Hvordan trygd fungerer for selvstendig næringsdrivende

Når du jobber som ansatt for noen andre, tar det selskapet eller organisasjonen skatter av trygden ut av lønnsslippen din og sender pengene til Internal Revenue Service (IRS). I 2019 er skattesatsen for trygd 6, 2%, pluss 1, 45% for sykehusforsikring (ofte kjent som Medicare-skatten); Så hvis din årslønn er $ 50 000, er beløpet som vil gå til trygd i løpet av året $ 3.100, pluss $ 725 for totalt $ 3, 825.

Arbeidsgiveren din vil matche ytterligere 3 855 dollar i løpet av året, og den vil også rapportere lønningene til trygden din til regjeringen. Når du går av med pensjon, eller hvis du blir ufør, vil regjeringen bruke historien om trygde lønn og skattekreditt for å beregne fordelene du mottar.

Hva skjer når du er selvstendig næringsdrivende?

Prosessen er litt annerledes hvis du er selvstendig næringsdrivende. Du er både den ansatte og arbeidsgiveren, så det er ditt ansvar å holde tilbake trygden fra inntektene dine, og bidra med arbeidsgivers matchende del av trygden så vel som den enkeltes del. Men i stedet for å holde tilbake trygdeavgift fra hver lønnsslipp - mange selvstendig næringsdrivende får ikke regelmessige lønnsjekker, når alt kommer til alt - betaler du alle trygdeskatter på inntektene dine, både ditt personlige bidrag og virksomhetens bidrag når du innleverer din årlige føderale selvangivelse.

Planlegg SE, selvstendig næringsdrivende skatt, er der du rapporterer virksomhetens netto fortjeneste eller tap som beregnet i timeplan C. Den føderale regjeringen bruker denne informasjonen for å beregne de trygdeytelsene du senere har rett til. Selvstendig næringsdrivende skatt består av både arbeidstaker- og arbeidsgiverdelen av Social Security (6, 2% + 6, 2% = 12, 4%) og arbeidstaker- og arbeidsgiverdelen av Medicare (1, 45% + 1, 45% = 2, 9%), noe som gjør den totale selv- sysselsettingsskattesats 15, 3%.

Det kan se ut som om du får den korte enden av pinnen fordi du må betale både den ansatte og arbeidsgiverdelen av skatten, men det er du faktisk ikke: Økonomer er enige om at ansatte taper fra arbeidsgiverdelen av det sosiale Sikkerhetsskatt fordi det representerer penger arbeidsgiverne deres ellers kunne betale dem.

Selvstendig næringsdrivende skattefradrag

I tidsplan SE multipliserer du virksomhetens netto fortjeneste eller tap som beregnet i plan C med 92, 35% før du beregner hvor mye selvstendig næringsdrivende skatt du skylder. Hvis overskuddet ditt i Plan C var $ 100 000, betalte du bare den 12, 4% samlede arbeidstaker- og arbeidsgiverdelen av trygdeskatten på $ 92, 350. I stedet for å betale 12.400 dollar, vil du betale $ 11.441, 40. Dette skattefradraget vil spare deg for 948, 60 dollar.

Halvparten av de 11 451, 40 dollar er arbeidsgivers matchende del av trygdeskatten. Det anses som en virksomhetskostnad og reduserer skatteplikten din. Det er et trekk over linjen nederst på side 1 i skjemaet i den justerte bruttoinntektsdelen, der det står: “Fradragsberettiget del av selvstendig næringsdrivende skatt. Legg ved plan SE. ”Dette er den samme delen av skatteskjemaet der du trekker tradisjonelle IRA-bidrag og studielånsrenter. Halvparten av 11 451, 40 dollar er 5 725, 70 dollar.

Denne forretningsutgiften vil redusere den skattepliktige inntekten til $ 94.274.40. På side 2 i skjema 1040 legger du til 11 451, 40 dollar i selvstendig næringsdrivende skatt i delen "Andre skatter". Du må også betale vanlig inntektsskatt på fortjenesten din på $ 94 000.

