Velvilje
Goodwill er en immateriell eiendel knyttet til kjøp av ett selskap av et annet. Spesifikt blir goodwill bokført i en situasjon der kjøpesummen er høyere enn summen av virkelig verdi av alle identifiserbare materielle og immaterielle eiendeler kjøpt i anskaffelsen og forpliktelsene som er påtatt i prosessen. Verdien av selskapets merkenavn, solid kundebase, gode kundeforhold, gode ansattforhold og eventuelle patenter eller proprietær teknologi representerer noen eksempler på goodwill.
Formel og beregning for goodwill
Prosessen for å beregne goodwill er ganske grei i prinsippet, men kan være ganske kompleks i praksis. For å bestemme goodwill, ta kjøpesummen for et selskap og trekk den virkelig markedsverdien av identifiserbare eiendeler og forpliktelser.
Goodwill = P− (A + L) hvor: P = Innkjøpspris for målselskapetA = Virkelig markedsverdi på eiendeler \ begynne {justert} & \ tekst {Goodwill} = P - (A + L) \\ & \ textbf {hvor:} \\ & P = \ text {Innkjøpsprisen for målselskapet} \\ & A = \ text {Virkelig markedsverdi av eiendeler} \\ & L = \ tekst {Virkelig markedsverdi av forpliktelser} \ slutt {justert} Goodwill = P− (A + L) hvor: P = Innkjøpspris for målselskapetA = Virkelig markedsverdi på eiendelene
01:42Velvilje
Hva goodwill forteller deg
Verdien av goodwill oppstår vanligvis ved et oppkjøp — når en erverver kjøper et målselskap. Beløpet det overtakende selskapet betaler for målselskapet over målets bokførte verdi, utgjør vanligvis verdien av målets goodwill. Hvis det overtakende selskapet betaler mindre enn målets bokførte verdi, oppnår det negativ goodwill, noe som betyr at det kjøpte selskapet til et godt kjøp i et nødsalg.
Goodwill bokføres som en immateriell eiendel i det overtakende selskapets balanse under langsiktig eiendelsregnskap. I henhold til godkjente regnskapsprinsipper (GAAP) og International Financial Reporting Standards (IFRS), er selskaper pålagt å vurdere verdien av goodwill i sine regnskaper minst en gang i året og registrere eventuelle nedskrivninger. Goodwill anses som en immateriell (eller langsiktig) eiendel fordi det ikke er en fysisk eiendel som bygninger eller utstyr.
Viktige takeaways
- Beregnes ved å ta kjøpesummen for et selskap og trekke virkelig markedsverdi av identifiserbare eiendeler og forpliktelser.
- Bedrifter er pålagt å evaluere verdien av goodwill i sine regnskaper minst en gang i året og registrere eventuelle verdifall.
- Goodwill er veldig forskjellig fra andre immaterielle eiendeler med en ubestemt levetid, mens andre immaterielle eiendeler har en bestemt levetid.
Kontroverser for beregning av goodwill
Det er konkurrerende tilnærminger blant regnskapsførere om hvordan man beregner goodwill. En årsak til dette er at goodwill representerer en slags løsning for regnskapsførere. Dette har en tendens til å være nødvendig fordi anskaffelser typisk inngår i estimater av fremtidige kontantstrømmer og andre hensyn som ikke er kjent på anskaffelsestidspunktet. Selv om dette i seg selv kanskje ikke er et vesentlig spørsmål, blir det et når regnskapsførere ser etter måter å sammenligne rapporterte eiendeler eller nettoinntekter mellom forskjellige selskaper når noen av disse virksomhetene ikke har kjøpt andre selskaper og andre har.
Nedskrivninger på goodwill
Verdifall på en eiendel skjer når markedsverdien til eiendelen faller under historisk kost. Dette kan oppstå som et resultat av en uønsket hendelse som fallende kontantstrømmer, økt konkurransemiljø eller økonomisk depresjon, blant mange andre. Selskaper vurderer om det er behov for verdifall ved å utføre en verdifallstest på den immaterielle eiendelen.
De to ofte brukte metodene for å teste verdifall er inntektsmetoden og markedstilnærmingen. Ved bruk av inntektsmetoden diskonteres estimerte fremtidige kontantstrømmer til nåverdien. Med markedstilnærmingen blir eiendelene og forpliktelsene til lignende selskaper som opererer i samme bransje analysert.
Hvis et selskaps ervervede netto eiendeler faller under den bokførte verdien, eller hvis selskapet overskredet mengden goodwill, må det nedskrives eller nedskrives på verdien av eiendelen i balansen etter at det har vurdert at goodwill er nedskrevet . Nedskrivning beregnes som forskjellen mellom dagens markedsverdi og kjøpesummen for den immaterielle eiendelen.
Nedskrivningen medfører en reduksjon i goodwillregnskapet i balansen. Utgiften er også innregnet som tap på resultatregnskapet, noe som direkte reduserer årets nettoinntekt. I sin tur påvirkes også inntjening per aksje (EPS) og selskapets aksjekurs.
Goodwill kontra andre immaterielle ting
Goodwill er ikke den samme som andre immaterielle eiendeler. Mens goodwill er en premie som er betalt over virkelig verdi under en transaksjon og ikke kan kjøpes eller selges uavhengig. I mellomtiden inkluderer andre immaterielle eiendeler slike som patenter og lisenser og kan kjøpes eller selges uavhengig av hverandre. Goodwill har en ubestemt levetid, mens annen immateriell har en bestemt levetid.
Begrensninger i bruk av goodwill
Goodwill er vanskelig å prissette, og negativ goodwill kan oppstå når en overtakende kjøper et selskap for mindre enn virkelig markedsverdi. Dette skjer vanligvis når målselskapet ikke kan eller vil forhandle om en rimelig pris for overtagelsen. Negativ goodwill ses vanligvis i nødssalg og føres som inntekt i erververens balanse.
Fordi komponentene som goodwill er sammensatt av har subjektive verdier, er det en betydelig risiko for at et selskap kan overvurdere goodwill ved et oppkjøp. Denne overvurderingen vil være dårlige nyheter for aksjonærene i det overtakende selskapet, siden de sannsynligvis vil se andelens verdier synke når selskapet må nedskrive eller svekke goodwill senere.
Det er også risikoen for at et tidligere vellykket selskap kan møte insolvens. Når dette skjer trekker investorer goodwill fra bestemmelsene om gjenværende egenkapital. Årsaken til dette er at goodwill selskapet tidligere likte på insolvens ikke har noen videresalgsverdi.
Eksempel på bruk av goodwill
Hvis virkelig verdi av selskapets ABC-eiendeler minus forpliktelser er 12 milliarder dollar, og et selskap kjøper selskap ABC for 15 milliarder dollar, er premieverdien etter oppkjøpet 3 milliarder dollar. Disse 3 milliarder dollarene vil bli inkludert i erververens balanse som goodwill. Goodwill føres også når kjøpesummen for målselskapet er høyere enn gjelden som antas.
Som et ekte eksempel kan du vurdere T-Mobile og Sprint-fusjonen som ble kunngjort i begynnelsen av 2018. Avtalen ble verdsatt til $ 35, 85 milliarder dollar per 31. mars 2018, per S-4-arkivering. Virkelig verdi av eiendelene er 78, 34 milliarder dollar, og virkelig verdi av forpliktelsene er 45, 56 milliarder dollar. Dermed vil goodwill for avtalen bli anerkjent som $ 3, 07 milliarder dollar, eller $ 35, 85 milliarder dollar - (78, 34 milliarder dollar - 45, 56 milliarder dollar).
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.