Hvordan skiller resultatregnskapet og balansen seg?

Bedrifter produserer et sett regnskap som gjenspeiler deres forretningsaktiviteter og lønnsomhet for hver regnskapsperiode. De tre viktigste regnskapene er balanse, resultatregnskap og kontantstrømoppstilling. Kontantstrømoppstillingen viser hvor godt et selskap forvalter kontantene sine for å finansiere driften og eventuelle ekspansjonsinnsatser. I denne artikkelen skal vi undersøke forskjellene mellom balanse og resultatregnskap.

Balanse

Balansen viser et selskaps eiendeler, forpliktelser og egenkapital. Sum forvaltningskapital skal være lik summen av forpliktelser og egenkapital. Balansen viser hvordan et selskap setter eiendelene sine i arbeid og hvordan disse eiendelene er finansiert som oppført i gjeldsseksjonen. Egenkapital er forskjellen mellom eiendeler og forpliktelser eller pengene som er til overs for aksjonærene hvis all gjeld ble tilbakebetalt. Investorer og kreditorer analyserer balansen for å se hvordan et selskaps ledelse legger ressursene sine til å fungere.

For å analysere nøkkelområdene i balansen og hva de forteller oss som investorer, ser vi på et eksempel.

Apple Inc. (AAPL)

Nedenfor er Apples balanse, ved utgangen av regnskapsåret for 2017, fra deres årlige 10K-uttalelse.

Omløpsmidler

Den øverste delen inneholder omløpsmidler, som er kortsiktige eiendeler som vanligvis brukes opp på mindre enn ett år.

• Sum omløpsmidler var 128, 6 milliarder dollar for slutten av regnskapsåret (uthevet i blått).
• Kontanter var på over 20 milliarder dollar.
• Omsettelige verdipapirer er kortsiktige investeringer som utgjorde 54 milliarder dollar.
• Kundefordringer, til sammen 17, 8 milliarder dollar, er penger som skyldes Apple for å selge sine produkter og tjenester. En fordring kan forfalle om 30, 60 eller til og med 90 dager, avhengig av avtalevilkårene. Investorer ønsker å se at fordringene øker over tid siden det indikerer økning i salget. Vi ønsker imidlertid ikke å se aldrende fordringer.
• Varebeholdninger på 4, 8 milliarder dollar kan være råvarer eller rekvisita som brukes til å lage sine produkter eller ferdige varer som venter på å bli solgt eller sendt.

Langsiktige eiendeler

Neste i balansen er langsiktige eiendeler, for eksempel:

• Langsiktige investeringer utgjorde 194, 7 milliarder dollar
• Varige driftsmidler var på 33, 7 milliarder dollar og kalles anleggsmidler fordi de ikke blir konsumert innen ett år og brukes til å generere inntekter for selskapet på lang sikt.
• Andre eiendeler og immaterielle eiendeler, som inkluderer varemerker og intellektuell kapital, runder aktiva-delen.
• Forvaltningskapitalen til Apple var 375 milliarder dollar ved utgangen av regnskapsåret i 2017.

Kortsiktig gjeld

Kortsiktig gjeld er kortsiktig gjeld for Apple som forfaller innen ett år og inkluderer:

• Kortsiktig gjeld utgjorde 100 milliarder dollar (fremhevet i lilla).
• Skyldige leveranser var 49 milliarder dollar og er kortsiktig gjeld som Apple skylder leverandørene sine.
• Påløpte utgifter på 25, 7 milliarder dollar er utgifter som ennå ikke skal betales, men har stor sannsynlighet for å bli betalt.

