Slik investerer du i Bitcoin Exchange Futures

De første amerikanske bitcoin-futurene er her. Bitcoin futures åpnet for handel på Cboe Futures Exchange, LLC (CFE) 10. desember 2017. Dette er en av de største milepælene for bitcoin siden den dukket opp i kjølvannet av finanskrisen 2008-09. Bitcoin-futures vil gi sårt tiltrengt transparens, større likviditet og effektivt prisoppdagelse til økosystemet. Cboe vil snart få selskap av CME Group da den forbereder seg på å lansere futureskontrakter for bitcoin den 18. desember 2017.

31. oktober 2017 hadde CME Group, verdens ledende og mest mangfoldige derivatmarked, kunngjort sin intensjon om å lansere bitcoin-futures i fjerde kvartal 2017. “CME Groups Bitcoin futures vil være tilgjengelig for handel på CME Globex elektroniske handelsplattform, og for innsending for clearing via CME ClearPort, i kraft søndag 17. desember 2017 for en handelsdato 18. desember ”i henhold til CMEs tjenestemannerklæring.

"Gitt økende klientinteresse i de utviklende markedene i cryptocurrency, har vi bestemt oss for å innføre en futureskontrakt for bitcoin, " sier Terry Duffy, styreleder og administrerende direktør i CME Group. Han la videre til, "Som verdens største regulerte FX-marked, er CME Group det naturlige hjemmet for dette nye kjøretøyet som vil gi investorer transparens, prisoppdagelse og risikooverføringskapasitet."

I mellomtiden sa Cboe: "Som et børsnotert produkt gir XBT-futures et risikostyringsverktøy for markedsdeltakere som søker å sikre sine underliggende bitcoin-beholdninger med en kontrakt som avregner direkte til en underliggende bitcoin-auksjonspris." CFE fraskriver seg all sin transaksjon avgifter for XBT-futures i desember 2017.

Begge børsene ville tillate eksponering for bitcoin uten å måtte beholde noe av cryptocurrency.

Hva er en Bitcoin Exchange?

Bitcoin volatilitet har vært en stor bekymring blant potensielle investorer og handelsmenn. De enorme svingningene har hovedsakelig vært på grunn av manglende tillit til bitcoin-systemet, det skjøre omdømmet og den sterke reaksjonen på dårlige nyheter, som ofte fører til et bratt prisfall, før de stiger igjen. De ville svingningene har roet seg litt.

Mens ustabile bevegelser fjerner attraktiviteten til enhver eiendel, skaper en viss prisursving handelsmuligheter. Dette er noe mange handelsmenn og spekulanter har benyttet seg av ved å kjøpe den digitale valutaen og deretter selge med fortjeneste gjennom en børs. Hele prosessen gjør at bitcoin-utvekslinger er en viktig del av økosystemet siden det letter kjøp og salg av bitcoins, samt futures trading.

En bitcoin-børs fungerer noe på samme måte som online meglere, hvor kunder setter inn fiat-valutaen deres (eller bitcoins) for å utføre handler. Imidlertid tilbyr ikke alle bitcoin-børser slike tjenester. Noen børser ligner mer på lommebøker og gir dermed begrensede handelsalternativer eller lagring av valuta (både digital og fiat) for handel. De større og mer forseggjorte børsene tilbyr handler mellom forskjellige kryptovalutaer, så vel som mellom digitale og fiat-valutaer. Antall valutaer som støttes av en veksling, varierer fra en veksling til en annen.

Utveksling gjøres vanligvis ved å matche kjøps- og salgsordrer som er plassert i systemet for børsen. Salgsordrene gjøres til en tilbudspris (eller spør) mens kjøpsordren (eller budet) gjøres for å kjøpe bitcoins. Det ligner på å kjøpe aksjer på nettet der du trenger å oppgi ønsket pris (eller markedspris) for kjøp / salg sammen med mengden. Disse ordrene går inn i ordreboken og fjernes når utvekslingstransaksjonen er fullført.

