4 nøkkelindikatorer som beveger markedene

Hver uke blir flere titalls økonomiske undersøkelser og indikatorer utgitt og rapportert om i forretningsnyhetene. Det er faktisk så mange - og datapunktene gjør ofte så små grep - at det kan være lett å overse viktigheten av disse dataene på markedene. Som utdannet investor er det imidlertid viktig å holde fingeren på økonomiens puls, og indikatorer er en viktig måte å gjøre det på. Denne artikkelen vil undersøke noen av de viktigste økonomiske indikatorene og markedsindikatorene for investorer å overvåke. Bli kjent med dem, så vil du være bedre forberedt på å forutse og reagere på fremtidig markedsutvikling.

Arbeid

Den kanskje viktigste indikatoren på økonomien er sysselsettingen. Den første fredagen i hver måned slipper US Bureau of Labor Statistics sin månedlige arbeidsledighetsrapport og lønnsløshet som ikke er gårdsbruk. Disse indikerer dagens arbeidsledighet og hvor mange arbeidsplasser som er oppnådd eller mistet av henholdsvis den amerikanske økonomien. Markedsdeltakerne venter spent på disse rapportene, og de resulterer ofte i noen av de største endringene i en dag i både obligasjons- og aksjemarkedene. Rapporten om sysselsettingssituasjon påvirker også andre viktige indikatorer, som forbrukertillit og forbrukersentiment.

Fordi forbrukere utgjør nesten 70% av USAs økonomiske aktivitet, er arbeidsmarkedets tilstand av største betydning for den generelle velvære for økonomien. Dette betyr at et svekket eller styrket arbeidsmarked kan påvirke økonomien. Et svekkende arbeidsmarked kan for eksempel ofte føre til lavere bedriftsfortjeneste. Den grunnleggende forutsetningen er at når folk er uten arbeid, kan de ikke kjøpe hjem eller foreta de nødvendige kjøpene som driver bedriftens fortjeneste. (For å lære mer om arbeidsledigheten, se Arbeidsledigheten: Bli virkelig .)

4 nøkkelindikatorer som beveger markedene

Inflasjon

Mandatet til Federal Reserve er å fremme økonomisk vekst og prisstabilitet i økonomien. Prisstabilitet måles som endringstakten i inflasjon, slik at markedsdeltakerne ivrig overvåker månedlige inflasjonsrapporter for å bestemme den fremtidige forløpet for Federal Reserve pengepolitikk.

Det er mange indikatorer på inflasjon, men kanskje mest kjent er forbrukerprisindeksen, eller KPI. KPI måler endringen i forbrukerpriser og bestemmer teoretisk i hvilken grad livet blir dyrere for den gjennomsnittlige forbrukeren. Et annet viktig tiltak er produsentprisindeksen, eller PPI. PPI-svingninger måler endringen i inflasjonen for produsentvarer. Hvis disse prisene øker betydelig, er det mer sannsynlig at selskaper etter hvert vil gi prisøkningene videre til forbrukerne. Mange økonomer og markedsaktører foretrekker å analysere både KPI og PPI uten påvirkning av mat og energi, ettersom disse industriene er kjent for å være ustabile.

Markedsdeltakere følger også med på prisen på viktige råvarer som olje. Siden olje er en slik nøkkelkomponent i økonomisk aktivitet over hele kloden, er prisen verdt å være spesielt oppmerksom på. Økninger i oljepris kan noen ganger ha utlignende effekter. Imidlertid kan høyere oljepriser føre til høyere priser for et bredt utvalg av varer, fordi olje er en del av mange materialer, samt en bestemmelse i kostnadene for transport av varer som venter på å bli solgt. (For mer om inflasjon og økonomi, se Viktigheten av inflasjon og BNP .)

Inflasjon er en nyttig beregning av bedriftsvurderingen fordi diskonteringsrenten for å utføre diskonterte kontantstrømanalysefaktorer er inflasjonsraten. Høyere inflasjon tilsvarer en høy diskonteringsrente og deretter lavere prosjektverdi. På den annen side er deflasjon også farlig fordi reduserte inntekter kan bety fremtidige permitteringer for firmaer som ikke kan opprettholde full arbeidsstyrke.

