Collateralized gjeldsplikt kvadrat (CDO-squared)

Hva er en kollateralisert gjeldsplikt kvadrat (CDO-kvadrat)?

En sikkerhetsstillet gjeldsplikt kvadratert (CDO-squared) er en investering i form av et spesialkjøretøy (SPV) med verdipapiriseringsutbetalinger støttet av sikkerhetsstillede gjeldsforpliktelser. En sikkerhetsstillet gjeldsforpliktelse er et produkt strukturert av en bank der en investor kjøper en andel av en gruppe obligasjoner, lån, verdipapirer og andre kredittinstrumenter. Betalinger som følger av obligasjoner, lån, verdipapirer og andre instrumenter, blir deretter gitt videre til eierne av aksjene i sikkerhetsstillelsen. Det er en måte å investere i flere kredittinstrumenter og diversifisere risiko.

02:02

En grunning om sikkerhetsstillelse av gjeld (CDO)

Forståelse for sikkerhetsstillelse av gjeldsforpliktelse (CDO-Squared)

En sikkerhetsstillet gjeldsplikt kvadratert (CDO-squared) er et annet produkt strukturert av en bank. Banken tar sine sikkerhetsstillede gjeldsforpliktelser og strukturerer dem til panter med forskjellig løpetid og risikoprofil. Disse pantene finansierer deretter betalingene til investorene i CDO-kvadratet spesialformål. Den sivile gjeldsforpliktelsen som er kvadratert støttes av puljen av CDO-trancher, og utbetalinger til investorer foretas fra betalinger utført i de forskjellige trancheene.

Den kollaterte gjeldsforpliktelsen er kvadratisk lik en sikkerhetspliktig gjeldsplikt med unntak av eiendelene som sikrer forpliktelsen. I motsetning til den sikkerhetsstillede gjeldsforpliktelsen, som støttes av en mengde obligasjoner, lån og andre kredittinstrumenter; sikkerhetsstillelse av gjeldsforpliktelser Kvadratiske ordninger er støttet av sikkerhetsstillede gjeldsforpliktelser. Sikkerhetsgjeldsforpliktede kvadratiske investeringer gjør at bankene som eier de vanlige sikkerhetsgjeldsforpliktelsene, kan videreselge kredittrisikoen de har påtatt seg.

Siden forbrukerne sluttet å innbetale finansieringsbetalinger for mange av eiendelene som støtter de sivile gjeldsforpliktelsene og derfor de sikkerhetsgyldige forpliktelsene kvadrerte, falt CDO- og CDO-kvadratmarkedet under den globale finanskrisen i 2008.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Collateralized gjeldsforpliktelse cubed (CDO-cubed) kollateralisert gjeldsplikt kubisert, som er støttet av sikkerhetsstillede gjeldsforpliktelser kvadrattraner, er derivater på steroider. mer Collateralized gjeldsforpliktelse (CDO) Collateralized gjeldsforpliktelser (CDO) er verdipapirer av investeringsgrad støttet av en mengde obligasjoner, lån og andre eiendeler. mer Tranches Tranches er deler av gjeld eller verdipapirer som er strukturert for å dele risiko eller gruppeegenskaper på måter som kan omsettes for ulike investorer. mer Collateralized Mortgage Obligation (CMO) En pantelån er en pantesikkerhet hvor hovedstøttene er organisert etter løpetid og risikonivå. mer Verdipapirisering: Hvordan gjeld gir deg penger Ved verdipapirisering designer en utsteder et omsettelig finansielt instrument ved å slå sammen ulike finansielle eiendeler i ett basseng og deretter selge de ompakkede eiendelene til investorer. Det forekommer oftest med lån og andre eiendeler som genererer fordringer — forskjellige typer forbruks- eller kommersiell gjeld. mer Securitize Securitize er prosessen en utlåner bruker for å kombinere eller samle gjeldskontrakter til en ny sikkerhet å selge til investorer. mer Partnerkoblinger