Kan du bruke IRA til å kjøpe et hus?

Du kan være i stand til å bruke din tradisjonelle eller Roth IRA for å hjelpe deg med et boligkjøp.

Investeringspensjonskontoer (IRA) skal visstnok være sakrosankt. Fordi de er ment å hjelpe deg med å spare deg for pensjon, vil ikke Internal Revenue Service (IRS) at du skal ta ut noen midler fra dem før du fyller 59 ½. Og for å håndheve det skylder du 10% straff for beløpet du trekker ut, sammen med inntektsskatt.

Fortsatt har hver regel sine unntak. Det er mulig å bruke penger fra en IRA, strafffri, for å kjøpe et hus, selv om du ikke er seks måneder unna 60 ^- årsdagen din.

Reglene varierer avhengig av hvilken type IRA du har, selv om. Her er alternativene.

Viktige takeaways

• Du kan ta ut penger fra en IRA for å hjelpe deg med et boligkjøp.
• I visse situasjoner kan du unngå å betale skatt og et gebyr for tidlig straff.
• Hvis du bruker midler fra IRA, vil du tape på år med sammensatt skattefri vekst - så tenk deg om to ganger før du gjør det.

Hvem kvalifiserer for IRA-fritaket?

For å bruke penger i IRA-en din til å kjøpe et hus, må du være en første gangs huskjøper. Skattemyndighetene definerer denne statusen relativt løst. Du blir betraktet som en tidtaker hvis du (og ektefellen din, hvis du har en) ikke har eid et hjem på noe tidspunkt i løpet av de to siste årene.

Så selv om du eide en hovedbolig på et tidspunkt tidligere - si for fem år siden - kan du godt oppfylle kravet om førstegangskjøper. Stikkordet er forresten “rektor.” Hvis du har eid et fritidshus eller deltatt i en tidsandel i løpet av de to siste årene, kan fritaket fortsatt gjelde.

Ektefellen din kan også trekke opptil 10.000 dollar fra en IRA. (Husk at IRAs er individuelle pensjonskontoer; du deler dem ikke med en ektefelle).

Du trenger ikke å være den som handler rundt. Du kan benytte deg av IRA og kvalifisere for fritaket hvis pengene er til å hjelpe et kvalifisert barn, barnebarn eller foreldre med å kjøpe hjemmet sitt. Og det er selv om du er huseier nå.

Det tradisjonelle unntaket fra IRA

Hvis du kvalifiserer deg som en første gangs boligkjøper, kan du ta ut opptil 10 000 dollar fra den tradisjonelle IRA-en og bruke pengene til å kjøpe, bygge eller gjenoppbygge et hjem.

Selv om du vil unngå 10% straff for tidlig uttak på pengene, skylder du fortsatt inntektsskatt på ethvert beløp du (og ektefellen din) trekker ut. Også $ 10.000 er en levetidsgrense. Du kommer ikke til å bruke førstegangs huskjøpsbestemmelsen igjen for å kjøpe et hjem, selv om du bruker en annen IRA.

Roth IRA-fritak

Reglene er litt forskjellige for en Roth IRA. En faktor her er hvor lenge du har hatt kontoen.

For det første kan du når som helst trekke en sum som tilsvarer bidragene du har gitt til din Roth IRA skattefri og strafffri, uansett grunn (dette fordi du allerede har betalt skatt på bidragene).

Når du har brukt opp bidragene dine, kan du ta ut opptil 10 000 dollar av kontoenes inntekter eller penger konvertert fra en annen konto - uten å betale 10% -straff - for et første gangs boligkjøp.

Hvis det har gått færre enn fem år siden du først bidro til en Roth IRA, skylder du inntektsskatt på inntektene (dog ikke på noen konverterte fond). Men hvis du har hatt Roth IRA i minst fem år, er inntektene som er trukket skattefrie, i tillegg til strafffri.

Selvstyrte IRA-er

Et annet alternativ er å åpne - eller konvertere din eksisterende IRA til - en selvstyrt IRA, eller SDIRA. Dette er spesialiserte IRA-er som gir deg full kontroll over investeringene i kontoen.

SDIRAs lar deg investere i et bredere utvalg av investeringer enn standard IRA-er - alt fra LLC og franchises til edelmetaller og eiendom. Og "eiendommer" refererer ikke bare til hus. Du kan også investere i ledige tomter, parkeringsplasser, bobiler, leiligheter, multifamiliebygg og båtslipp.

Tradisjonelle meglerfirmaer tilbyr ikke SDIRA-er; du må se etter selskaper som spesialiserer seg på dem.

Den store fangsten: Hvis du kjøper eiendom som er kjøpt med midler fra en SDIRA, må det være en armlengdes transaksjon. Det kan ikke komme deg eller din familie til gode (inkludert foreldre, besteforeldre, barn, ektefelle og fortrolige personer).

Med andre ord kan du (og de fleste av dine pårørende) ikke bo i hjemmet, ikke bruke det som fritidseiendom eller på annen måte dra nytte av det. Ettersom SDIRA - ikke du - eier boligen, er det også forbudt å bruke personlige midler eller til og med tiden din (svette egenkapital) til fordel for eiendommen.

"Det er mange måter du kan bruke din selvstyrte IRA til å kjøpe eiendommer i IRA. Du kan kjøpe en leiebolig, bruke IRA som en bank og låne penger til noen som er støttet av eiendommer (dvs. et pantelån), du kan kjøpe skattelån, kjøpe jordbruksland og mer. Så lenge du investerer i eiendom [det er] ikke til personlig bruk, kan du bruke IRA til å gjøre det kjøpet, sier Kirk Chisholm, formuesjef i Innovative Advisory Group i Lexington, Mass.