I tillegg til skattefradrag for trygden du kan ta når du er selvstendig næringsdrivende, er det mange forretningsutgifter som kan redusere skatteplikten din. Men det kan fungere mot deg når det gjelder beregninger av trygdeytelser, som delvis er basert på din skattepliktige inntekt. Dette er grunnen til: Jo flere fradrag du har, jo lavere er inntekten for Plan C. Å senke inntektene i Plan C er en god måte å redusere hvor mye føderal, statlig og lokal inntektsskatt du skylder. Imidlertid blir dette lavere beløpet en del av inntektshistorikken til trygden og betyr at du kan få lavere ytelser ved pensjon enn om du ikke tok disse fradragene.

“Forretningsutgifter reduserer den totale skatten, noe som til slutt senker trygden på trygden. Skattefradrag for virksomheten er en måte å minimere skatter på selvstendig næringsdrivende og skatter på trygden på, ”sier Carlos Dias Jr., formuesforvalter, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla.

Minimer skatten nå eller maksimere fordelene senere?

Bør du hoppe over noen eller alle de skattefradragene du har krav på for å øke den fremtidige ytelsen til trygden? Kan være. Svaret er komplisert, fordi forretningsdrivende med lavere inntjening vil tjene mer i fremtiden enn sine kolleger med høyere inntjening på grunn av hvordan pensjonsytelsene for trygden beregnes.

En annen viktig faktor er hvor inntjening i Plan C faller sammenlignet med tidligere års inntjening. Hvis du har en 35-årig karriere bak deg og ikke tjener nesten like mye på de nåværende selvstendig næringsdrivende, er det fornuftig å ta alle de fradragene du kan, siden trygdeytelsene dine vil bli beregnet ut fra 35 år med høyest inntjening. I dette tilfellet vil du minimere trygdeskattene dine. Men hvis du for øyeblikket befinner deg i den høyopptjenende delen av karrieren din, kan en høyere inntekt i Plan C hjelpe deg med å få høyere trygdeytelser senere.

Med mindre du liker kompleks matematikk eller har en førsteklasses regnskapsfører, er det imidlertid sannsynligvis ikke verdt hodepinen å finne ut om du vil tjene mer i fremtidige ytelser fra trygden enn du vil spare ved å kreve alle de fradragene du kan i dag.

Siden vi ikke vet hvordan utbetalinger av trygdeytelser vil se ut i fremtiden - mange forventer at de skal være lavere på grunn av utfordringer i hvordan systemet er finansiert - vil du kanskje gå med det sikre og ta det lavere skatteplikten i dag. Tross alt er en måte å senke skatteplikten din på å ta penger ut av virksomheten din og legge dem i en av de tilgjengelige pensjonsplanene for selvstendig næringsdrivende. Det er penger du vil ha mye mer kontroll over enn fordeler med trygd.

"Det flotte med Social Security er at du ikke får tilgang til den før pensjonsalder, " sier finansplanlegger Kevin Michels, CFP®, fra Medicus Wealth Planning i Draper, Utah. "Du kan ikke foreta tidlig uttak, du kan ikke hoppe over betalinger og du er garantert en fordel. Imidlertid har du bare et lite ord i den fremtidige lovgivningen om sosial sikkerhet, og hvordan den vil bli påvirket av feilstyring av statlige midler. Hvis du allerede har problemer med å spare til pensjon, kan det være det beste alternativet å betale [så mye som tillatt] i trygd. Hvis du er trygg på at du kan holde deg til en spareplan, investere med omhu og ikke ta på sparepengene dine før du blir pensjonisttilværelse, kan det være en bedre ide å minimere det du betaler i trygd og ta mer ansvar for pensjonen. "

Men hvis du er inne på å ikke ha tilstrekkelig med inntekter i Plan C til å gi deg arbeidskredittene du trenger, kan det være verdt å forutse noen fradrag for å sikre at du i det hele tatt har rett til trygd.

