Fundamentalt vektet indeks
En grunnleggende vektet indeks er en type aksjeindeks der komponenter velges basert på grunnleggende kriterier i motsetning til markedskapitalisering. Fundamentalt vektede indekser kan basere konstruksjonen på en rekke grunnleggende beregninger, som inntekter, utbyttesatser, inntekter eller bokført verdi. Fundamentalt veide indekser gir et mål for passivt forvaltede midler som tilbys investorer som søker eksponering for aksjer basert på grunnleggende egenskaper.
Grunnleggende vektet indeks forklart
Fundamentalt vektede indekser vokste fra investorinteresse for passiv forvaltning. De ble mer utbredt i 2004 etter at forskning på dem ble introdusert av Research Affiliates. Interessen for grunnleggende vektede indekser har fortsatt å øke etter hvert som flere fondselskaper har bygget tilpassede indekser som representerer spesifikke investeringsaspekter i investeringsmarkedet.
Passivt administrerte grunnleggende vektede indekser er en del av en ny bølge av tracker-fondstilbud. Tilpassede tracker-fond er passivt forvaltede indeksfond som går utover ordinære indekstilbud, og søker å gjenskape tilpassede indekser konstruert basert på et bredt spekter av egenskaper.
Fundamentalt veide indekser er noen av de mest fremtredende tilpassede indeksene som brukes av passivt forvaltede sporingsfond. Fondselskaper vil ofte lage sin egen tilpassede grunnleggende indeks for å bygge en replisert portefølje rundt den for utstedelse til publikum som et strukturert fond. Ved å bruke tilpassede fundamentalt veide indekser, kan investeringsselskaper redusere kostnadene betydelig og forbedre effektiviteten gjennom lavere transaksjonskostnader og årlig rebalansering.
Talsmenn for disse indeksene hevder at de kan tilby et høyere potensielt avkastning basert på samlede grunnleggende mål for markedet kontra markedsverdi. Over hele bransjen kan de konstrueres ved hjelp av et bredt spekter av grunnleggende faktorer som historisk har vist seg å være vellykkede beregninger for å identifisere topppresterende investeringer over tid.
FTSE RAFI Fundamentally Weighted Indexes
Financial Times Stock Exchange (FTSE) i samarbeid med Research Affiliates har mange grunnleggende vektede indekser. Indeksene vektes ved å bruke grunnleggende faktorer som totalt kontantutbytte, fri kontantstrøm, samlet salg og bokført egenkapitalverdi.
Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF er et fond som forvaltes til en FTSE RAFI-indeks. Fondet søker å gjenskape eierandelene og resultatene til FTSE RAFI US 1000-indeksen.
Tilpassede fondstilbud
Wisdom Tree er en fondstilbyder som har tatt ledelsen med å tilby grunnleggende vektede proprietære indekser. Selskapets innenlandske ETF-er i aksjer tilbyr investeringer tre passivt forvaltede grunnleggende vektede indeksporteføljer, inkludert: WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW), WisdomTree US Small Cap Cap Quality Dividend Growth Fund (DGRS), og WisdomTree US Quality Shareholder Yield Fund (QSY) .
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.