Arvede IRA-distribusjoner og skatter: Å få det riktig

Hvis du har arvet en IRA-konto fra en forelder eller en annen slektning som ga deg navn til en mottaker av kontoen, trenger du ikke å overføre IRA-kontoen din til boet uavhengig av hva testamentet sier eller hvordan utføreren tolker testamentet.

Hvis testamentet ber om at "kontanter på hånden" skal fordeles blant familiemedlemmer, inkluderer ikke IRA-kontoen. Under ingen omstendigheter vil du bli pålagt å gi eksekutøren inntektene fra IRA.

Mottakerens betegnelse, forutsatt at den navngir deg direkte, erstatter enhver bestemmelse i testamentet. Selv om testamentet sier at en IRA-omlegging eller en IRA skal overlates til boet, har mottakerbetegnelsen forrang.

Støttemottakere

Dette er gode råd du må huske på når du vurderer mottakere av IRA eller 401 (k) -kontoen din. Betegnelsen på en primær mottaker er av største viktighet. Enten du vil overlate IRA-kontoen din til ektefellen din eller barna dine, må du utpeke dem som mottakere. Du bør også holde IRA og 401 (k) mottakerlisten oppdatert når familiens omstendigheter endres.

Et testament som ber om at "kontanter på hånden" skal fordeles blant familiemedlemmer, viser til etterkommerens skifterettigheter. "Eiendeler som går forbi mottakerbetegnelse, er ikke skifterettigheter, og er derfor ikke underlagt vilkårene, " sier Michael Delgass, administrerende direktør i Sontag Advisory i New York. "En IRA-konto er det vanligste eksemplet på denne typen eiendeler. Disse eiendelene har en avtalefestet avtale med enheten som holder dem (her, forvalter av IRA) som krever at enheten betaler dem ut til mottakeren. "

Kontanter i lomma

IRA-er og arvede IRA-er er utsatt skatteregnskap. Det betyr at skatt betales når innehaveren av en IRA-konto eller mottakeren, i tilfelle av en arvet IRA-konto, tar utdelinger. IRA-fordelinger regnes som inntekt og er som sådan pålagt gjeldende skatter. Hvis testamentet refererer til “kontanter på hånden” som skal fordeles blant familiemedlemmer, vil ikke IRA-utdelinger bli betraktet som kontanter på hånden.

"Kontanter på hånden viser til lett tilgjengelige kontanter, og siden IRA-distribusjoner er skattepliktige, vil jeg personlig ikke ta det med i kontanter for hånden, " sa Adam Harding, en finansiell rådgiver i Scottsdale, Arizona.

Når det gjelder arvelige IRA-er, har den primære mottaksbetegnelsen forrang fremfor alle retninger i testamentet. Hvis eksekutoren av boet ber IRAs hovedmottaker om å overlate IRA tilbake til boet, er det ikke en riktig tiltak å ta. Du, som en primær mottaker, har alle rettigheter til å arve din forfedres IRA.

Hvis du faktisk skulle utbetale den arvede IRA og gi den til boet, ville du betalt skatt. "Hvis du skulle innbetale [IRA] og overlevere den til boet hennes, ville du blitt tvunget til å betale skatt på det på toppen av å miste arven din, " sa Arie Korving, en finansiell rådgiver hos Korving & Company i Suffolk, Virginia .

Bunnlinjen

Hold i arv IRA og vær klar over distribusjonspolicyer og skatter på disse distribusjonene. Arvede IRAer må enten distribueres innen fem år etter mottakelse av dem, eller så kan tidsperioden forlenges slik at arvelige eiendeler kan fordeles over mottakers levealder. I begge tilfeller anses distribusjon fra en arvet IRA som inntekt og skattlegges deretter.