Hvordan dagers handel volatilitet ETFer

Det er tidspunkter der dagshandel volatilitet børshandlede fond (ETF) er veldig attraktivt, og tider hvor volatilitet ETF bør være i fred. En volatilitet ETF beveger seg vanligvis omvendt til store markedsindekser, for eksempel S&P 500. Når S&P 500 øker, vil ETF-er typisk avta. Når S&P 500 faller, vil ETF-volatiliteter øke. Akkurat som markedsindeksene utvikler det seg også trender i volatilitet ETF. En sterk oppgang i S&P 500 betyr en nedgang i volatilitet ETF-er, og omvendt. Daghandlere kan utnytte de store trekkene som skjer i ETF-volatiliteter ved store markedets reverseringspunkter, så vel som når de store indeksene er i en sterk nedgang.

ETF-er kontra ETN-er

Vanligvis referert til som volatilitet ETF, det er også volatilitet ETN. Et ETF er et børshandlet fond som har underliggende eiendeler i det fondet. Et ETN er en børsnotert note og har ingen eiendeler. ETN-er har ikke sporingsfeil som ETF-er kan være utsatt for fordi ETN-er bare sporer en indeks. ETF-er investerer derimot i eiendeler som sporer en indeks. Dette ekstra trinnet kan skape ytelsesavvik mellom ETF og indeksen det er ment å representere.

ETF og ETN er begge akseptable for volatilitet i dagshandel, så lenge ETF eller ETN som omsettes har mye likviditet.

Velge en volatilitet ETF / ETN

Det er en rekke volatilitet ETF-er å velge mellom, inkludert invers volatilitet-ETF-er. En invers volatilitet ETF vil bevege seg i samme retning som hovedindeksene (motsatt / invers retning av tradisjonell volatilitet ETF). Ved dagshandel er en forenklet ETF / ETN med høyt volum vanligvis det beste valget. IPath S&P 500 VIX Short Term Futures ETN (VXX) er den største og mest flytende i volatiliteten ETF / ETN-universet.

ETN ser gjennomsnittlig volum på mer enn 15 millioner aksjer per dag, vanligvis, men øker til mer enn 70 millioner når S&P 500 ser en betydelig nedgang og handelsmenn hoper seg inn i VXX og presser den høyere.

Beste tider til dagers handel med volatilitet ETF / ETNer

VXX ser vanligvis eksplosive trekk når S&P 500 avtar. Bevegelsene i VXX overstiger typisk langt bevegelsen som sees i S&P 500. For eksempel. Et 5% fall i S&P 500 kan føre til 15% økning i VXX. Derfor gir trading VXX mer gevinstpotensial enn bare å kortslutte S&P 500 SPDR ETF (SPY). Siden VXX har en tendens til å "overskride" på fall i S&P 500, når S&P 500 stiller igjen, selger VXX typisk dramatisk.

Daghandlere har to måter å tjene penger på;

• Kjøp VXX når S&P 500 synker.
• Kort VXX etter en prisøkning når S&P 500 begynner å øke høyere og VXX faller.

Avhengig av størrelsen på trenden i S&P 500, kan gunstige handelsforhold i VXX vare i flere dager til flere måneder. Diagrammet nedenfor viser en kortsiktig nedgang og reversering i S&P 500 og tilsvarende rally og selloff i VXX.

Diagrammene viser at VXX har en tendens til å overskride. Det falt 105% basert på en nedgang på 11, 84% i S&P 500. Den falt da 31, 6% da S&P 500 spratt 10% av det lave. Slik er de dagene handelsmenn vil ønske å handle i VXX.

Når S&P 500 er i en veldig rolig trend med lite nedadgående bevegelse, vil VXX avta sakte og er ikke ideell for dagshandel. De store mulighetene kommer under og i kjølvannet av en nedgang på flere prosentpoeng eller mer i S&P 500.

ETFer for dagshandel volatilitet

Volatilitet ETF, for eksempel VXX, vil ganske ofte "lede" S&P 500. Når dette skjer, lar det deg vite hvilken side av handelen du ønsker å være på. VXX kan brukes til å skygge for bevegelser i S&P 500, noe som kan hjelpe i dagshandel aksjer eller S&P 500-futures, selv når det ikke er betydelig volatilitet i S&P 500.

