Hvordan handle breakouts ved hjelp av Elliott Wave Theory

Den profesjonelle regnskapsføreren Ralph Nelson Elliott fyrte av åpningsskuddet i en tiår lang debatt da han ga ut The Wave Principle i 1938. Hans teori om mønstergjenkjenning hevder at markedstrendene utspiller seg i fem bølger når han reiser i retning av en primærimpuls og 3 bølger når motstander av den impulsen. Denne teorien stipulerer videre at hver bølge vil dele opp i tre bølger mot trenden og to mot den. Til slutt forklarer det et fraktalt marked der hver bølge gir ut lignende mønstre innen gradvis lavere og høyere tidsrammer. (For ytterligere forklaring, se: Elliot Wave The ory.)

Elliott Wave Theory (EWT) inntar en merkelig posisjon i markedet, og tilhengere tar år å mestre sine hemmeligheter og skeptiske observatører avviser det som voodoo, og favoriserer en mer tradisjonell tilnærming til prisforutsigelse. Wall Street har vært avvisende fra praksis gjennom årene, men konspirasjonsteorier vedvarer, for eksempel ubekreftede rapporter om at store aktører ofte konsulterer bølgeteoretikere for å ta sentrale beslutninger om markedseksponering.

Heldigvis trenger vi ikke å være med i et hemmelig samfunn eller bruke et tiår på å huske tusen regler og unntak for å dra nytte av EWTs store makt. Faktisk kan vi bruke tre lett forståelige bølgeprinsipper på en populær breakout-strategi akkurat nå og se hvordan de forbedrer markedstimingen og profittproduksjonen. Vi ser etter spesifikke Elliott Wave-kriterier etter at et stort lavt vises, og et finansielt instrument tester et viktig breakout-nivå. (Se mer: The Anatomy of Trading Breakouts .)

Aetna (AET) toppet nær 86 i juli 2014, etter en lang opptur. Det korrigerte i et typisk ABC-mønster som endte på 72 i oktober. Bestanden hoppet tilbake til motstand på sommerhøyden i begynnelsen av november, og hugget ut to rallybølger og stoppet ut i midten av måneden. Tre EWT-prinsipper hjalp oss med å forutsi hva som skjedde siden kjøpespissen til motstand viste omrisset av bølger 1 til 4 av et Elliott 5-bølgesallyssett.

Vi vil teste denne oppgaven ved å bruke de to første av våre tre prinsipper.

A. Bunnen av den 4. bølgen kan ikke overstige toppen av den første bølgen.

Den første bølgen fullførte klokka 79.64 27. oktober. Etter en rask rygging til 76 zoomet bestanden inn i motstand like over 85. Den stoppet på det nivået, og hugget ut en potensiell 4. bølge som fant støtte nær 82. Så langt i det minste, det er god plass mellom de to blå linjene som angir toppen av 1.bølgen og bunnen av 4.bølgen. Dette øker oddsen for at vi ser på en ^fjerde bølgekonsolidering som vil gi et ^femte bølgeavbrudd og opptrend.

B. Et fortsettelsesgap samsvarer ofte perfekt med midten av den ^tredje bølgen.

Når stigende pris skriver ut et stort gap og fortsetter å bevege seg, dobler lengden på bølgen før den ser ut, kalles det et fortsettelsesgap, som definert av Edwards og Magee i boka Teknisk analyse av aksjetrender fra 1948. Aetna gikk opp 31. oktober (rød sirkel) og fortsatte å gå, med det nivået som markerte halvveis punktet for ^tredje bølge. Dette er viktig informasjon i vår handelsanalyse, fordi den øker oddsen ytterligere for at sidebevegelse av prisaksjon ved motstand vil gi et breakout og enda høyere priser.

Med denne informasjonen i hånden, kan vi kjøpe instrumentet i 4. bølge, i påvente av utbruddet. Vi kan også stoppe under handelsområdet for å minimere tapet vårt hvis det blir bevist. Dette bringer oss til vårt tredje og siste prinsipp.

C. To av de tre primære bølgene vil sannsynligvis være identiske i prisgevinst.

Vi har identifisert og gått inn i et 4. bølgehandelsoppsett som sannsynligvis vil gi en trend som er like lang som den første bølgen, som la til 7, 84 poeng, eller den tredje bølgen som la til 8, 81 poeng. Ved å bruke det tredje prinsippet deler vi forskjellen og legger 8.30 til bunnen av den 4. bølgen ved 81, 93, og etablerer et minimum belønningsmål rett over 90.

Bunnlinjen

Aksjen brøt ut i et 5. bølgetreff i midten av november og postet en svinghøyde på 91, 25, enda høyere enn vårt Elliott-mål. Solid risikostyring kommer da i spill fordi det er unødvendig å selge bare fordi prisstigningen har nådd et hypotetisk sluttpunkt. Faktisk er det mange Elliott-bølgeturer som deler seg høyere og høyere, spesielt under ^femte bølger, når kjøpssignaler går av og momentumhandlere strømmer inn i posisjoner. (For mer, se: Beregne risiko og belønning .)