Rådgivere: Hvordan sammenligner Edward Jones og Merrill Lynch?

Mens alle fullservicemeglere streber etter å tilby et veldig høyt servicenivå til kundene, tar disse firmaene veldig forskjellige tilnærminger til virksomheten sin på mange måter.

Noen fullservicemeglere pleier bedriftskunder, mens andre er rettet mot enkeltpersoner. Merrill Lynch og Edward D. Jones er to store firmaer på fullservicesarenaen som har eksistert i flere tiår. Den ene tar trenings- og salgsstyrken i en ny retning, mens den andre holder seg til en mer tradisjonell tilnærming som har ført til betydelig vekst de siste årene.

Opprinnelse og historie

6. januar 1914 åpnet Charles E. Merrill meglerfirmaet på 7 Wall Street i New York. Hans venn Edmund Lynch ble snart med ham, og selskapet ble døpt om til Merrill Lynch året etter. Tidlig foretok selskapet flere forsiktige investeringer som lønte seg godt, inkludert RKO-bilder og Safeway dagligvarebutikker. I 1941 fusjonerte selskapet med Fenner og Beane, et handels- og investeringsbankfirma som ble det første firmaet på Wall Street som publiserte en årlig finansrapport. På 1950-tallet ble selskapet et stort styremedlem i NYSE. Den ble offentliggjort i 1971 og fortsatte sin regjeringstid som det viktigste investeringsselskapet i sitt slag til det ble kjøpt av Bank of America (BAC) i januar 2009. I dag opererer Merrill som formuestyringsdivisjonen i morselskapet.

Edward D. Jones grunnla Edward Jones i 1922 i Mexico, Mo. Et andre kontor ble snart åpnet i Pueblo, Colorado, og en teletypemaskin ble brukt til kommunikasjon mellom kontorene. Regningen for denne enheten var så høy at mange flere kontorer ble åpnet i en rett linje mellom det opprinnelige paret for å betale for det. (Dette er grunnen til at det var kontorer i Kansas byer som Hays, Dodge City og Manhattan.)

Edward Jones har overgått konkurrenter som AG Edwards for å bli det markedsledende investeringsselskapet blant de meglerne som bruker en lignende forretningsmodell.

Mens alle fullservicemeglere streber etter å tilby et veldig høyt servicenivå til kundene, tar disse firmaene veldig forskjellige tilnærminger til virksomheten sin på mange måter.

Forskjellige forretningsmodeller

Begge firmaer er fullserviceselskaper som søker å tilby et omfattende utvalg av tjenester til sine kunder, inkludert investeringsstyring, livs- og uføretrygd, IRA og CD, kvalifiserte og ikke-kvalifiserte planer, banktjenester og omfattende økonomiske planer. Men likhetene slutter der.

Edward Jones har tatt en mye mer personlig tilnærming til å bygge forretninger for sine meglere, og krever at de banker fortauet i underavdelingene rundt kontorene sine og banker på dører for å oppfordre kunder. Edward Jones legger vekt på personlig service med sin forretningsmodell ved å bemanne hvert kontor med bare to personer - en lisensiert megler og en filialkontoradministrator som håndterer de administrative oppgavene. Megleren er alene ansvarlig for å bringe virksomhet inn i filialen.

Denne modellen har fungert for selskapet fordi den gjør det mulig for Edward Jones å etablere en tilstedeværelse på steder der større kontorer med flere meglere ikke ville være bærekraftige. Av denne grunn er det vanlig å finne filialer som ligger i små byer og andre avsidesliggende områder der større firmaer ikke er villige til å dra. Denne modellen har tillatt selskapet å trives, selv om det mister omtrent en tidel av sine meglere hvert år på grunn av at de ikke klarte å oppfylle kvoter.

Fra 2009 til 2012 vokste selskapets nettoinntekt med hele 42% for å toppe på vel 5 milliarder dollar i 2012. I 2017 var omsetningen til Edward Jones for 7 milliarder dollar. Derimot vokste Merrill Lynch bare med 10% mellom 2009 og 2012 og toppet til 13, 8 milliarder dollar. I 2017 hadde Merrill Lynch inntekter oppnådd 15, 3 milliarder dollar.

Merrill's Shift

Merrill Lynch begynte å legge vekt på i 2012 fra pitching aksjer og andre individuelle verdipapirer til en mer omfattende og helhetlig tilnærming til økonomisk planlegging som inkluderer forsikring og eiendom planlegging. I årevis trivdes firmaet med å fokusere på å lande enkeltpersoner med høy nettoverdi som hadde minst $ 250.000 i likvide midler og kaste individuelle aksjer eller andre verdipapirer til disse klientene.

Merrill flyttet til en RIA-basert plattform som belastet gebyrer for kapitalforvaltning, snarere enn provisjoner. Selskapet implementerte også et tre og et halvt års opplæringsprogram som inkorporerte den økonomiske planleggingsmodulen fra CFP-læreplanen, lederutvikling og forretningsutvikling og til og med emner knyttet til emosjonell velvære. RIA får utbetalt en lønn pluss bonuser og provisjoner i løpet av programperioden og forventes å få inn minst 10 millioner dollar i nye eiendeler hvert år. Merrill Lynch mottar rundt 150 000 søknader hvert år, men bare noen få kvalifiserte individer er valgt for dette programmet. Nyansatte er også sammenkoblet med flere seniorrådgivere som kan tilby fordelen av deres erfaring. Mange bransje- og RIA-eksperter føler at Merrills tilnærming sannsynligvis vil være effektiv og vil gi praktikanter et mye mer omfattende perspektiv på meglerforretningen når de bygger karrieren.

I 2010 startet Merrill også en rabattmeglingstjeneste kjent som Merrill Edge. Denne plattformen ble designet for å konkurrere med Charles Schwab (SCHW), E * handel og andre rabattmeglere som tilbyr mange tilleggstjenester til sine kunder. Merrill gjorde dette for å fange opp mindre investorer som ikke oppfyller investeringsminimumene for å være fullservicekunder. Denne tjenesten kombinerer "investeringsinnsikten til Merrill Lynch pluss bekvemmeligheten med Bank of America bank, " ifølge nettstedet.

150000

Antall søknader Merrill Lynch mottar hvert år.

Bunnlinjen

Edward Jones og Merrill Lynch representerer to av de eldste og mest etablerte verdipapirforetakene i markedet i dag. Potensielle meglere og planleggere som ønsker å komme i gang i virksomheten, vil finne omfattende opplæringsprogrammer hos begge firmaer. Edward Jones tilbyr komplett backoffice-støtte pluss en avdelingsadministrator til nyansatte, mens Merrill tilbyr et utvidet opplæringsprogram som tilbyr mentorskap fra en erfaren rådgiver.