Diagrammet over ga flere ledetråder om at S&P 500 ville bevege seg høyere. VXX var svakere om morgenen, og beveget seg lavere totalt, selv når S&P 500 laver lavere. Deretter brøt VXX sitt viktigste støttenivå, noe som indikerer at S&P 500 til slutt bryter gjennom motstandsnivået. Det gjorde omtrent en halvtime senere. VXX vil ikke alltid lede S&P 500. Noen ganger vil S&P 500 føre, noe som også kan gi oss ledetråder for dagshandel VXX, som vist i eksemplet nedenfor.

De største intradagsmulighetene oppstår i VXX når det er et betydelig fall (og / eller påfølgende rally) i S&P 500. I løpet av slike tider kan følgende oppføring og stopp brukes til å hente ut fortjeneste fra volatiliteten ETN.

Så hvordan kan vi faktisk handle om volatiliteten ETF ">

Klokka 10:43 har S&P 500 akkurat nådd et lavere lavmål, og begynner deretter å rally. Samtidig er VXX godt under dets høye og danner en sideveis kanal. S&P 500 fortsetter å rally. En dagshandler bør nå dele sammen at VXX er svak (lavere lav) og at hvis S&P 500 stiller opp, vil VXX sannsynligvis begynne å slippe snart.

Vent på en handel trigger. Dette er en hendelse som faktisk forteller deg at prisen begynner å falle. I dette tilfellet beveger VXX seg i en liten konsolidering over 33, 38 dollar. Hvis prisen faller under 33, 38 dollar, vil konsolideringen bli brutt, og gitt de andre bevisene kan det tas en kort handel.

Hvis det går kort, plasser et stopptap $ 0, 02 over det siste høyet som oppsto like før innreise. Hvis du går lenge, kan du plassere et stopptap på $ 0, 02 under den siste laven som skjedde like før innreise.

Manuelt avslutte handler hvis du merker den generelle trenden i markedet som skifter mot deg. Hvis du er kort, indikerer en høyere sving lav eller høyere sving høy et potensielt trendskifte. Hvis du er lang, indikerer en lavere sving lav eller lavere sving høy et potensielt trendskifte.

Alternativt kan du angi et mål som er et multiplum av risikoen. Hvis risikoen din for en handel er $ 0, 14 per aksje, må du ta fortjeneste med to ganger din risiko, eller $ 0, 28.

For eksempel ble den korte handelen ovenfor innledet til $ 33, 37 med et stopptap på $ 33, 51. Avstanden mellom inngangs- og stopptapet er $ 0, 14. Ta derfor sikte på å tjene minst 0, 28 dollar på handelen (to ganger risiko) ved å plassere målet 0, 28 dollar under oppføringen til 33, 09 dollar.

Denne multiplen er justerbar basert på flyktighet. I veldig sterke trender kan det hende du kan tjene som er tre eller fire ganger så stor som risikoen.

Den samme metoden gjelder når VXX er sterk og S&P 500 er svak. VXX vil bevege seg høyere; vent på et tilbakeslag og en pause / konsolidering. Når prisen bryter over toppen av konsolideringen i bunnen av tilbaketrekkingen (det vi antar er bunnen), gå inn i en lang posisjon. Plasser et stopptap rett under det lave av tilbaketrekkingen.

Hvis volatiliteten ETN ikke beveger seg nok til å enkelt produsere gevinster som er dobbelt så mye som risikoen, unngå handel med den til volatiliteten øker.

Bunnlinjen

Volatilitet ETF og ETN har vanligvis større prissvingninger enn S&P 500, noe som gjør dem ideelle for dagshandel. De største mulighetene med tanke på prosentvise prisflytter kommer i løpet av og kort tid etter at S&P 500 har betydelige fall. En volatilitet ETN, som S&P 500 VIX (VXX), kan til og med se på hva S&P 500 kommer til å gjøre. Når VXX er relativt svak, viser det at S&P 500 sannsynligvis vil være sterk. Enten gå kort VXX eller lang S&P 500 SPDR. Når VXX er relativt sterk, viser det at S&P 500 sannsynligvis vil være svak. Enten gå lang VXX eller kort S&P 500 SPDR.

Ingen metode fungerer hele tiden, og det er grunnen til at stopp-tap-ordre brukes til å begrense risikoen. Fortjenesten skal være større enn tap. På denne måten selv om bare halvparten av bransjene er vinnere (resultatmålet er nådd), er strategien fortsatt lønnsom. Hvis du ikke med rimelighet kan forvente å tjene penger minst to ganger risikoen, basert på dagens volatilitet, ikke handel med denne strategien.