Breakpoint
Breakpoint, for lastefond, er dollarbeløpet for kjøp av fondets aksjer som kvalifiserer investoren til redusert salgskostnad. Breakpoints tilbyr investorer rabatt for å gjøre større investeringer. Kjøpet kan enten gjøres i et engangsbeløp eller ved svimlende betalinger innen et spesifikt tidsrom. Den siste formen for investeringskjøp i et fond må dokumenteres av en intensjonsavtale (LOI).
Å BREKKE NED Breakpoint
Breakpoints er satt på forskjellige nivåer for å tilby investorer rabatt på salgskostnader når de foretar større investeringer. Breakpoints bestemmes av verdipapirfondet og integreres i fondsfordelingsprosessen. De tilbys vanligvis for midler med en front-end salgskostnad, men kan også være tilgjengelige for andre typer salgskostnader.
Det kreves verdipapirfond for å gi en beskrivelse av fordeler og valgbarhetskrav i fondsprospektet. Ved å nå eller overgå et gjennombruddspunkt vil en investor møte et lavere salgskostnad og spare penger.
Breakpoint-rabatter begynner ofte på $ 25 000. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) gir følgende eksempel på en diskonteringsplan for breakpoint:
Investering og salgskostnad
Mindre enn $ 25 000 5, 00%
Minst 25 000 dollar, men mindre enn $ 50 000 4, 25%
Minst 50 000 dollar, men mindre enn $ 100 000 3, 75%
Minst 100 000 dollar, men mindre enn $ 250 000 3, 25%
Minst $ 250 000, men mindre enn $ 500 000 2, 75%
Minst 500 000 dollar, men mindre enn 1 million dollar 2, 00%
1 million dollar eller mer Ingen omkostninger
Breakpoint kvalifikasjoner
Når et aksjefond tilbyr breakpoint-rabatter, er det noen måter en investor kan kvalifisere. Hvis en investors første kjøp når et brytpunkt, kan de forvente å motta den tilsvarende diskonteringsrenten.
Gitt FINRA-referanseplanen, antar at en investor planlegger å investere $ 100 000 dollar i et front-end load aksjefond med en standard salgskostnad på 5, 00%, eller $ 5, 000. Siden fondet tilbyr fordelingspunkter, vil investorens salgskostnad reduseres til 3, 25% eller 3 250 dollar. Bruttepunktene hjelper denne investoren til å spare 1.750 dollar på transaksjonen.
Verdipapirfond tillater også investorer å kvalifisere for breakpoints gjennom Letters of Intent og rettigheter til akkumulering (ROA).
Intensjonsavtale
En intensjonsavtale tillater en investor å kvalifisere seg for breakpoints ved å forplikte seg til en investeringsplan over en periode. En intensjonsavtale er et formelt dokument signert av investoren som beskriver planene sine for investering i fondet. En LOI vil vanligvis tillate fremtidige investeringer å bli vurdert i løpet av de neste 13 månedene. Med en LOI kan en investor motta salgspriseprosessen knyttet til deres totale investering.
Anta for eksempel at en ny investor ønsker å gjøre en investering på $ 50 000 i et fond. Fondet følger den faste avgiftsplanen som er beskrevet ovenfor og har en standard salgskostnad på 5, 00%. Hvis investoren forplikter seg til å utføre ti $ 5.000 utbetalinger i løpet av de neste 13 månedene gjennom en intensjonsavtale, betaler investoren en salgskostnad på 3, 75% for hver investering.
Akkumulasjonsrettigheter
Akkumulasjonsrettigheter lar investorer betale salgskostnader basert på deres totale investering i fondet. Anta at den nye investoren fra eksemplet ovenfor ønsker å gjøre ytterligere investeringer etter at intensjonsavtalen er utløpt. Eventuelle tilleggsinvesteringer vil påløpe en omsetningsavgift på 3, 75% til investoren når det neste bruttepunktet på 100 000 dollar.
I noen tilfeller kan akkumulasjonsrettigheter strekke seg utover bare den målrettede aksjeklassen for investering. Investorer bør søke å ha en klar forståelse av et fonds breakpoints og alle kvalifikasjoner for å sikre at de får den største rabatten de har krav på.
Hvis du vil ha mer informasjon om verdipapirfondene, se også Senke gebyrene med verdipapirfondene.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.