgiftene dine håndteres best ved å finne en god rabattmegling som du kan arbeide gjennom, og skattene dine kan holdes i sjakk ved samtidig å realisere gevinster og tap samt angi aksjer. Investering handler ikke bare om å vite når man skal selge, men hvorfor og hvordan man selger.