International Fisher Effect (IFE)

Hva er den internasjonale fiskereffekten?

International Fisher Effect (IFE) er en økonomisk teori som sier at den forventede forskjellen mellom valutakursen for to valutaer er tilnærmet lik deres lands nominelle renter.

Forstå den internasjonale fiskereffekten (IFE)

IFE er basert på analysen av rentene knyttet til nåværende og fremtidige risikofrie investeringer, for eksempel Treasury, og brukes til å forutsi valutabevegelser. Dette i motsetning til andre metoder som utelukkende bruker inflasjonsrater i prediksjonen om valutakursforskyvning, i stedet fungerer som et kombinert syn som angår inflasjon og renter til en valutas styrking eller svekkelse.

Teorien stammer fra konseptet om at realrenter er uavhengige av andre monetære variabler, for eksempel endringer i en nasjons pengepolitikk, og gir en bedre indikasjon på helsen til en bestemt valuta i et globalt marked. IFE sørger for antakelsen om at land med lavere rente sannsynligvis også vil oppleve lavere inflasjonsnivå, noe som kan føre til økning i den reelle verdien av den tilknyttede valutaen sammenlignet med andre nasjoner. Derimot vil nasjoner med høyere rente oppleve svekkelse i verdien av sin valuta.

Denne teorien ble oppkalt etter den amerikanske økonomen Irving Fisher.

Beregning av den internasjonale Fisher-effekten

IFE beregnes som:

Hvor:

• "E" representerer% endring i valutakursen
• "i ₁ " representerer land As rente
• "i ₂ " representerer land Bs rente

Hvis for eksempel land As rente er 10% og land Bs rente er 5%, bør land Bs valuta verdsette omtrent 5% sammenlignet med land As valuta. Begrunnelsen for IFE er at et land med høyere rente også vil ha en høyere inflasjonsrate. Denne økte inflasjonsmengden skulle føre til at valutaen i landet med høyere rente svekkes mot et land med lavere rente.

Fisher-effekten og den internasjonale Fisher-effekten

Fisher Effect og IFE er relaterte modeller, men er ikke utskiftbare. Fisher Effect hevder at kombinasjonen av den forventede inflasjonsraten og den reelle avkastningen er representert i de nominelle rentene. IFE utvider teorien og antyder at valutaforandringer står i forhold til forskjellen mellom de to nasjonenes nominelle renter.

Relevansen av den internasjonale fiskereffekten

I tider der rentene ble justert med større omfang, hadde IFE mer gyldighet. Imidlertid brukes forbrukerprisindeksen (KPI) oftere i justering av rentene innen en spesifikk økonomi.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Fisher Effect Definisjon Fisher Effect er en økonomisk teori laget av Irving Fisher som beskriver forholdet mellom inflasjon og både real og nominell rente. mer Inne i den nominelle effektive valutakursen (NEER) Den nominelle effektive valutakursen (NEER) er den ujusterte vektede gjennomsnittsverdien av en valuta i forhold til andre hovedvalutaer som handles innenfor en indeks. mer Forståelse av utekket renteparitet - UIP Ucovered renteparitet (UIP) uttaler at forskjellen i to lands rentesatser er lik de forventede endringene mellom de to landenes valutakurser. mer Kvantitetsteori om penger Definisjon Kvanteteorien om penger er en teori om etterspørselen etter penger i en økonomi. mer Valutakjennelse Definisjon Valutakjennelse er økningen i verdien av en valuta i forhold til en annen i valutamarkeder. mer Nominell verdi Definisjon Nominell verdi av et verdipapir, ofte referert til som pålydende eller pålydende verdi, er dens innløsningspris og er normalt oppgitt på forsiden av det verdipapiret. mer Partnerkoblinger