Forbrukeraktivitet

Endringer i aktivitetsnivået til forbrukere har en direkte innvirkning på bedriftens fortjeneste og aksjekursnivået. Det er flere måter å måle forbrukeraktivitet på. Hva folk kjøper og hvor de handler kan gi verdifull informasjon om økonomien. (For å lære mer, se Bruke forbrukerutgifter som en markedsindikator .)

En av de mest populære måtene å måle forbrukeraktivitet på er gjennom forbrukernes tillit. Det er flere mål for forbrukernes tillit, men alle er utformet for å bestemme hvordan forbrukere føler om de økonomiske utsiktene de kommende månedene. Teorien er at når forbrukere føler seg mer sikre, er det mer sannsynlig at de bruker. Motsatt er det mindre sannsynlig at de vil bruke når de føler seg mindre selvsikre. Fordi markedene ser fremover, er det en tendens til at aksjekurser reflekterer fremtidens meninger fra forbrukere i dag. Et annet mål for forbrukeren er detaljhandel. Mens forbrukertilliten ser fremover, avslører detaljhandelsindikatorer historiske handlemønstre. (For mer innsikt, les Forståelse av forbrukertilliten .)

Boligmarkedet fungerer som en annen viktig økonomisk indikator. Selv om boliger er svært lokaliserte og vanskelige å måle på landsbasis, er det flere indikatorer som gjør en rimelig jobb. Markedsdeltakere legger merke til månedlige utgivelser som boligstarter, byggetillatelser og nysalg av boliger for å få en lesning på aktivitetsnivået i boligmarkedet. Markedsbevakere overvåker også prisendringer gjennom en rekke indikatorer som S & P / Case-Shiller Home Price Index, som overvåker boligprisendringene i 20 store amerikanske byer. Ved å syntetisere en rekke boligrapporter, kan markedsdeltakere utlede om folk er villige til å gjøre store innkjøp eller ikke.

Investoraktivitet

I tillegg til økonomiske indikatorer, fokuserer markedsdeltakerne tett på tiltak for investoraktivitet for ledetråder i markedet. Til tross for populær tro, er den beste tiden å investere ikke når alle er hausse, men i stedet når de fleste investorer er bearish. Hvis alle andre er bullish, er det ingen igjen å kjøpe og føre priser høyere - men dette avhenger selvfølgelig av investeringsstrategien din. Derfor er avlesninger av investorstemning viktig. En rekke indikatorer er tilgjengelige. Noen publiseres av store verdipapirforetak eller forskningsfirmaer, som med jevne mellomrom avstemmer sine kunder for å bestemme markedskonsensus.

Etter hvert som utenlandske investorer har blitt stadig viktigere deltakere i de amerikanske finansmarkedene, har tiltak for deres aktivitet fått mer oppmerksomhet. En av de mest fulgte rapportene fokuserer på kjøp av amerikanske statskasser av utenlandske sentralbanker. Når sentralbankene kjøper mer statskasser, går ofte rentene lavere, og når rentene er lavere, har aksjekursene en tendens til å bevege seg høyere. Det motsatte - mindre kjøp, høyere renter og deprimerte aksjekurser - pleier også å stemme.

Andre viktige markedsindikatorer inkluderer forhånds- / nedgangsgrader og antall nye høydepunkter og nye lave priser i markedet. Disse målingene indikerer hvor sunt det samlede aksjemarkedet er, og kan gi bekreftelse på "kvaliteten" på et aksjemarkeds fremskritt eller nedgang.

Bunnlinjen

Å vite hva økonomiske og markedsindikatorer beveger markeder er bare halve slaget. Det virkelige trikset er å tolke indikatorene og bestemme deres sannsynlige markedspåvirkning. I tillegg til det absolutte nivået på en indikator, er to andre viktige faktorer å vurdere trenden i indikatoren og markedets forventning til den indikatoren. Sammenlagt bestemmer disse ofte markedets reaksjon på en gitt økonomisk eller markedsrapport. Å lære å forutse markedets reaksjon på forskjellige indikatorer krever nøye overvåking av finansmarkedene, samt erfaring med å tolke disse rapportene. Som med de fleste aspekter ved investering, vil hardt arbeid og utholdenhet hjelpe en investor med å bestemme den sannsynlige reaksjonen på økonomiske data og markedsdata. (Hvis du vil lære mer om indikatorer, kan du sjekke Leading Economic Indicators Predict Market Trends .)