Stilkasse med fast inntekt
En rute med stilinntekt gir en visuell representasjon av investeringskarakteristikkene til renteinvesteringer. Bokser med fast inntekt ble opprettet av Morningstar og brukes ofte til aksjefond. De er et verdifullt verktøy for investorer å bruke til å bestemme risiko-avkastningsstrukturene for sine renteinvesteringer. De hjelper også investorer med å klassifisere og velge investeringer basert på visse investeringskriterier.
Stilboks med fast inntekt forklart
En rente med stilinntekt består av ni firkanter med den vertikale og horisontale aksen som brukes til å definere investeringskarakteristikker. Morningstar bruker rentefølsomhet og kredittkvalitet som de to viktigste egenskapene for vurdering.
På den horisontale aksen vil investorene finne tre kategorier for å klassifisere rentefølsomhet: begrenset, moderat og omfattende. Rentefølsomhet påvirkes av fondets varighet. Derfor vil kortsiktige fastrentefond bli funnet i den begrensede kategorien, mens langsiktige fastrente fond vil falle i den omfattende kategorien.
På den vertikale aksen er kredittskvalitetsvurdering en annen faktor som brukes til å klassifisere rentefondsinvesteringer. Style box kredittkvalitet kategorier inkluderer høy, medium og lav.
Morningstar gir en detaljert oversikt over parametrene for klassifisering av stilboksen. Klassifisering av rentesensitivitet bestemmes av et fonds gjennomsnittlig varighet på tre år sammenlignet med Morningstar Core Bond Index. Kredittkvaliteten bestemmes av en metode som involverer vektet gjennomsnittlig kredittrating av et fond. Midler i ruten med høy kredittkvalitet vil ha en vektet gjennomsnittlig kredittrating på AA- og høyere. Midler i ruten med lav kredittkvalitet vil ha en vektet gjennomsnittlig kredittrating på mindre enn BBB-. Morningstar er den viktigste utvikleren av renter med stilinntekt, men det finnes variasjoner fra andre leverandører av finansiell informasjon.
Analyse av stilbokser med fast inntekt
Med rentene potensielt stigende i 2018, kan en renteboliger som bruker stilboksinvestering for å identifisere rentebærende investeringer være interessert i å filtrere seg etter de beste resultatene med begrenset rentefølsomhet og høy kredittkvalitet. I boksen med begrenset / høy kredittkvalitet er Franklin Minnesota Tax-Free Income Fund et av kategoriets best presterende fond basert på ett års ytelse til og med 9. januar 2018. Fondet har en formueverdi på $ 12, 33. Ett års avkastning er 3, 62%. Etterfølgende tolvmånedersrente for fondet er 2, 89% og 30-dagers SEC-avkastning er 1, 33%.
Investorer som ønsker høyere potensiell avkastning fra lavere kredittkvalitetsinvesteringer med fortsatt fokus på begrenset rentefølsomhet, vil ønske å filtrere for begrenset og lav kvalitet. I denne stilboksen er MFS Emerging Markets gjeld gjeldende valutafond et fond som gir best resultater. Fondet har ett års avkastning på 15, 33% med en utgiftsgrad på 1, 10%. Den etterfølgende tolvmånedersavkastningen er 4, 25% og dens 30-dagers SEC-avkastning er 3, 82%.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.