Tilsvarende, hvis du er fristet til å fudre lavere antall på selvangivelsen selvangivelsen for å redusere inntektsskatteplikten, vil du ende opp med lavere trygdeytelser senere. Hvis du ikke arkiverer en selvangivelse som rapporterer inntektene dine som selvstendig næringsdrivende, har du begrenset tid til å inngi en avkastning og fremdeles få kreditt hos Trygderetten for arbeidstiden og inntekten. Du må arkivere avkastningen innen tre år, tre måneder og 15 dager etter det skatteåret du tjente inntekten du vil ha kreditt for.

Det betyr at hvis du ikke sendte inn en avkastning som rapporterte inntekten til egenvirksomhet i 2017, har du før 15. april 2020, for å rette den. Denne avdragsfristen fritar deg ikke fra straff og tilbake skatt du kan skyldes som et resultat av innlevering for sent.

Når du ikke trenger å betale skatter

Hvis du er selvstendig næringsdrivende og tjente $ 400 eller mindre, skylder du ikke skatter av trygd. Du blir heller ikke beskattet for den delen av lønnen din som overskrider en viss terskel; for 2019 er dette "lønnsgrunnlaget" $ 132 900, du skylder ikke trygdeskatt på den delen av inntekten din som overstiger det beløpet.

La oss si at din årlige inntjening var $ 140 000; prosentandelen av skattene du skylder vil bli brukt opp til de første $ 132 900, men ikke på 7 100 dollar over det. Dette årlige taket på skatter av trygd gjelder også for ansatte som jobber for noen andre.

Kvalifisering for trygdeytelser

De fleste mennesker (alle som er født i 1929 eller senere) trenger 40 studiepoeng, tilsvarende 10 års arbeid, for å kvalifisere for trygdeytelser. Spesifikt, for hvert kvartal når du tjener minst 1.360 dollar (i 2019; antallet endres årlig), tjener du én kreditt.

Selv om virksomheten din ikke er særlig vellykket eller du bare jobber på deltid eller av og til, er det ikke vanskelig å tjene de trygdeopplysningene du trenger. Selv om inntektene dine faller under denne terskelen, eller hvis bedriften din har et tap, er det noen alternative måter å tjene trygdekreditter på. Disse valgfrie metodene kan øke mengden selvstendig næringsdrivende skatt du skylder, men de vil hjelpe deg med å få arbeidskreditter du trenger.

Eventuelle ytelsesutbetalinger tar hensyn til inntektene dine; Hvis du aldri tjente mye penger på en selvstendig ansettelsesperiode, ikke regn med å få en stor trygdesjekk under pensjonen. Hvis du for eksempel begynte å kreve ytelser i år, og den gjennomsnittlige månedlige inntekten utarbeidet til bare 800 dollar, ville din månedlige pensjonsytelse være 720 dollar - forutsatt at du er i full pensjonsalder. Det er ikke mye, men hvis du klarte å klare deg i gjennomsnitt $ 800 i måneden i løpet av dine arbeidsår, kan du sannsynligvis jobbe med en månedlig ytelsesbetaling på $ 720 i pensjon.

Visse kategorier av inntekter teller ikke for trygd for folk flest, for eksempel aksjeutbytte, lånerenter og eiendomsinntekter. Med "ikke teller", mener vi at du ikke betaler skatter for trygden på denne inntekten, og at den heller ikke brukes til å beregne fremtidige fordeler. Unntaket er hvis virksomheten din opererer i et av disse områdene: Selvstendig næringsdrivende aksjemeglere, for eksempel, teller aksjeutbytte til inntektene fra trygden.

Bunnlinjen

På mange måter er ikke trygden mye forskjellig om du er selvstendig næringsdrivende eller jobber for noen andre. Selvstendig næringsdrivende tjener arbeidskreditter for trygd på samme måte som ansatte gjør og kvalifiserer for ytelser basert på arbeidskreditter og inntjening.

Skattefradrag for virksomheten skaper den største forskjellen: Hvis du jobber for noen andre, betaler du skatter av trygden på alle inntektene dine, opp til 132.900 dollar per capita, men hvis du jobber for deg selv, kan fradrag du krever på plan C gjøre din skattepliktige inntekt vesentlig lavere. Det kan redusere trygdeskattene dine i dag, men kan også redusere trygdeytelsene dine senere. (For relatert lesing, se "Hvordan beregnes skatt for trygd?")