Høyhastighets datafeed
Datahastigheter med høy hastighet, som overfører data som pristilbud og avkastning i sanntid og uten forsinkelser, brukes i høyfrekvente handel for sanntidsdataanalyse.
Å bryte ned høyhastighets datafeed
Datahastigheter med høy hastighet gir datastyrte algoritmiske handelsmenn raskere og mer pålitelige data. Fordi høyfrekvent handel (HFT) er drevet av raskere tilgang til data, har det skjedd et teknologisk våpenløp, ettersom datafeeds og transaksjoner nærmer seg lysets hastighet. HFT skaper naturlige monopol i markedsdata, som kritikere sier har gitt høyfrekvente handelsmenn en urettferdig fordel fremfor institusjonelle og detaljhandelsinvestorer.
Advokater hevder HFT har en gunstig rolle i markedet, fordyper markedets likviditet og prissetter verdipapirer mer effektivt enn andre mellommenn, og senker senking av handelskostnadene for alle ved å stramme spredningen. For å opprettholde et rettferdig og ryddig marked, introduserte New York Stock Exchange utpekte markedsmakere i 2008, for å lette prisoppdagelse og gi likviditet til både institusjonelle og detaljhandelsinvestorer - mye av det elektronisk gjennom HFT.
HFT-bransjen har brukt mange kontroversielle rovviltpraksis - som vår guide til HFT-terminologi skisserer - for eksempel frontkjøring, der handelsmenn oppdager innkommende ordrer og hopper foran dem, før de kan utføres. Investorer sier at fordi mange HFT reduserer avkastningen på lang sikt fordi de tar en del av overskuddet.
Datahastigheter med høy hastighet er her for å bli
Aksjemarkedet består nå av et enormt fragmentert nettverk av sammenkoblede og automatiserte handelssystemer, der høyfrekvente handel, preget av høye hastigheter, ultra korte beholdningsperioder og høye ordre-til-handel-forhold, utgjør en meningsfull andel av amerikansk aksjehandel volum, selv om andelen har krympet noe til rundt 50%. Mindre volum, lav markedsvolatilitet og stigende reguleringskostnader har komprimert HFT-marginer, og ført til konsolidering i bransjen.
For å adressere utvekslingskonkurranse har regulatorer innført fartshumper, som randomiserer inngangstider og innfører forsinkelser av tilfeldig ordrebehandling. Etter at den nye IEX-børsen introduserte sitt alternative handelssystem, som bremser ordrer med 350 mikrosekunder for å nøytralisere høyfrekvente handelsmenns fordel, fulgte børsen i New York i 2017 på sin børs for små og mellomstore selskaper.
Bloombergs B-PIPE-datafeed, Thomson Reuters 'Matching Binary Multicast Feed og EBS Brokertec's Ultra er eksempler på høyhastighetsfeeds, som gir investorer og leverandører markedsdata med ekstremt lav latenstid - det som går fra det øyeblikket et signal sendes til kvittering.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.