forfaiting
Forfaiting er et finansieringsmiddel som gjør det mulig for eksportører å motta umiddelbare kontanter ved å selge sine fordringer på mellomlang og lang sikt - det beløpet en importør skylder eksportøren - til en rabatt gjennom en formidler. Eksportøren eliminerer risiko ved å gjøre salget uten å bruke. Det er ikke noe ansvar angående importørens mulige mislighold av fordringene.
Forfaiteren er personen eller enheten som kjøper fordringene, og importøren betaler deretter fordringens beløp til forfaiter. En forfaiter er vanligvis en bank eller et finansfirma som spesialiserer seg på eksportfinansiering.
Forfaiting forklart
En forfaiters kjøp av fordringene fremskynder betaling og kontantstrøm for eksportøren. Importørens bank garanterer typisk beløpet.
Kjøpet eliminerer også kredittrisikoen som er involvert i et kredittsalg til en importør. Forfaiting letter transaksjonen for en importør som ikke har råd til å betale fullt ut for varer ved levering. Det er mest brukt i tilfeller av stort, internasjonalt salg av varer eller kapitalvarer der prisen overstiger $ 100.000.
Importørens fordringer konverteres til et gjeldsinstrument som det fritt kan handle i et sekundærmarked. Fordringene er typisk i form av ubetingede veksler eller sedler som er rettskraftige som gir sikkerhet for forfalteren eller en påfølgende kjøper av gjelden.
Disse gjeldsinstrumentene har en rekke løpetid fra så kort som en måned til så lenge som 10 år. De fleste løpetider faller mellom ett og tre år fra salgstidspunktet.
Viktige takeaways
- Forfaiting hjelper eksportører med å motta betaling for en forsendelse uten risiko.
- Betalingsbeløpet garanteres vanligvis av en formidler som en bank, som er forfalteren.
- Forfaiting beskytter også mot kredittrisiko, overføringsrisiko og risikoene som er forbundet med endringer i valutakurs eller rente.
Fordeler med forfalskning
Forfaiting eliminerer risikoen for at eksportøren vil motta betaling. Praksisen beskytter også mot kredittrisiko, overføringsrisiko og risikoene som er forbundet med endringer i valutakurs eller rente. Forfaiting forenkler transaksjonen ved å transformere et kredittbasert salg til en kontanttransaksjon. Denne kreditt-til-kontant prosessen gir umiddelbar kontantstrøm for selgeren og eliminerer innsamlingskostnader. I tillegg kan eksportøren fjerne kundefordringene, en forpliktelse, fra balansen.
Forfaiting er fleksibel. En forfaiter kan skreddersy tilbudet slik at det passer en eksportørs behov og tilpasse det til en rekke internasjonale transaksjoner. Eksportører kan bruke forfaiting i stedet for kreditt eller forsikringsdekning for et salg. Forfaiting er nyttig i situasjoner der et land eller en spesifikk bank i landet ikke har tilgang til et eksportkredittbyrå (ECA). Praksisen gjør det mulig for en eksportør å handle med kjøpere i land med høy politisk risiko.
Ulemper ved forfalskning
Forfaiting reduserer risikoen for eksportører, men det er generelt dyrere enn finansiell utlånsfinansiering som fører til høyere eksportkostnader. Disse høyere kostnadene blir vanligvis presset til importøren som en del av standardprising. I tillegg er det bare transaksjoner over $ 100 000 med lengre vilkår som er kvalifisert for forfalskning, men forfaiting er ikke tilgjengelig for utsatt betaling.
Noe diskriminering eksisterer når det gjelder underutviklede land sammenlignet med vestlige land. For eksempel tas bare utvalgte valutaer for forfalskning fordi de har internasjonal likviditet. Til slutt er det ikke noe internasjonalt kredittbyrå som kan gi garantier for forfalskningsbedrifter. Denne mangelen på garanti påvirker langvarig forfalskning.
Ekte verdenseksempel
Black Sea Trade & Development Bank (BSTDB) lister forfaiting i sin liste over spesialprodukter sammen med forsikring, sikringsinstrumenter, finansiell leasing og diskontering. BSTDB ble etablert som en finansieringskilde for utviklingsprosjekter av 11 stiftelsesland, Albania, Armenia, Aserbajdsjan, Bulgaria, Georgia, Hellas, Moldova, Romania, Russland, Tyrkia og Ukraina.
Banken forklarer at "importørens forpliktelser er dokumentert av aksepterte veksler eller sedler som en bank vil aval eller garantere." Minste driftsstørrelse som BSTDB vil finansiere gjennom forfaiting er 5 millioner euro med en tilbakebetalingstid på ett til fem år. Banken kan også bruke gebyrer for opsjon, forpliktelse, terminering eller diskonteringsrente.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.