Hvordan finansielle rådgivere kan tilpasse seg Robo-Advisors

Den økende populariteten til plattformer for investeringsrådgivning på nettet - ellers kjent i bransjen som "robo-rådgivere" - holder mange en finansiell rådgiver på kant, og lurer på om de sakte vil miste mye av virksomheten sin til en algoritme. Frykten deres, sier noen, Formuesforvaltningsvirksomheten har en verdi av $ 27 billioner i eiendeler, men online rådgivende programmer er allerede i ferd med å bli borte med den summen.

Disse nettbaserte rådgivningstjenestene har faktisk blitt stadig mer tiltalende for investorer som nå mener at rådene bør komme billigere eller billigere enn hva formuesforvaltningsindustrien har solgt det for, ifølge en fersk rapport fra Fox Financial Planning Network .

Online rådgivende firmaer jobber vanligvis ved å stille nye kunder en serie spørsmål om økonomi, mål og toleranse for risiko. Ved å bruke datamodeller kan de deretter anbefale ulike investeringsvalg som passer best for den aktuelle investoren. Porteføljene disse programmene foreslår, kan også automatisk balanseres for en ekstra avgift ekstra.

Tilpasning til en Robo-Advisor Reality

Til tross for lettheten og den økende populariteten til disse online plattformene, er det fortsatt mange trinn som rådgivere kan ta for å sikre at de forblir relevante for yngre kunder (som etter hvert kan bli eldre, velstående kunder). En sikker måte å rådgi på er at rådgivere skal senke gebyrene de krever for investeringsforvaltningstjenester, og gjøre opp for tapet ved å øke gebyrene de krever for andre, mer spesialiserte tjenester, for eksempel skatterådgivning og eiendomsplanlegging. Det er fordi online plattformer krever bare en brøkdel av beløpet i avgifter som personlige økonomiske rådgivere gjør. Bransjen som helhet trenger faktisk å bli mer oversiktlig om prissettingspraksis og komme ombord med lavere avgiftsplaner, ifølge rapporten.

Tradisjonelle formueforvaltningsfirmaer krever vanligvis et gebyr som tilsvarer 1% av forvaltede eiendeler for å administrere en klients investeringer og gi råd om eiendomsplanlegging og andre økonomiske problemer, for eksempel forsikring. Robo-rådgiveravgift kommer derimot vanligvis inn omtrent en tredel av dette. Så det er en bratt kurve som formuesrådgivere må overvinne. Et annet punkt på avgifter som rådgivere bør huske er at bruken av algoritmiske modeller ikke er et nytt fenomen i formuesforvaltningsbransjen. Rådgivere til kunder med høyt nettoverdier kan og bør også ta i bruk deres bruk av spesialiserte modeller.

Sett opp et Robo-skjold

Ankomsten av robo-rådgivere har også ført til et nytt bransjebegrep, "robo-skjold" som ble myntet av Deborah Fox, grunnleggeren av Fox Financial Planning Network. Den viser til strømlinjeforming, bemanning og praksisstyringsendringer som firmaer bør implementere for å beskytte sin virksomhet mot konkurransen som robo-rådgivere representerer.

En måte Fox antyder at rådgivere kan lage et slikt skjold er ved å oppgradere bruken av teknologi for å være mer effektiv og ved å skape driftseffektivitet som vil forbedre kundetjenestene. For eksempel anbefaler hun at rådgivere tar i bruk teknologier som tilbyr nettportaler for klienter til å se på kontoene sine til enhver tid. Ved å bruke disse portalene vil også rådgivere kunne følge med på kundekontoer og være i stand til å varsle disse klientene når endringer i porteføljen deres kanskje må adresseres.

Hvis du ikke kan slå dem, bli med

Rådgivere bør også vurdere å slå et forhold til en leverandør av en online rådgiverplattform for å kunne tilby “Tier 2” -tjenester til potensielle kunder som leter etter råd, men som ikke oppfyller et rådgivningsfirmas minimumskrav til eiendeler, for eksempel barn til klienter. . Tim Welsh, president for rådgiverkonsulentvirksomhet Nexus Strategy, som hjalp til med utviklingen av Fox-rapporten, bemerker at ved hvitmerking av en robo-adviser-plattformtjeneste kan en rådgiver være i stand til å gi et lavere tilbud til kunder i stedet for å ha plattformleverandøren gir noen av disse tjenestene gratis.

En slik tjeneste er Jemstep Advisor Pro, som tilbyr et automatisert klientengasjement, onboarding og serviceplattform. En annen er Charles Schwabs institusjonelle intelligente porteføljer, som lar rådgivere sette sitt eget merke på den digitale plattformen. Den har rundt 200 ETF-er hentet fra 28 aktivaklasser, rapportering av ytelser, automatisert rebalansering, integrasjon med Schwabs systemer og innhøsting av skattetap for kontoer over 50 000 dollar.

