Når finansielle verdipapirer blir stadig mer kompliserte, har etterspørselen vokst jevnt og trutt for folk som ikke bare forstår de komplekse matematiske modellene som priser disse verdipapirene, men som er i stand til å forbedre dem for å generere overskudd og redusere risiko. Disse personene er kjent som kvantitative analytikere, eller bare "quants.&quo
Hva er en avkastning Avkastning refererer til inntjeningen som genereres og realiseres på en investering over en bestemt tidsperiode, og uttrykkes i prosentandel basert på det investerte beløpet eller på den nåværende markedsverdien eller pålydende verdien av verdipapiret. Det inkluderer de opptjente renter eller utbytte mottatt fra å ha en bestemt sikkerhet. Avheng
Parallelt, ofte brukt sammen med obligasjoner, men også brukt med foretrukne aksjer eller andre gjeldsforpliktelser, indikerer at verdipapiret handler til pålydende eller pålydende verdi. Parverdien er en statisk verdi, i motsetning til markedsverdien, som kan variere daglig. Parverdien bestemmes ved utstedelse av verdipapiret. B
Hva er en Zero-Coupon Bond En nullkupongobligasjon er en gjeldssikkerhet som ikke betaler renter, men i stedet handler til en dyp rabatt, noe som gir et overskudd ved forfall når obligasjonen innløses for full nominell verdi. Noen obligasjoner utstedes som nullkuponginstrumenter fra starten, mens andre obligasjoner forvandles til nullkuponginstrumenter etter at en finansinstitusjon har stripet dem av kupongene sine, og pakker dem om som nullkupongobligasjoner.
Hva er obligasjonsvurdering? Verdsettelse av obligasjoner er en teknikk for å bestemme den teoretiske virkelig verdi av en bestemt obligasjon. Verdsettelsesverdier inkluderer beregning av nåverdien av obligasjonens fremtidige renteutbetalinger, også kjent som kontantstrømmen, og obligasjonens verdi ved forfall, også kjent som pålydende eller pålydende verdi. Fordi
Hva er konveksitet? Konveksitet er et mål på krumningen, eller graden av kurven, i forholdet mellom obligasjonspriser og obligasjonsrenter. Konveksitet demonstrerer hvordan varigheten av en obligasjon endres når renten endres. Porteføljeforvaltere vil bruke konveksitet som et risikostyringsverktøy, for å måle og styre porteføljens eksponering for renterisiko. Bilde
Hva er Agg? Agg, tidligere kjent som Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index, er en indeks som brukes av obligasjonsfond som et mål for å måle deres relative ytelse. Indeksen inkluderer statspapirer, pantelån-sikrede verdipapirer (MBS), kapitalpapirer (ABS) og foretakspapirer for å simulere universet av obligasjoner i markedet. Ind
Hva er obligasjonsmarkedet? Obligasjonsmarkedet - ofte kalt gjeldsmarkedet eller kredittmarkedet - er et finansmarked der investorer kan handle i statsutstedte og foretaksutstedte gjeldspapirer. Regjeringer utsteder vanligvis obligasjoner for å skaffe kapital for å betale ned gjeld eller finansiere infrastrukturforbedringer.
