Federal Perkins Loan vs. Federal Direct Loan

Det er mange typer lån for å hjelpe studenter med å betale for høyere utdanningskostnader. Med sine vanligvis lave renter og mer generøse vilkår, er føderale studielån det første stedet familier bør se etter finansiering som ikke dekkes av stipend og stipend. Se College Loans: Private Vs. Føderalt .

Federal Perkins Loans og Federal Direct Loans er to typer lån som tilbys gjennom den føderale regjeringen.

Deres likheter

Federal Direct og Perkins lån har visse funksjoner til felles. Begge typer lån:

• Er tilbudt av det amerikanske utdanningsdepartementet til låntakere som har vist tilstrekkelig økonomisk behov (merk at direkte usubsidiserte lån ikke krever økonomisk behov; direkte subsidierte lån gjør det).
• Administreres gjennom de økonomiske hjelpekontorene til institusjoner som deltar i det føderale studielåneprogrammet.
• Krev å fullføre FAFSA (gratis søknad om føderal studenthjelp) og sende inn en utstedelsesbrev som sier at du har til hensikt å betale tilbake lånet.
• Må søkes og godkjennes hvert studieår - slik at låntakere har et eget lån for hvert utdanningsår.
• Må brukes til kvalifiserte utgifter til utdanning, for eksempel undervisning og avgifter, bøker, rom og styre, og andre nødvendige utgifter knyttet til høyere utdanning.
• Kan ikke brukes til å betale for ungdomsskoleopplæring.
• Er tilgjengelige for kvalifiserte doktorgradsstudenter (bare Federal Perkins Loans and Direct Unsubsidised Loans).
• Er kvalifisert for lånekonsolidering, så lenge låntaker oppfyller alle nødvendige kriterier (les Tid for å konsolidere studielån? ).
• Er kvalifisert for tilgivelse av lån, i noen tilfeller (se gjeldsforgivelse: Hvordan komme seg ut av å betale studielån ).
• Tillat skattebetalerne å trekke renten som er betalt på lånene sine uavhengig av om de spesifiserer fradraget.

Hvordan de skiller seg

Hvem kvalifiserer. Perkins-lån er bare tilgjengelig for studenter med betydelig økonomisk behov, bestemt av svarene på FAFSA og skolens retningslinjer. Direkte subsidierte lån krever også demonstrert behov, men et bredere spekter av inntekter kan kvalifisere seg. Alle tre typer lån er åpne for kvalifiserte studenter; doktorgradsstudenter kan bare få Perkins-lån eller direkte ikke -ubsidiserte lån.

Lånetilskudd. Alle føderale Perkins-lån subsidieres av regjeringen, noe som betyr at regjeringen vil betale rentene som påløper mens eleven er minst på halvtid. Regjeringen vil også betale renter i løpet av skolen for direkte subsidierte lån, men ikke for den usubsidiserte sorten. Les Federal Direct Loans: Subsidised vs. Unsubsidized for mer informasjon.

Avgifter. Perkins-lån krever ingen gebyrer av noe slag for opprinnelse eller mislighold av lån. Federal Direct Loans krever vanligvis en oppreisningsavgift på 1, o68%, som trekkes fra utbetalingen av lånet.

Rentene . For skoleåret 2015-2016 var Federal Direct Loan rate 4, 29% for både subsidierte og usubsidiserte studielån, og 5, 84% for studenter og studenter. Renten er nå bundet til den 10-årige statskassen, pluss en fastsatt margin. Klikk her for å sjekke gjeldende renter for Stafford-lån. Perkins-lån krever en fast rente på 5% for alle låntakere.

Tilgjengelighet. Bassenget med penger som er tilgjengelig for institusjoner for Perkins-lån, er mer begrenset enn det som er tilgjengelig for føderale direkte lån. Selv om Perkins-lån har føderale grenser for hvor mye en student kan låne - både årlig og kumulativt - setter institusjoner vanligvis en grense som er betydelig under disse nivåene for å bevare finansieringsbassenget.

Lånegrenser. Federal Direct Loans har forskjellige grenser for nyutdannede og lavere studenter, og subsidierte kontra usubsidiserte lån. Se føderale direkte lånegrenser . "Uavhengige" studenter, de som innleverer egen selvangivelse, og hevder seg selv, er kvalifisert til å få større usubsidiserte lån enn de som blir hevdet som avhengige av andres selvangivelse. Perkins-lån har en årlig grense for studenter og en større for studenter. Perkins skiller ikke ut på grunnlagsstatus eller type gradskole.

Dollargrensene for direkte usubsidiserte lån er fordelt på følgende måte:

Studenter på grunnskole og profesjonell skole har høyere lånegrenser. Kumulative lånegrenser for studenter og studenter inkluderer eventuell studielånsgjeld.

Direkte subsidierte lån er bare tilgjengelige for studenter og har lavere lånegrenser enn usubsidiserte lån. Skattestatus gjør ikke noen forskjell i hva de kan låne:

Her er en oversikt over Perkins lånegrenser:

Tilbakebetaling. Tilbakebetalingstiden for Perkins-lån er alltid 10 år. Selv om dette ofte er tilfelle for Stafford Loans, kan studenter i noen tilfeller søke om å strekke ut betalingene over en lengre periode, opp til maksimalt 25 år.

Bunnlinjen

Hvis du er en studentergrad med familieinntekt som gjør deg kvalifisert for et Perkins-lån, er du sannsynligvis også kvalifisert for et direkte subsidiert lån. Hvilken bør du velge?

For 2015-2016 er Perkins-lånets 5% fastrente høyere enn Federal Direct Loan-renten for studenter (4, 29%), men Perkins-lån har ikke et opprinnelsesgebyr. Hvis du ikke ender opp med å trenge penger fra begge deler, gjør du regnestykket for å finne ut hvilke som gir bedre avtale for deg. Som nybegynner og andre kan du låne mer fra Perkins; i påfølgende år er lånegrensene de samme.

For gradsstudenter, hvis du oppfyller Perkins lånekriterier, vil du få en bedre rente enn med et direkte uubsidiert lån (5% sammenlignet med 5, 84%). Med en Perkins, trenger du ikke å betale renter før etter endt utdanning; med et direkte usubsidiert lån (siden du ikke kvalifiserer for et subsidiert lån), vil du gjøre det. På den annen side har det direkte usubsidiserte lånet høyere lånegrenser.

Hvis du ikke oppfyller de økonomiske kriteriene for et Perkins, er ditt eneste valg et direkte usubsidert lån. Avhengig av inntekten din, kan det usubsidiserte lånet være det eneste alternativet.

For mer informasjon om hver type lån - og andre valgmuligheter for føderalt studielån - besøk nettstedet til det føderale studielånet på www.studentloans.gov eller ta kontakt med høgskolens økonomiske bistandsansvarlig. Klikk her for et sammenligningskjema.