Glidebane

Hva er Glide Path

Glidebane refererer til en formel som definerer aktivaallokeringsblandingen til et måldato-fond, basert på antall år til måldato. Glidebanen skaper en formuesallokering som typisk blir mer konservativ (dvs. inkluderer mer rentefordringer og færre aksjer) etter hvert som et fond kommer nærmere måldatoen.

Mål dato midler

Måldatafond har blitt populært blant de som sparer til pensjon. De er basert på den enkle forutsetningen at jo yngre investor, jo lengre tidshorisont han eller hun har før pensjonering, og desto større er risikoen han eller hun kan ta for å øke avkastningen potensielt. En ung investors portefølje, for eksempel, bør inneholde stort sett aksjer. I kontrast til dette ville en eldre investor ha en mer konservativ portefølje, med færre aksjer og mer renteinvesteringer.

Spesifikasjoner for glidebane

Hver familie med måldato-fond har en annen glidebane, som avgjør hvordan aktiva-miksen endres når måldatoen nærmer seg. Noen har en veldig bratt bane, og blir dramatisk mer konservative bare noen få år før måldatoen. Andre tar en mer gradvis tilnærming.

Eiendomsmixen på måldatoen kan også være ganske forskjellig. Noen måldato-fond antar at investoren ønsker en høy grad av sikkerhet og likviditet fordi han eller hun kan bruke midlene til å kjøpe en livrente. Andre måldato-fond antar at investoren holder på fondene, og inkluderer derfor flere aksjer i aktiva-miksen, noe som reflekterer en lengre tidshorisont.

Typer glidebaner

• Declining Glide Path: En investor som bruker en synkende glidebane reduserer gradvis tildelingen av aksjer hvert år de kommer nærmere pensjonen. For eksempel kan en investor som eier 40% aksjer i sin portefølje ved 50-årsalderen redusere aksjefordelene med 1% hvert år. De ville da øke tildelingen av tryggere eiendeler, for eksempel statskasseveksler.
• Statisk glidebane: En portefølje som bruker en statisk glidebane, opprettholder de samme tildelingene. For eksempel kan en investor ha 65% aksjer og 35% obligasjoner. Hvis disse tildelingene avviker på grunn av prisendringer i eiendelene, blir porteføljen balansert på nytt. (Hvis du vil lære mer, se: Strategisk tildeling av aktiva til rebalanseporteføljer .)
• Rising Glide Path: Porteføljer som bruker denne tilnærmingen har i utgangspunktet en større tildeling av obligasjoner sammenlignet med aksjer. Egenfordelingen øker når obligasjonene modnes, så lenge aksjene i porteføljen ikke reduseres i verdi. For eksempel kan en investors portefølje starte med en tildeling av 70% obligasjoner og 30% aksjer. Etter at en stor del av obligasjonene forfaller, kan porteføljen ha 60% aksjer og 40% obligasjoner.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Livsstilsfond Et livsstilsfond er et investeringsfond som forvalter en diversifisert portefølje på tvers av eiendeler med varierende risikonivå med tanke på langsiktig investering. mer Kapitalfordelingsfond Et formuesallokasjonsfond er et fond som gir investorer en diversifisert portefølje av investeringer på tvers av ulike aktivaklasser. mer Måldato-fond Et mål-datofond er et fond som tilbys av et investeringsselskap som søker å dyrke eiendeler over en spesifikk tidsperiode for et målrettet mål. flere Zacks livssyklusindekser Zacks livssyklusindekser gir et mål for sammenligning av måldato eller livssyklusfond som dynamisk endrer aktivaallokeringer over tid. mer Asset Mix Asset mix er fordelingen av alle eiendeler i et fond eller portefølje. Fordeling av aktiva blander hjelper investorer til å forstå sammensetningen av en portefølje. mer Strategisk aktivaallokering Strategisk aktivaallokering er en porteføljestrategi som innebærer å sette målallokeringer for ulike aktivaklasser og rebalansere med jevne mellomrom. mer Partnerkoblinger