Dermed fungerer SDIRA-alternativet hovedsakelig for en investeringseiendom - et hus eller en leilighet du vil leie ut for inntekt. Alle pengene som går inn i eller kommer ut av eiendommen, må komme fra eller gå tilbake til SDIRA.

Når du bare er 59 ½, kan du imidlertid begynne å ta ut eiendeler fra SDIRA. Du kan da bo i hjemmet, da det vil ha blitt din personlige eiendom etter distribusjon.

Er det en god ide å bruke en IRA for å kjøpe et hjem?

Selv om du kan ta ut midler fra IRA for et boligkjøp, er det neste spørsmålet, skal du gjøre det?

Med mindre du spesifikt åpnet IRA for å sette av penger til et boligkjøp, bør du vurdere andre finansieringsalternativer først. Hvis du utsletter de første investeringene dine i dag, kan det sette pensjonssparingen tilbake i mange år.

Når du tar penger ut av IRA-en din, kan du ikke legge dem tilbake. Tenk nøye før du tar noen avgjørelser.

Det er bare så mye du kan spare i en IRA hvert år (for 2019 er det $ 6000, eller $ 7000 hvis du er over 50 år). Du kan ikke betale tilbake midlene du tar fra IRA. Når du tar ut penger, er de borte. Og du taper på mange års sammensetning.

Trykk på 401 (k) i stedet

Hvis du har en 401 (k), kan du tenke på å ta et lån fra den kontoen i stedet for å ta ut penger fra IRA. Generelt kan du låne opptil 50% av saldoen på 401 (k) - opp til maksimalt 50 000 dollar - uansett årsak uten å pådra deg skatter eller bøter.

Du betaler renter på lånet, vanligvis hovedrenten pluss ett eller to prosentpoeng, som vil gå tilbake til din 401 (k) konto. I de fleste tilfeller må du betale tilbake lånet innen fem år. Men hvis du bruker pengene til et hus, kan tilbakebetalingsplanen utvides til så mange som 15 år.

Et par ting du må huske på: “Du må ta med betalingene i det månedlige budsjettet. Dessuten er det ikke sikkert at renten du blir belastet for lånet på 401 (k) kan være fradragsberettiget (sjekk med skatterådgiveren) og vil sannsynligvis være høyere enn gjeldende pantelån, ”sier Peter J. Creedon, CFP®, ChFC®, CLU ®, administrerende direktør, Crystal Brook Advisors, New York, NY, og legger til, "Et annet lite poeng er at du betaler pensjonslånet med dollar etter skatt, så lånet kan være dyrere enn du kanskje tror."

I de fleste tilfeller betaler du tilbake lånet gjennom automatiske fradrag for lønnsslipp. Dette høres enkelt ut, men det er viktig å forstå hva som skjer hvis du går glipp av betalinger.

Hvis det har gått lenger enn 90 dager siden du har betalt, vil den gjenværende saldoen bli betraktet som en distribusjon og skattlagt som inntekt. Og hvis du er under 59 ½ år, skylder du også 10% straff.

En annen advarsel: Hvis du forlater jobben din (eller blir sluppet), må du betale tilbake hele lånesaldoen innen 60 til 90 dager. Ellers blir saldoen beskattet, og du skylder straffen på 10% for tidlig uttak (med mindre du er 55 år eller eldre når du forlater jobben).

IRA-rollover

Tenk på dette: I stedet for å ta ut pengene fra IRA, kan du låne dem.

Teknisk sett kan du ikke ta et lån fra en tradisjonell eller Roth IRA, men du kan få tilgang til penger i en 60-dagers periode gjennom det som kalles en "skattefri rollover" - så lenge du legger pengene tilbake i IRA ( om den du foretok uttaket fra eller en annen) innen 60 dager. Hvis du ikke gjør det, ilegges inntekt (inkludert statlig) skatt og straff.

Dette er hovedsakelig en kortsiktig løsning på et spesifikt problem. For eksempel kan "Noen førstekjøpere av boligkjøpere ønske å ha en betydelig forskuddsbetaling for å unngå [å måtte tegne] privat boliglånsforsikring, " sier Marguerita M. Cheng, CFP®, administrerende direktør i Blue Ocean Global Wealth i Gaithersburg, Md . Den skattefrie rolloveringen kan være "den mest effektive måten å få tilgang til midler til forskuddsbetaling", kvalifiserer for bedre finansiering og dermed klemme boligkjøpet.

Planlegge på forhånd

Når det gjelder timing, hvis du vil dra nytte av IRAs førstegangs boligkjøpers tilbud, planlegg fremover. Eventuelle IRA-midler som blir distribuert til deg, må brukes innen 120 dager etter at du mottok dem.

Midlene må brukes til å kjøpe, bygge eller renovere boligen vesentlig, eller til å betale andre finansieringsutgifter (lukke- eller oppgjørskostnader, pantepoeng osv.).

Pengene kan ikke brukes til å forskuddsbetale et eksisterende pantelån eller på generelle møbler; Den må brukes til å erverve eiendommen. Og eiendommen anses som "ervervet" den datoen du signerer kontrakten for å kjøpe den, ikke datoen som sperret faktisk stenger.

Bunnlinjen

Hvis du trenger å trykke på en IRA for å finansiere boligkjøpet fordi du ikke har andre alternativer, må du vurdere tidspunktet for boligkjøpet på nytt. Det er sannsynligvis bedre økonomisk fornuftig å vente til du har spart forskuddsbetalingen - mens du lar pensjonssparingen være intakt.