Hvordan belastes renter på de fleste kredittlinjer?

Kredittliner (LOC) er en form for fleksibelt, direkte lån mellom en finansinstitusjon, vanligvis en bank, og en person eller virksomhet. I likhet med kredittkort har kredittlinjer forhåndsbestemte lånegrenser, og låntaker kan når som helst trekke på kontoen, forutsatt at grensen ikke overskrides. Også som kredittkort, har kredittlinjer en relativt høy rente og noen årlige avgifter, men renter belastes ikke med mindre det er en utestående saldo på kontoen.

Viktige takeaways

• Kredittlinjer gir deg tilgang til utlånte penger hvis og når du trenger det, og kan være sikret (for eksempel HELOC) eller usikret (for eksempel et kredittkort).
• Rentekostnader på LOC bruker vanligvis en enkel rente-metode (i motsetning til sammensatte renter).
• Den gjennomsnittlige daglige saldoen som brukes blir ofte oppnådd ved bruk av 1 / 365. ganget med dagene i faktureringsperioden.

Kredittlinjer

Kredittlinjer har de samme funksjonene som rullerende kreditt, for eksempel et kredittkort. Det etableres en kredittgrense, og midler kan brukes til en rekke formål. Renter belastes med jevne mellomrom, og betalinger kan gjøres når som helst.

Det er ett stort unntak: Bassenget med tilgjengelig kreditt fylles ikke etter utbetalinger. Når du har betalt kredittgrensen helt, blir kontoen stengt og kan ikke brukes igjen.

Som eksempel: Personlige kredittlinjer tilbys noen ganger av banker i form av en kassekredittbeskyttelsesplan. En bankkunde kan registrere seg for å ha en kassekredittplan knyttet til hans eller hennes brukskonto. Hvis kunden går over beløpet som er tilgjengelig ved kontroll, forhindrer kassekravet dem fra å sprette en sjekk eller få et kjøp nektet. Som en hvilken som helst kredittlinje, må et kassekreditt tilbakebetales med renter.

De fleste kredittlinjer er usikrede lån. Dette betyr at låntakeren ikke lover långiveren noen sikkerhet for å støtte LOC. Et bemerkelsesverdig unntak er en egenkapitallinje (HELOC), som er sikret av egenkapitalen i låntakerens hjem. Fra utlåners perspektiv er sikrede kredittlinjer attraktive fordi de gir en måte å hente inn de avanserte midlene i tilfelle manglende betaling. Usikrede kredittlinjer har en tendens til å komme med høyere rente enn sikrede LOC-er. De er også vanskeligere å få tak og krever ofte en høyere kredittscore. Långivere prøver å kompensere for den økte risikoen ved å begrense antall midler som kan lånes og ved å kreve høyere renter. Det er en av grunnene til at apr på kredittkort er så høyt. Kredittkort er teknisk usikrede kredittlinjer, med kredittgrensen - hvor mye du kan belaste på kortet - som representerer dens parametere.

Renteberegning for kredittlinjer

De fleste kredittlinjer, til og med hjemme-egenkapitallinjer, bruker en enkel rentemetode i motsetning til sammensatte renter. Noen kredittlinjer er også etterspørselslån som er strukturert slik at utlåner når som helst kan ringe det totale beløpet (inkludert renter) for øyeblikkelig tilbakebetaling.

Renter på en kredittgrense blir vanligvis beregnet månedlig gjennom den gjennomsnittlige daglige saldometoden. Denne metoden brukes til å multiplisere beløpet for hvert kjøp som gjøres på kredittgrensen med antall dager som gjenstår i faktureringsperioden. Beløpet blir deretter delt på det totale antall dager i faktureringsperioden for å finne den gjennomsnittlige daglige saldoen for hvert kjøp. Gjennomsnittlige kjøp summeres og legges til all eksisterende saldo, og deretter trekkes det gjennomsnittlige daglige betalingsbeløpet på kontoen. Det resterende tallet er gjennomsnittsbalansen, multiplisert med den årlige renteprosenten (APR).

Rentesatser er typisk periodiske renter som beregnes som 1 / 365. del av april multiplisert med dagene i faktureringsperioden. Det er mange andre måter renter blir beregnet og kreditert, men flertallet av finansinstitusjoner bruker metodene ovenfor for kredittlinjer.