Når det er sagt, vil rådgivere være lurt å ta seg tid til å finne ut av de beste online tjenestene å slå seg sammen med, da ikke alle robo-rådgivere er skapt like. For å hjelpe deg med å finne den beste kampen, bør rådgivende firmaer konsultere Fox-rapporten, ettersom den gir litt veiledning om hvilke nettfirmaer som er mest mulig å samarbeide med en rådgiver.

Initiativer for å forbedre virksomheten din

Fox Planning Network-rapporten har også kommet med en liste over 20 “praksisendrende” initiativer som rådgivere kan ta for å bedre overvinne konkurransen robo-rådgivere presenterer. Noen av disse fremgangsmåtene inkluderer systematisering og standardisering av tjenestebaner, automatisering av arbeidsflytprosedyrer, senking av eiendeler under administrasjonsgebyr og tilsetning av en årlig beholdning. Andre gode ideer inkluderer å omfavne sosiale medier, bli kjent for å tjene en nisje og skape en kultur innen firmaet som alltid setter kundenes interesser først.

En annen tanke å huske på er at det faktisk er en myte at rådgivere med høy nettoverdi og investeringsrådgivere på nettet er motstandere. Sannheten er at formuesforvaltere og online tjenesteleverandører faktisk respekterer kvaliteten på hverandres tilbud. For øyeblikket er det fortsatt ikke mulig for robo-rådgivere å tilby mange av tjenestene som menneskelige rådgivere kan tilby, for eksempel betydelige skatte-, bo- og forsikringsplanleggingstjenester. Så å jobbe sammen kan være den ideelle situasjonen.

Trusselen er ekte

Når det er sagt, bemerker en rapport fra MyPrivateBanking at mange tradisjonelle formuesforvaltningsfirmaer fortsatt ikke er forberedt på truslene som nå utgjøres av robo-rådgivere. Men tallene lyver ikke, og viser faktisk at flere og flere eiendeler blir spist opp av robo-rådgivere. I følge MyPrivateBanking-rapporten er eiendelene under forvaltning for alle registrerte investeringsrådgivere nå rundt 500 billioner dollar, og robo-rådgivere eier nå cirka 14 milliarder dollar av disse eiendelene. Fremover kunne bransjen se en enda større mengde eiendeler flytte på nettet, ettersom lavere kontoterskler og den økende populariteten til online plattformer blir mer populære blant dagens mer teknisk avanserte unge fagpersoner.

Senk investeringsgrensene

Det er også en stadig større mengde investorer som faktisk foretrekker bruken av teknologi eller webbaserte rådgiverprogrammer, til tross for at de har tilstrekkelig nok eiendeler til å falle inn i den tradisjonelle klientkategorien med høyt nettoverdier. På den annen side kan online-plattformer godt bli en inngangsport for eller "nye velstående" investorer som sannsynligvis vil flytte til formuesforvaltere når de har mer penger å investere. Det er derfor formuesrådgivere kanskje også ønsker å vurdere å åpne sine rådgivningstjenester for investorer med mindre enn minimumsgrensen for investering nå, som en måte å fortsette å bygge opp sin virksomhet.

For øyeblikket kommer fortsatt størstedelen av virksomheten som går mot robo-rådgivere fra de investorene som åpner kontoer i $ 20 000-området. Og selv om det er sannsynlig at flere kunder med mye større formuesbeholdning en dag også kan flytte til den elektroniske modellen, hvis rådgivere kan finne ut bedre måter å tjene dem på - ved å tilby mer spesialiserte og nyanserte tilnærminger, bør de kunne beholde og fortsette å tiltrekke seg deres typiske klientell.

Det handler om forhold

Andre måter rådgivere kan fortsette å tiltrekke seg kunder er ved å adskille tjenester, redusere noen av avgiftene deres, fortsette å tilby avanserte verktøy og modeller og møte med klienter ansikt til ansikt. Man kan aldri undervurdere verdien av å bygge sterke relasjoner, spesielt når en investor har et spørsmål om porteføljen sin eller bekymringer om deres økonomiske fremtid og ønsker at den skal svare umiddelbart; det er en menneskelig rådgiver, ikke et online program som vil være der for dem.

Bunnlinjen

Hvis rådgivere ønsker å beskytte sine virksomheter mot konkurranse fra robo-rådgivere, kan det hende at de må redusere avgiftene, øke bruken av teknologi og tilby mer spesialiserte og personlige tjenester. De bør også vurdere å bruke en av de automatiserte rådgiverne for rådgivere for å supplere sine tjenester og samle klienter som kan være velstående i fremtiden.