En guide til sikkerhetsvalg

Verdipapirvalg er prosessen for å bestemme hvilke finansielle verdipapirer som er inkludert i en spesifikk portefølje. Riktig sikkerhetsvalg kan generere overskudd ved oppgang i markedet og værtap under nedgangstider i markedet. Prosessen med sikkerhetsvalg kan administreres på planlagt basis eller når markedsforholdene berettiger en endring. Valg av sikkerhet er avgjørende for økonomiske rådgivere som ønsker å opprettholde og utvide sine kundegrunnlag i alle markedsklima. Her er en rask guide over faktorer du må vurdere for riktig sikkerhetsvalg.

Fare

Risiko gjelder på begge sider når du velger aksjer. Risikotoleransen på investorens side må først vurderes. Yngre investorer har en tendens til å håndtere mer risiko, da ulempen kan bli temperert med tiden. Eldre investorer som nærmer seg eller ved pensjonsalder, bør imidlertid redusere risikoen, da de kan stole mer på inntektene som genereres fra porteføljene. Risikotoleransen bør justeres ned etter hvert som investoren blir eldre, og tildelingene bør lene seg mer mot mer stabile rentebiler.

Den andre formen for risiko kommer fra den faktiske underliggende aksjen eller det finansielle instrumentet. Sektorer som anses å bære mest risiko inkluderer bioteknologi, informasjonsteknologi, økonomi og kunders skjønn. Mindre risikofylte sektorer er mer avhengige av utbytteinntekter, for eksempel forsyningsselskaper, energi, forbruksvarer og eiendomsinvesteringer (REITS), som betaler mesteparten av inntekten i utbytte. Investorer kan bruke aksjebeta for å måle hvor ustabil en enkelt aksje kan prestere sammenlignet med referanseindeksene.

diversifisering

Er porteføljen ment å være diversifisert eller spesifikk for en sektor eller tema? Temafokuserte porteføljer har større risiko, men gir høyere belønning i motsetning til en generell markedsporende diversifisert portefølje. Yngre investorer er mer tolerante overfor porteføljer med høyere risiko som kan spesialisere seg i bestemte temaer eller sektorer. Erfarne investorer som eier flere porteføljer kan vurdere temaporteføljer så lenge de blir utlignet med konservative porteføljer med riktig fondsallokering.

Sektorens grunnleggende beregninger

Hver sektor har et børshandlet fond (ETF) som lar investorer og handelsmenn spore og handle det. Ved å slå opp ETF-symbolet for den aktuelle sektoren, kan investorer se de gjennomsnittlige grunnleggende beregningene, for eksempel prisinntekter (P / E), prisbok (P / B), pris-kontantstrøm (P / C), pris -salg (P / S), og inntekter og inntjeningsvekst. En forsiktig investor kan også lese ETF-eierandeler for å måle de spesifikke aksjene som holdes, fra de tyngste tildelingene til de letteste, for å få ideer. Veletablerte navn har en tendens til å føre høyere premier på grunn av forutsigbarheten til ytelsen og etablert merittliste.

Bedrifter som vokser med 20% eller mer kvartalsvis har også høye premier, til tross for svakere grunnleggende beregninger, for eksempel ublu P / E-forhold. Verdiinvestorer foretrekker å betale så lite premie som mulig uten å ofre grunnleggende beregninger av høy kvalitet. Dette kan være en tøff oppgave, ettersom markedet ikke liker å holde mulighetsvinduene åpne i lengre perioder.

Industries

For å finne de skjulte perlene, kan investorer se etter å undersøke de enkelte næringer som utgjør den samlede sektoren. Investorer kan dykke dypere i utvalgte bransjer ved å søke etter bransjespesifikke ETF-er. Evaluering av ETF-eierandeler er en rask måte å oppdage levedyktige aksjer for valg og vurdere en rask sammenligning av fagfeller. Vanligvis har de høyeste bestandene av beste rase de tyngste vektingene og de dyreste premiene. De mer spekulative billigere aksjer bærer mer risiko, så vel som mer oppside. Imidlertid er det situasjoner hvor en aksje kan utkonkurrere en sektor, men fortsatt handler med rabatt. Disse aksjene flyr muligens under radaren, men kan bli funnet ved bruk av en god aksjescreener.

Bruke en screener

En solid metode for å finne aksjer som er undervurdert sammenlignet med gjennomsnittlig beregning, er å bruke en gratis aksjeskanner, for eksempel FinViz.com, og koble til de spesifikke økonomiske beregningene i en aksjesøk. For eksempel viser Technology Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA: XLK) en fremtidig P / E på 17, 48, P / C 12, 18, P / B på 4, 05 og 11, 13% estimert inntjeningsvekst på tre til fem år, per august. 10, 2016. En investor kan ta disse gjennomsnittlige sektorstatistikkene og koble dem til skanneren på FinViz.com for å finne kandidater som oppfyller eller slår gjennomsnittlige beregninger og kan være undervurdert som et resultat.