American Opportunity Tax Credit (AOTC)
American Opportunity Tax Credit (AOTC) er en skattefradrag for kvalifiserte utgifter til utdanning for en student de første fire årene etter utdanning for amerikanske skattebetalere. AOTC gjelder også skattytere som hevder studentene som forsørgere.
Grunnleggende om den amerikanske muligheten skattekreditt
En skattyter som er student, kan dra nytte av den amerikanske muligheten skattekreditt, som ble introdusert i 2009 spesielt for studenter som går på en videregående institusjon. AOTC var planlagt til å kjøres til desember 2017. Det ble ikke gjort endringer i kreditten under den nye skatteplanen, Tax Cuts and Jobs Act (TCJA), godkjent av Kongressen 22. desember 2017.
American Opportunity Credit kan spare en husholdning med en kvalifiserende student så mye som $ 2500. Studiepoengene hjelper med utdanningsutgifter som undervisning og andre utgifter relatert til studentens kurs. Kvalifiserte studenter kan kreve 100 prosent av de første $ 2.000 som er brukt på å skaffe seg materiell til skolen, og ytterligere 25 prosent av de neste 2000 dollar i utgifter. Dette betyr at det maksimale beløpet en kvalifiserende student kan kreve med AOTC er (100% x $ 2000) + (25% x $ 2000) = $ 2500. Med andre ord, $ 2500 kreditt kan brukes til å redusere de første $ 4000 i utdanningskostnader.
De fleste skattekreditter kan ikke refunderes, noe som betyr at når en skatteyters ansvar er redusert til null, er det slutten på det. AOTC er imidlertid ikke en av dem, da 40 prosent av kreditten refunderes. Denne delvise tilbakebetalingen betyr at hvis studentens skatteplikt er blitt redusert til null med AOTC, kan han / han fremdeles motta 40 prosent av den gjenværende kreditten, opp til $ 1000, som en skatterefusjon fra Internal Revenue Service (IRS).
Viktige takeaways
- American Opportunity Tax Credit (AOTC) er en delvis refunderbar skattekreditt som er tilgjengelig for å betale for høyere utdanningskostnader blant amerikanske skattebetalere.
- Kredittbevilgningen gir opp til $ 2500 i skattebesparelser kreditert kvalifiserte skolekostnader, skolemateriell eller andre relaterte kostnader for opptil 4 års utdanning.
- Rom og kost, medisinske utgifter og forsikring kvalifiserer ikke for AOTC, og heller ikke kvalifiserte utgifter betalt med 529 planmidler.
- Kvalifikasjonskrav inkluderer påmeldingsstatus og inntektsbegrensninger.
Eksempel på AOTC
Tenk på to studenter, David og Lawrence. David brukte 4000 dollar på utdanningsmateriell, mens Lawrence brukte 900 dollar i løpet av studieåret. Siden de begge er kvalifiserte i henhold til bestemmelsene satt av skattemyndighetene, kan David kreve maksimal kreditt på $ 2500 som er tillatt under AOTC, noe som vil redusere skatteregningen hans til $ 4000 - $ 2500 = $ 1500. På den annen side kan Lawrence kreve AOTC på selvangivelsen og få skatteregningen på $ 900 redusert til null. Siden det fremdeles er noe restkreditt ($ 900 - $ 2500 = - $ 1.600), vil han også få refusjon på 40% x $ 1.600 = $ 640.
Kvalifisering av amerikansk mulighet
I følge IRS er en kvalifisert student en som må være påmeldt minst deltid i ett studieår i en akkreditert institusjon for videregående opplæring; må fortsatt være påmeldt institusjonen i begynnelsen av skatteåret; tar kurs mot en grad eller annen anerkjent utdanningskvalifikasjon; og har ikke blitt dømt for noe narkotikaforbrytelse på slutten av skatteåret. Sjekk ut IRS-nettstedet for en mer detaljert liste over hvem som regnes som en kvalifisert student.
AOTC kan kreves av kvalifiserte skattebetalere i opptil fire år etter videregående opplæring for å redusere kostnadene ved skolepenger og andre støtteberettigede utgifter. I følge skattemyndighetene inkluderer en kvalifisert utdanningskostnad undervisning som er betalt til skolen, og utgifter til bøker, forsyninger og utstyr som kan ha blitt kjøpt fra eksterne kilder. Disse utgiftene kan betales med studielån for å kvalifisere seg, men ikke med stipend eller stipend. Rom og kost, medisinske utgifter og forsikring kvalifiserer ikke for AOTC. Det skal også bemerkes at utgifter betalt med midler fra en 529 spareplan ikke vil kvalifisere.
En enkelt skattyter må ha en modifisert justert bruttoinntekt (MAGI) som er mindre enn $ 80 000 for å kvalifisere seg til AOTC. En MAGI mellom $ 80.000 og $ 90.000 vil ha delvis kreditt til redusert sats som er brukt. En skattyter med en MAGI over $ 90 000 dollar ville ikke kvalifisert for AOTC. MAGI-kravene for et ektepar som arkiverer i felleskap kan vurderes fra tabellen nedenfor:
Amerikansk mulighet for skattekreditt kontra kreditt for livslang læring
Den amerikanske regjeringen subsidierer individers utgifter til høyere utdanning gjennom en rekke skattelettelser, skattefradrag og skattefordelte spareplaner. Hvert av disse programmene senker skatteplikten for studenter eller deres foreldre. Tilskuddene inkluderer Lifetime Learning Credit, American Opportunity Tax Credit, undervisnings- og avgiftsfradrag og 529 spareplaner.
AOTC er en av to skattekreditter som er tilgjengelige for studenter i USA. Den andre skattepausen som er tilgjengelig for studenter kalles Lifetime Learning Credit (LLC). Selv om begge kreditter ikke kan kreves i samme skatteår, skiller LLC seg fra AOTC på flere måter. Maksimalt 20 prosent av opptil $ 10.000 i utgifter (dvs. $ 2000) i undervisning og andre utdanningskostnader kan kreves ved hjelp av en LLC. LLC er ikke begrenset til studenter som studerer grad eller studerer minst deltid. I stedet dekker den en bredere gruppe studenter: enten det er deltid, heltid, bachelor, grad eller utdanning eller kurs for å utvikle en ferdighet eller et annet formål. Endelig kan ikke LLC refunderes - når en skattyteres regning er redusert til null, vil det ikke bli refusjon på noen kredittbalanse.
En skatteregler som kvalifiserer for begge skattefradrag for utdanning, kan være bedre å velge AOTC siden begge studiepoengene ikke kan brukes samme år. En skattyter som ikke kvalifiserer seg til AOTC, kan finne ut at det neste beste alternativet er Lifetime Learning Credit.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.