Alle som er interessert i å kjøpe bitcoins, må sette inn midler i dollar, euro eller annen valuta støttet av børsen. De populære metodene for å overføre penger til valutavekslingene er gjennom bankoverføringer, kredittkort eller frihetsreserver. En av forutsetningene her er å ha en digital lommebok for å ha bitcoins. Kjøpte bitcoins kan lagres i en digital lommebok, enhet eller papir lommebok, avhengig av kjøpers preferanser. For selgere trenger den faste valutaen som Bitcoins er solgt for å bli trukket ut av børsen og sendt til en bank. Et spørsmål som kan oppstå er hvis børsen har likviditetsproblemer på et bestemt tidspunkt; slike situasjoner kan forsinke uttak og overføring av midler til en bankkonto.

Noen børser tilbyr handel på margin. Når et slikt alternativ er tilgjengelig, får Bitcoiners låne midler fra likviditetsleverandører for å utføre handler. Begrepet "likviditetsleverandør" refererer til de som er klare til å sette inn bitcoins og / eller dollar i bytte for bruk av andre i en viss forhåndsbestemt varighet, kurs og beløp. Si for eksempel at en Bitcoiner ønsker å kjøpe 20 Bitcoins, i påvente av at prisen vil stige i fremtiden og dermed håper å tjene på å selge dem på et senere tidspunkt. Hvis personen ikke har tilstrekkelige midler til å kjøpe de 20 bitcoinsene, lar marginfasiliteten ham låne det nødvendige beløpet (20 X prisen på bitcoins i USD) fra en likviditetsleverandør. Når Bitcoiner velger å avslutte stillingen, må han betale tilbake det lånte beløpet pluss de påløpte rentene i løpet av denne perioden. Husk at påløpt beløp (lån + renter) må refunderes uavhengig av fortjeneste eller tap på oppgjørstidspunktet.

I tillegg må en vedlikeholdsmarginal opprettholdes i handelskontoen som brukes til å dekke tapene som oppstår under handel. Når kontoen blir utladet, gis en marginoppringning til kontoinnehaveren.

Futures: Hva var tilgjengelig tidligere

En futures-kontrakt er en teknikk for å sikre stillinger og redusere risikoen for det ukjente. Det brukes også til voldgift mellom nåværende spot- og fremtidige kontrakter. Når det gjelder bitcoins, har futures vært mer assosiert med gruvearbeidere som står overfor risikoen for ukjente fremtidige priser. OrderBook.net (tidligere iCBIT), en futures marketplace som opererer siden 2011, selger millioner av futureskontrakter hver måned. Standard kontraktstørrelse (eller kryssstørrelse) er $ 10. Et typisk instrument vil se slik ut: BTC / USD-3.14. Her betyr "BTC / USD" vekslingskursen mellom Bitcoin og amerikanske dollar, "3" betyr mars måned, og "14" betyr året 2014. Handelssymbolet for det samme instrumentet vil være BUH4. Hver måned har et handelssymbol som mars er H (per Chicago Mercantile Exchange), "B" er hentet fra BTC og "U" fra USD, og ​​"4" betyr året.

I et futures-marked, hvis prisen er $ 500 / BTC, må en investor kjøpe 50 futures-kontrakter, hver verdi til 10 dollar. Hvis en investor ønsker å åpne en positiv stilling, går han lenge med "kjøp" -kontrakter, og hvis han bestemmer seg for å åpne en negativ stilling, går han kort med "selg" -kontrakter. En investors stilling kan være enten positiv eller negativ for det samme instrument.

Bunnlinjen

En Bitcoin (spot eller futures) -børs (som alle online handelsselskaper) belaster sine kunder et gebyr for å utføre handelsaktiviteter. Ettersom børser står overfor risikoen for hacking og tyveri, er det lurt å ikke stole på en utveksling med alle myntene dine. Du bør dele og oppbevare deler av dem i andre enheter eller kjølerom. Nå som bitcoin-futures tilbys av noen av de mest fremtredende markedsplassene, er investorer, handelsmenn og spekulanter alle nødt til å dra nytte av det. Disse sentraliserte markedsplassene vil lette handel basert på en handelsmanns utsikter for bitcoinpriser, få eksponering for bitcoinpriser eller sikre deres eksisterende bitcoin-posisjoner. Totalt sett vil lansering av bitcoin-futures av Cboe og CME muliggjøre prisoppdagelse og prisgjennomsiktighet, muliggjøre risikostyring via et regulert bitcoin-produkt og gi et ytterligere dytt til bitcoin som en akseptert aktivaklasse.