Hvordan investere i usikre tider

Hver dag virker det som om verden er mer sammenkoblet. Hvis du ser på en finansiell tv-kanal eller leser nyhetene på nettet, er du sannsynligvis klar over hvordan hendelser i ett land ser ut til å ha en stadig økende effekt på andre land rundt om i verden.

Enkelte sider av globaliseringen kan ha positive fordeler, men når trusler om finanskrise, krig, global lavkonjunktur, ubalanse i handel osv. Forekommer, fører det ofte til å snakke om å flytte penger til tryggere investeringer og øke myndighetsunderskudd. Denne økende usikkerheten kan forvirre selv den velinformerte investoren.

Effekten av usikkerhet på investeringer

Hver gang du setter penger i fare i et forsøk på å tjene penger, er det et iboende nivå av usikkerhet. Når nye trusler som krig eller lavkonjunktur oppstår, øker usikkerhetsnivået betydelig da selskaper ikke lenger kan forutsi fremtidig inntjening nøyaktig. Som et resultat vil institusjonelle investorer redusere eierandelen i aksjer som anses som utrygge og flytte midlene til andre aktivaklasser som edelmetaller, statsobligasjoner og pengemarkedsinstrumenter. Denne salg, som oppstår når store porteføljer flytter seg selv, kan føre til at aksjemarkedet svekkes.

Usikkerhet er manglende evne til å forutsi fremtidige hendelser. Folk kan ikke forutsi omfanget av en eventuell lavkonjunktur, når den skal starte / slutte, hvor mye den vil koste, eller hva selskaper vil være i stand til å gjøre det gjennom uskadd. De fleste selskaper forutsier normalt salgs- og produksjonstrender for at investeringspublikummet skal følge forutsatte normale markedsforhold, men økende usikkerhetsnivå kan gjøre disse tallene betydelig unøyaktige.

Makro- og mikrorisiko

Usikkerhet i seg selv kan påvirke økonomien både på mikro- og makronivå. Usikkerhet på mikronivå sentrerer rundt effekten på enkeltbedrifter i en økonomi som står overfor trusselen om krig eller lavkonjunktur, mens usikkerhet på makronivå pleier å se mer på økonomien som helhet.

Mikrorisiko

Fra et mikronivå, bedriftsspesifikt synspunkt, gir usikkerhet en stor bekymring for de som produserer forbruksvarer hver dag. For eksempel kan forbruket falle på trusselen om en lavkonjunktur når enkeltpersoner avstår fra å kjøpe nye biler, dingser og andre ikke-essensielle ting. Denne usikkerheten kan tvinge selskaper i visse sektorer til å permittere noen av sine ansatte for å bekjempe virkningene av lavere salg. Usikkerhetsnivået som omgir et selskaps salg strekker seg også inn i aksjemarkedet. Følgelig opplever aksjekursene til selskaper som produserer ikke-essensielle varer noen ganger en salgssalg når nivået av usikkerhet stiger.

Makrorisiko

På makronivå blir usikkerheten forsterket om landene i krig er store leverandører eller forbrukere av varer. Et godt eksempel er et land som leverer en stor del av verdens olje. Skulle dette landet gå i krig, ville usikkerheten om nivået på verdens oljereserver vokse. Fordi etterspørselen etter olje ville være høy og forsyningen usikker, vil et land som ikke var i stand til å produsere nok olje innenfor sine egne grenser, være nødvendig for å sikre at nok olje ble lagret til å dekke driften. Som et resultat ville prisen på olje øke.

En annen hendelse på makronivå som påvirker selskaper og investorer er flyreisen og devaluering av valutakurser. Når et land står overfor trusselen om krig eller lavkonjunktur, blir økonomien ansett som usikker. Investorer prøver å flytte valutaen sin fra ustabile kilder til stabile kilder - valutaen til et land som er under en trussel om krig kan selges, og i stedet kjøpes valutaene fra land uten trusselen. Den gjennomsnittlige investoren ville sannsynligvis ikke gjort dette, men de store institusjonelle investorer og valutaterminshandlere ville det. Disse handlingene oversettes til en devaluering av valutakursene.

Investeringsstrategier for usikre tider

Når situasjoner med økt usikkerhet oppstår, er det beste forsvaret å være så godt informert som mulig. Hold deg oppdatert ved å følge nyheter som påvirker markeder og forske på enkelte selskaper. Analyser hvilke sektorer som har mer å vinne og tape i en krise, og bestem deg for en langsiktig plan.

Tider med økt usikkerhet kan føre til store muligheter for investorer som posisjonerer seg for å dra nytte av det. Noen investorer kan bestemme seg for å gå på offensiven og søke etter selskaper som tilbyr varer eller tjenester som vil føre til god avkastning når ting snur seg. Det er vanskelig å anskaffe kapital i usikre tider, men det kan ofte høste store fordeler på lang sikt. De som vil dempe usikkerhet og risikere kan være fornøyd med å forlate pengene sine der de er, eller kanskje flytte dem til sikrere verdipapirer.

Uansett hvilken strategi du bestemmer deg for å ta (om noen), kan du ikke gå galt på lang sikt ved å holde deg godt informert og komme i en posisjon til å dra nytte av prisene når ting snur.