En nybegynnerguide for vekstinvestering

Mennesker har mange forskjellige stiler og smaker når det kommer til penger, men å få pengene dine til å vokse anses vanligvis som det mest grunnleggende investeringsmålet. Den beste måten å oppnå dette målet vil variere avhengig av faktorer som investorens risikotoleranse og tidshorisont. Imidlertid er det noen sentrale prinsipper og teknikker som kan brukes for mange forskjellige typer investorer og vekststrategier.

Hva investerer vekst?

Selv om du kan dyrke pengene dine ved å motta en hvilken som helst avkastning på kapitalen din, for eksempel rentebetalinger fra et innskuddsbevis (CD) eller obligasjon, er en mer spesifikk definisjon av vekstinvestering jakten på å øke sin formue gjennom lange eller korte -tidsvurdering av kapital. Vekstinvestering anses vanligvis for å være den "krenkende" delen av en investeringsportefølje, med den "defensive" delen dedikert til inntektsgenerering, skattelettelse eller kapitalbevaring.

Når det gjelder aksjer, betyr "vekst" at selskapet har et betydelig potensial for kapitalvurdering, i motsetning til verdisatsing, der analytikere føler at kursen på selskapets aksje handler under der det bør være av grunner som sannsynligvis vil endre seg i overskuelig fremtid. Det uavhengige investeringsforskningsselskapet Morningstar klassifiserer alle aksjer og aksjefond som enten vekst, verdi eller blandede (vekst + verdi) investeringer.

Populære typer vekstinvesteringer

Noen få hovedkategorier av eiendeler har historisk vist det største vekstpotensialet. Alle av dem involverer egenkapital i en eller annen form, og de har vanligvis et høyere risikonivå.

Typer vekstinvesteringer inkluderer følgende:

Small Cap-aksjer

Størrelsen på et selskap er basert på dets markedsverdi, eller nettoverdi. Det er ingen eksakt, universell definisjon av hva som anses å være "small cap" sammenlignet med mikro-, mid- eller big cap, men de fleste analytikere klassifiserer ethvert selskap med en kapitalisering på mellom $ 300 millioner og $ 2 milliarder dollar som et small-cap firma.

Selskaper i denne kategorien er vanligvis fortsatt i sin første fase av vekst, og deres aksjer har potensial for betydelig prisstigning. Small-cap aksjer har historisk sett hatt høyere avkastning enn sine kusiner, men de er også betydelig mer ustabile og har en høyere grad av risiko. Small-cap-aksjer har også ofte bedre enn store cap-aksjer i perioder med utvinning fra nedgangstider.

Teknologi og helseomsorg

Bedrifter som utvikler nye teknologier eller tilbyr innovasjoner innen helsevesenet, kan være utmerkede valg for investorer som leter etter et hjemmelaget skuespill i sine porteføljer. Aksjene til selskaper som utvikler populære eller revolusjonerende produkter kan øke eksponentielt i pris i løpet av relativt kort tid.

For eksempel var prisen på Pfizer (PFE) i underkant av $ 5 per aksje i 1994 før Viagra ble utgitt. Dette suksessmedisinen tok selskapets aksjekurs til over $ 30 per aksje i løpet av de neste fem årene, takket være FDA-godkjenning av stoffet i 1998. Noen ganger kan en vekstaksje gå på villtur. Det streamende medieselskapet Roku (ROKU) steg i løpet av månedene etter det opprinnelige offentlig tilbudet (IPO) høsten 2017, bare for å trekke seg tilbake mot sluttkursen fra den første handelsdagen bare noen få måneder senere.

Spekulative investeringer

Spenningssøkere og spekulanter ser på høyrisikoinstrumenter som vekstaksjer, futures- og opsjonskontrakter, utenlandsk valuta og spekulative eiendommer som ubebygd land. Det er også oljes- og gassboringspartnerskap og private equity for aggressive investorer i høyinntekts parentes. De som velger de riktige valgene på denne arenaen kan se en avkastning på kapitalen mange ganger sin opprinnelige investering, men de kan også ofte miste hver cent av kapitalen sin.

Undersøker vekstaksjer

Det er flere sentrale faktorer som må tas i betraktning når du vurderer vekst i investeringer. Veksttakten, mengden og type risiko og andre elementer i investeringene spiller en vesentlig rolle i hvor mye penger investorene går av med.

Når det gjelder aksjer, inkluderer noen av dataene som vekstinvestorer og analytikere undersøker følgende:

Avkastning på egenkapital (ROE)

ROE er et matematisk uttrykk for hvor effektivt et selskap kan tjene penger. Det er kvantifisert som en prosentandel som representerer selskapets nettoinntekt (som i dette tilfellet betyr inntekten som gjenstår etter at de foretrukne aksjonærene er betalt, men før det felles utbytte utbetales) dividert med aksjeeiernes totale egenkapital.

For eksempel, hvis ett selskap har en samlet egenkapital på $ 100 millioner mens et annet selskap har en egenkapital på $ 300 millioner og begge selskapene har en netto inntekt for året på $ 75 millioner, gir selskapet med den mindre eierandelen større avkastning på egenkapitalen fordi den tjener den samme nettoinntekten med mindre egenkapital.

Økende inntekter per aksje (EPS)

Selv om det finnes flere typer EPS og hvor mye penger som tjenes per aksje, forteller ikke hele historien om hvordan en virksomhet drives, gjør sannsynligvis et selskap hvis inntjening per aksje øker over tid. Investorer søker ofte selskaper som har en økende EPS, men videre forskning bør gjøres for å sikre at EPS-tallene er et resultat av ekte kontantstrøm fra legitime forretningsforbindelser.

Anslått inntjening

Mange dagshandlere og kortsiktige investorer følger nøye med på anslått inntjeningsmeldinger fordi de kan ha både umiddelbare og fremtidige effekter på selskapets aksjekurs. Faktisk er det mange investorer som tjener kunngjøringer om handel med inntekter.

For eksempel når et selskaps anslåtte inntekter kommer høyere enn forventet, vil aksjekursen ofte stige raskt og deretter trene ned igjen i de påfølgende dagene. Men konsistente positive anslåtte inntektsrapporter vil hjelpe aksjen til å stige over tid.

Bunnlinjen

Vekstinvestering er et sammensatt emne som ofte er tett koblet med andre fag som grunnleggende analyse, teknisk analyse og markedsundersøkelser. Det er mange flere vekststrategier som brukes av individuelle og institusjonelle investorer, og en fullstendig liste over dem er langt utenfor omfanget av denne artikkelen. For mer informasjon om vekststrategier for investeringene dine, ta kontakt med megleren eller finansrådgiveren.