Goldman: 15 mest sannsynlige M & A-mål i 2018

Twitter (TWTR), Time Warner (TWX), Bristol-Myers (BMY), Yelp (YELP) og E * Trade (ETFC) er blant selskapene som mest sannsynlig vil bli kjøpt i år, ifølge Goldman Sachs.

Siden fusjoner og oppkjøp (M&A) forventes å øke i 2018 på GOP-skatterevalueringen som ble gjennomført sent i fjor, har Wall Street-analytikere samlet en liste over selskaper de ser som mest sannsynlig å bli overtakelsesmål.

President Trumps skatteplan reduserte selskapsskattesatsen fra 35% til 21%, og ga milliarder av skattebesparelser for noen av USAs største selskaper, mens de incitamenterte hjemsendelse av kontanter som ble oversatt utenlands av industriformer som Apple Inc. (AAPL) og Cisco Systems Inc. (CSCO).

(Se også: Millennials Keen på Spotify, Dropbox: Stockpile.

Alternativbasert metodikk Finner Twitter, Time Warner, Bristol-Myers, Yelp og E * Handel mellom aksjer som er aggresivt posisjonert for overtakelse

Skattekutten, kombinert med sterk økonomisk vekst og økende tillit, har ansporet rekordhøye 389 milliarder dollar i bud for å starte året, sammenlignet med 236, 5 milliarder dollar for samme periode for ett år siden, ifølge data fra Thomson Reuters. Bølgen i M&A-aktivitet i 2018 har vært preget av megaforretninger inkludert Cigna Corp.s (CI) 52 milliarder kjøp av apoteksfordelingssjef (PBM) Express Scripts Holding Co. (ESRX) og Keurig Green Mountain-avtalen på over 21 milliarder dollar for å fusjonere med Dr. Pepper Snapple Group Inc. (DPS).

Ved å bruke en opsjonsbasert metodikk designet for å fremheve selskaper som en M & A-premie allerede er reflektert for, knuste Goldman Sachs 'Katherine Fogerty og hennes kolleger i firmaets derivatteam tallene og identifiserte potensielle uttaksmål, som rapportert av Business Insider. Lagets tilnærming involverte beregninger av tre-måneders / 12-måneders siktestruktur, eller en måling av forventninger om volatilitet på tre måneder i forhold til 12-måneder, for et univers av selskaper. Etter å ha vurdert forventningene rundt hvor mye aksjen vil bevege seg på kort sikt kontra på lang sikt, rangerte Goldman selskapene etter en viss grad av nedadgående siktstruktur. Alle firmaer på listen oppfylte en minste likviditetsgrense.

Analytikere forsøkte å fremheve aksjer der "opsjonsmarkedet fremstår som bedre posisjonert for at aksjen kan handle kraftig de neste tre månedene, i samsvar med et høyere potensial for M & A."

Blant de 15 firmaene mest Goldman er oppført som mest aggressivt posisjonert for en overtakelse spredte næringer som Industrials, Forbrukerheft, forbruker skjønn, energi, informasjonsteknologi, økonomi og helsevesen.

Forbruksproduktgiganten Kimberly-Clark Corp. (KMB), med en markedsverdi på 37, 6 milliarder dollar, var den eneste i sin plass på listen.

IT-firmaer på listen inkluderte halvleder-spill Maxim Integrated Products Inc. (MXIM), restaurantanmeldelsesplattform Yelp Inc. (YELP) og sosiale medier-giganten Twitter Inc. (TWTR). Innen helsevesenet har Goldman funnet farmasøytisk giganter Bristol-Myers Squibb Co. (BMY), med en markedsandel på over 100 milliarder dollar, og Incyte Corp. (INCY), sammen med medisinsk utstyrsselskapet Edwards Lifesciences Corp. (EW). Analytikerne fremhevet industrielle aksjer XPO Logistics (XPO), TransDigm Group Inc. (TDG) og CH Robinson Worldwide Inc. (CHRW) sammen med energileker Newfield Exploration Co. (NFX) og CNX Resources Corp. (CNX).

Den populære rabattmegleren E * Trade Financial Corp. (ETFC) laget også listen, og det samme gjorde forhandler av bildeler Advanced Auto Parts Inc. (AAP) og Time Warner Inc. (TWX), hvis foreslåtte fusjon med AT&T Inc. (T) er blir kjempet i retten til tross for innvendinger fra justisdepartementet.

(Se også: Skattekutt be størst sammenslåing i tiår. )