3 faktorer som driver amerikanske dollar

Økonomiens resultater er kjernen i beslutningen om å kjøpe eller selge dollar. En sterk økonomi vil tiltrekke seg investeringer fra hele verden på grunn av den opplevde sikkerheten og muligheten til å oppnå en akseptabel avkastning på investeringen. Siden investorer alltid oppsøker det høyeste avkastningen som er forutsigbar eller "trygg", skaper en økning i investeringene, spesielt fra utlandet, en sterk kapitalkonto og en resulterende høy etterspørsel etter dollar.

På den annen side fører amerikansk forbruk som resulterer i import av varer og tjenester fra andre land dollar til å strømme ut av landet. Hvis vår import er større enn vår eksport, vil vi ha et underskudd på vår nåværende konto. Med en sterk økonomi kan et land tiltrekke utenlandsk kapital for å oppveie handelsunderskuddet. Det gjør at USA kan fortsette sin rolle som forbruksmotor som brensel for alle verdensøkonomier, selv om det er en debitornasjon som låner disse pengene for å konsumere. Dette gjør det også mulig for andre land å eksportere til USA og holde sine egne økonomier i vekst.

Fra et valutahandel synspunkt, når det gjelder å ta en posisjon i dollar, må den næringsdrivende vurdere disse forskjellige faktorene som påvirker verdien av dollaren for å prøve å bestemme en retning eller trend.

Viktige takeaways

• Den amerikanske dollaren har vært et grunnfjell i verdensøkonomien og en reservevaluta for internasjonal handel og finans.
• Som enhver annen fiat-valuta, avhenger dollarens relative verdi av den økonomiske aktiviteten og utsiktene til USA.
• I tillegg til fundamentale og tekniske faktorer, påvirker markedspsykologi og geopolitisk risiko også dollarens verdi på verdensmarkedet.

3 faktorer som driver amerikanske dollar

Faktorer som påvirker dollarverdien

Metoden for å bestemme handler i dollarverdier kan deles inn i tre grupper som følger:

• Tilbud og etterspørselsfaktorer
• Sentiment og markedspsykologi
• Tekniske faktorer

Nedenfor skal vi se på hver gruppe individuelt og deretter se hvordan de jobber sammen som en enhet.

Forsyning Vs. Etterspørsel etter å drive dollarverdi

Når USA eksporterer produkter eller tjenester, skaper det etterspørsel etter dollar fordi kundene må betale for varer og tjenester i dollar. Derfor må de konvertere sin lokale valuta til dollar ved å selge sin egen valuta for å kjøpe dollar for å betale. I tillegg, når den amerikanske regjeringen eller store amerikanske selskaper utsteder obligasjoner for å skaffe kapital som deretter kjøpes av utenlandske investorer, vil disse betalingene også måtte skje i dollar. Dette gjelder også kjøp av amerikanske bedriftsaksjer fra ikke-amerikanske investorer, noe som vil kreve at den utenlandske investoren selger valutaen sin for å kjøpe dollar for å kjøpe disse aksjene.

Disse eksemplene viser hvordan USA skaper mer etterspørsel etter dollar, og som igjen legger press på tilbudet av dollar, noe som øker verdien på dollaren i forhold til valutaene som selges for å kjøpe dollar. På toppen av dette regnes den amerikanske dollaren som en trygg havn i tider med global økonomisk usikkerhet, så etterspørselen etter dollar kan ofte vedvare til tross for svingninger i resultatene til den amerikanske økonomien.

Sentiment og markedspsykologi av dollarverdi

I tilfelle at den amerikanske økonomien svekkes og forbruket avtar på grunn av økende arbeidsledighet, blir USA for eksempel konfrontert med muligheten for salg, noe som kan komme i form av å få tilbake kontantene fra salg av obligasjoner eller aksjer i for å gå tilbake til sin lokale valuta. Når utenlandske investorer kjøper tilbake sin lokale valuta, har det en dempende effekt på dollaren.

Tekniske faktorer som påvirker dollar

Næringsdrivende har til oppgave å vurdere om tilbudet på dollar vil være større eller mindre enn etterspørselen etter dollar. For å hjelpe oss med å bestemme dette, må vi ta hensyn til eventuelle nyheter eller hendelser som kan påvirke dollarens verdi. Dette inkluderer utgivelse av forskjellige regjeringsstatistikker, for eksempel lønnsdata, BNP-data og annen økonomisk informasjon som kan hjelpe oss med å avgjøre om det er styrke eller svakhet i økonomien.

I tillegg må vi innlemme synspunkter fra større aktører i markedet, for eksempel investeringsbanker og kapitalforvaltningsfirmaer, for å bestemme den generelle økonomiske stemningen. Sentiment vil ofte drive markedet fremfor de økonomiske fundamentene i tilbud og etterspørsel. For å legge til denne blandingen av prognostisering, er næringsdrivende i oppgave å analysere historiske mønstre generert av sesongmessige faktorer som støtte og motstandsnivå og tekniske indikatorer. Mange handelsmenn tror at disse mønstrene er konjunkturelle og kan brukes til å forutsi fremtidige prisbevegelser.

Å bringe faktorer sammen

Næringsdrivende bruker typisk noen kombinasjonsmetoder vi skisserte ovenfor for å ta sine beslutninger om kjøp eller salg. Kunsten å handle består i å stable oddsen - i form av en kongruens i de tre metodikkene - til din fordel og bygge en kant. Hvis sannsynligheten for å være riktig er høy, vil den næringsdrivende påta seg risikoen for å komme inn i markedet og administrere hypotesen deres deretter.

Et eksempel på en dollarskift

De økonomiske forholdene under lavkonjunkturen som begynte i 2007 tvang den amerikanske regjeringen til å spille en enestående rolle i økonomien. Siden den økonomiske veksten gikk tilbake som et resultat av den store nedskrivningen av finansielle eiendeler, måtte regjeringen ta opp slakten ved å øke utgiftene og øke økonomien. Hensikten med offentlige utgifter var å skape arbeidsplasser slik at forbrukeren kunne tjene penger og øke forbruket, og dermed gi den veksten som trengs for å støtte økonomisk vekst.

Regjeringen tok denne posisjonen på bekostning av et økende underskudd og nasjonal gjeld. Kort sagt, regjeringen skrev i hovedsak ut penger og solgte statsobligasjoner til utenlandske myndigheter og investorer for å øke tilførselen av dollar, noe som resulterte i valutas svekkelse.

Bunnlinjen

Utenom å følge nøye med på markedssentimentet og tekniske faktorer som regjeringsdata, kan det være nyttig for en næringsdrivende å holde et øye med Dollar Indeks-diagrammet for å gi en oversikt over hvordan dollaren prisene mot de andre valutaene i indeksen. En næringsdrivende kan utvikle en følelse av strømmen av dollar og få en innsikt i hvordan man best kan velge lønnsomme handelsposisjoner ved å se på mønstrene på diagrammet og som nevnt ovenfor, lytte til de viktigste grunnleggende faktorene som påvirker tilbud og etterspørsel. (For relatert lesning, se "Hvordan den amerikanske dollaren ble verdens reservevaluta")