Langsiktig gjeld

Ikke alle langsiktige forpliktelser blir brutt ut for Apple, men de inkluderer vanligvis:

• Gjeld inkludert langsiktig gjeld og gjeld i banken, som utgjorde 97 milliarder dollar for Apple
• Leie, skatt, verktøy
• Betales lønn
• Betalbart utbytte

Egenkapital

• Beholdt inntjening for Apple var 98 milliarder dollar og er pengene som ikke blir utbetalt som utbytte, men som holdes av selskapet for å bli reinvestert i sin virksomhet, eller for å betale ned gjeld.
• Egenkapitalen er lik selskapets totale eiendeler minus dens samlede forpliktelser og er nyttig i beregningen av selskapets økonomiske helse. Egenkapital representerer nettoverdien eller nettoverdien til et selskap, som for Apple var 134 milliarder dollar. Egenkapital er pengene som er igjen etter å ha betalt av alle forpliktelser som gjeld i tilfelle avvikling og vil være beløpet som blir returnert til aksjonærene.

Resultatregnskap

Resultatregnskapet, ofte kalt resultatregnskapet, viser inntekter, kostnader og utgifter over en periode som typisk er et regnskapskvartal eller et regnskapsår. Resultatregnskapet gir investorene hvorvidt et selskap genererer et overskudd eller tap for perioden. Resultatregnskapet gir også verdifull informasjon om inntekter, salg og utgifter for selskapet.

JC Penney Company Inc. (JCP)

Nedenfor er resultatregnskapet, ved utgangen av regnskapsåret for 2017, fra JC Penneys årlige 10K-uttalelse.

Den øverste delen inkluderer totale inntekter eller salg for perioden.

• Nettoomsetning, også kalt omsetning, var 12, 5 milliarder dollar for 2017. Inntekter og salg regnes som topplinjen for et selskap siden de ligger øverst i resultatregnskapet.
• Kostnad for solgte varer var $ 8, 1 milliarder dollar og representerer kostnadene for å produsere varer og tjenester i perioden. COGS er direkte kostnader og er bare utgiftene som er involvert i produksjonsprosessen.
• Salg, generelle og administrative kostnader er de andre utgiftene som ikke er direkte involvert i produksjonen. For JC Penney var SG&A 3, 4 milliarder dollar.
• Totale kostnader eller utgifter var 12, 39 milliarder dollar for året.
• Driftsinntektene var $ 116 millioner etter å ha trukket de totale utgiftene fra de totale inntektene.
• Netto rentekostnad på 325 millioner dollar representerer kostnadene ved gjeldsbetjening og setter JC Penney i rødt for året.
• Årets nettoinntekt var et tap på 116 millioner. Nettoinntekt blir ofte referert til som netto fortjeneste eller bunnlinjen siden det er det endelige tallet og ligger nederst i resultatregnskapet.

JC Penney er et flott eksempel på viktigheten av å se på det komplette økonomiske bildet. Selv om 12, 5 milliarder dollar i inntekter ser ut til å være et imponerende antall, tok selskapet et tap for året når de fakturerte kostnadene for å pådra seg gjeld. Det er verdt å merke seg at det å sammenligne økonomien til ethvert selskap fungerer best når det sammenlignes over flere perioder og mot selskaper i samme bransje.

gatekjøkken

Balansen viser hva et selskap eier (eiendeler) og skylder (gjeld), samt langsiktige investeringer. Investorer granske balansen for indikasjoner på hvor effektiv et selskaps ledelse bruker sine gjeld og eiendeler for å til slutt generere inntekter som blir overført til resultatregnskapet.

Resultatregnskapet viser den økonomiske helsen til et selskap eller om et selskap er lønnsomt eller ikke. Både inntekter og utgifter overvåkes nøye siden de er avgjørende for at ledelsen skal øke inntektene og samtidig holde kostnadene under kontroll. For eksempel kan et selskaps inntekter vokse, men hvis utgiftene øker raskere enn inntektene, kan selskapet etter hvert ha et tap. Vanligvis følger investorer og analytikere nøye med driftsdelen av resultatregnskapet for å måle hvor effektivt ledelsen driver selskapet.

Imidlertid er det trygt å si at begge uttalelsene blir undersøkt av investorer og analytikere siden de gir en sterk indikasjon på dagens helse og fremtidsutsikter for ethvert selskap.