Hva er en statsobligasjon? En statsobligasjon er en gjeldssikkerhet utstedt av en regjering for å støtte statlige utgifter. Statsobligasjoner kan betale periodiske rentebetalinger kalt kupongbetalinger. Statsobligasjoner anses som lavrisikoinvesteringer siden den utstedende regjeringen støtter dem. 0
Yield to Maturity (YTM) vs. Spot Rate: En oversikt Det er to hovedmåter å bestemme avkastningen på en obligasjon: avkastning til forfall (YTM) og spotrenten, som i denne sammenhengen bør betraktes som spotrenten. For eksempel kan spotrenten for statskasser finnes på statsrenten for spotkursen. Spotrenten for en nullkupongobligasjon beregnes på samme måte som YTM for en nullkupongobligasjon. Spotr
En obligasjons kupongrente er prosentandelen av pålydende som skal betales som renter hvert år. Et obligasjon med en kupongrente på null er derfor en som ikke betaler noen rente. Dette betyr imidlertid ikke at obligasjonen ikke gir noe overskudd. I stedet gir en nullkupongobligasjon avkastning ved forfall. O
Hva er en statskasse? En statskasse er en omsettelig amerikansk gjeldssikkerhet med en fast rente og en løpetid mellom ett og ti år. Skattesedler er tilgjengelige fra regjeringen med enten et konkurrerende eller ikke-konkurrerende bud. Med et konkurransedyktig bud, spesifiserer investorer avkastningen de ønsker, med risikoen for at budet ikke kan godkjennes; med et konkurransedyktig bud, aksepterer investorer det avkastningen som er bestemt på auksjonen. 01
Hva er en råvarehandelsrådgiver (CTA)? En råvarehandelsrådgiver (CTA) er et individ eller firma som gir individualiserte råd angående kjøp og salg av futureskontrakter, opsjoner på futures eller visse valutakontrakter. Rådgivere for råvarehandel krever en registrering av Commodity Trading Advisor (CTA), som er pålagt av National Futures Association, den selvregulerende organisasjonen for bransjen. Forstå en
Hva er en chartret markedstekniker? A Chartered Market Technician (CMT) er en profesjonell teknisk analytiker som innehar CMT-betegnelsen organisert av CMT Association (tidligere MTA), et globalt legitimasjonsorgan med nesten 50 års tjeneste for finansnæringen. CMT markerer det høyeste treningsnivået innen fagområdet og er den fremste betegnelsen for utøvere over hele verden. Tekn
Hva er en gjennomsnittspris? Gjennomsnittsprisen på en eiendel eller verdipapir blir tatt som det enkle aritmetiske gjennomsnittet av stengepriser over en spesifikk tidsperiode, eller over bestemte perioder med varighet intradag. For en intradag gjennomsnittspris, justert etter handelsvolum, kan den volumveide gjennomsnittsprisen (VWAP) avledes.
Bedriftsobligasjoner tilbyr høyere avkastning enn noen andre renteinvesteringer, men for en pris når det gjelder mer risiko. De fleste forretningsobligasjoner er obligasjoner, noe som betyr at de ikke er sikret med sikkerhet. Investorer i slike obligasjoner må ikke bare påta seg renterisiko, men også kredittrisiko, sjansen for at foretakets utsteder vil misligholde sine gjeldsforpliktelser. Der
Obligasjonsvurderingsbyråer er selskaper som vurderer kredittverdigheten til både gjeldspapirer og deres utstedere. Kredittvurderingsbyråer publiserer rangeringene og brukes av investeringsfagfolk for å vurdere sannsynligheten for at gjelden blir tilbakebetalt. Breaking Down Bond Rating Agency I USA er de tre primærobligasjonsbyråene Standard and Poor's Global Ratings, Moody's Investors Service og Fitch Ratings. Hver
Hva er en konverterbar obligasjon? En konverterbar obligasjon er en obligasjon som utsteder kan innløse før den når angitt forfallstidspunkt. I hovedsak tillater en konverterbar obligasjon det utstedende selskapet å betale ned gjelden tidlig. En virksomhet kan velge å ringe obligasjonen hvis markedsrentene beveger seg i en gunstig retning og lar dem låne til en gunstigere rente. Innk
Hva er pålydende? Pålydende verdi er en finansiell betegnelse som brukes for å beskrive den nominelle verdien eller dollarverdien til en verdipapir, som angitt av utstederen. For aksjer er pålydende verdi den opprinnelige kostnaden for aksjen, som er oppført på sertifikatet. For obligasjoner er det beløpet som er betalt til innehaveren ved forfall, som vanligvis er $ 1000. Pålyd
De gamle egypterne utførte den første smeltingen av gull rundt 3600 f.Kr. Tusen år senere dukket gullsmykkene opp da gullsmedene fra gamle Mesopotamia laget en gravhodedrop laget av lapis, karnelliske perler og bladformede gullhenger. Siden disse tidlige dagene har menneskeheten blitt fascinert av gull, og ønsket om å eie det har ført til store gullrushet og til kriger: Kong Ferdinand av Spania erklærte i 1511: "Få gull, menneskelig hvis du kan, men i alle farer, få gull! "