Er forsikring for lånbeskyttelse riktig for deg?

Lånbeskyttelsesforsikring er designet for å hjelpe forsikringstakere ved å tilby økonomisk støtte når det er behov. Enten behovet skyldes uførhet eller arbeidsledighet, kan denne forsikringen bidra til å dekke månedlige lånebetalinger og beskytte den forsikrede mot mislighold.

Lånebeskyttelsespolitikken går under forskjellige navn, avhengig av hvor den tilbys. I Storbritannia blir det ofte referert til som ulykkessykeforsikring, arbeidsledighetsforsikring, redundansforsikring eller premiebeskyttelsesforsikring. Disse gir alle veldig lik dekning. I USA kalles det vanligvis betalingsbeskyttelsesforsikring (PPI). USA tilbyr flere former for denne forsikringen i forbindelse med pantelån, personlige lån eller billån.

Viktige takeaways

• Lånbeskyttelsesforsikring dekker gjeldsutbetalinger på visse dekket lån hvis den forsikrede mister betalingsevnen på grunn av en dekket hendelse.
• En slik hendelse kan være funksjonshemming eller sykdom, arbeidsledighet eller annen fare, avhengig av den bestemte policyen.
• Kostnadene for disse retningslinjene kan variere etter alder, så vel som faktorer som kreditthistorie og gjeldsbeløp.

Hvordan fungerer forsikringssikring?

Lånbeskyttelsesforsikring kan hjelpe forsikringstakere til å oppfylle sin månedlige gjeld opp til et forhåndsbestemt beløp. Disse forsikringene tilbyr kortsiktig beskyttelse, og gir dekning generelt fra 12 til 24 måneder, avhengig av forsikringsselskap og forsikring. Fordelene med politikken kan brukes til å betale ned personlige lån, billån eller kredittkort. Retningslinjer er for folk i alderen 18-65 år som jobber på det tidspunkt politikken kjøpes. For å kvalifisere seg, må kjøperen ofte være ansatt minst 16 timer i uken på en langsiktig kontrakt eller være selvstendig næringsdrivende i en spesifikk tidsperiode.

Det er to forskjellige typer forsikringsforsikringer for lån.

Standard policy: Denne policyen ser bort fra forsikringstakerens alder, kjønn, yrke og røykevaner. Forsikringstakeren kan bestemme hvilken dekning han eller hun ønsker. Denne typen retningslinjer er allment tilgjengelig gjennom låneleverandører. Det lønner seg ikke etter den opprinnelige eksklusjonsperioden på 60 dager. Maksimal dekning er 24 måneder.

Aldersrelatert policy: For denne typen forsikringer bestemmes kostnadene av alder og dekningsgrad forsikringstakeren ønsker å ha. Denne typen retningslinjer tilbys bare i Storbritannia. Maksimal dekning er i 12 måneder. Sitater kan være rimeligere hvis du er yngre fordi yngre forsikringstakere, ifølge forsikringsleverandører, har en tendens til å komme med færre krav.

Avhengig av hvilket selskap du velger å tilby forsikring, inkluderer lånebeskyttelsespolicy noen ganger en dødsgevinst. For begge typer forsikringer betaler forsikringstakeren en månedlig premie i retur for sikkerheten ved å vite at forsikringen vil betale når forsikringstaker ikke er i stand til å innfri lånebetalinger.

Forsikringsleverandører har forskjellige dekningsstartdatoer. Generelt kan en forsikret forsikringstaker sende inn et krav 30 til 90 dager etter kontinuerlig arbeidsledighet eller uførhet fra datoen politikken begynte. Beløpet dekningen betaler vil avhenge av forsikringen.

Hva koster det?

Kostnaden for betalingsbeskyttelsesforsikring avhenger av hvor du bor, hvilken type forsikring du velger, om den er standard eller aldersrelatert, og hvor mye dekning du ønsker å ha. Lånbeskyttelsesforsikring kan være veldig dyrt. Hvis du har en dårlig kreditthistorie, kan du ende opp med å betale en enda høyere premie for dekning.

Hvis du tror at denne typen forsikringer er noe du trenger, kan du vurdere å lete etter en rabattforsikringsgruppe som tilbyr denne tjenesten. Premie gjennom store banker og långivere er generelt høyere enn uavhengige meglere, og det store flertallet av forsikringene selges når et lån tas opp. Du har muligheten til å kjøpe forsikringen separat på et senere tidspunkt, noe som kan spare deg for hundrevis av dollar. Når du kjøper en forsikring med pantelån, kredittkort eller annen type lån, kan en utlåner legge kostnadene for forsikringen til lånet og deretter belaste renter på begge deler, noe som potensielt kan doble kostnadene for å låne. Få den policyen som passer best for dine behov og nåværende situasjon; Ellers kan du ende opp med å betale mer enn du må.

Fordeler og ulemper med å ha lånbeskyttelse

Avhengig av hvor godt du undersøker de forskjellige retningslinjene, kan det være lønnsomt å ha en lånebeskyttelsespolicy når du velger en billig og vil gi dekning som passer for deg.

Når det gjelder kredittscore, hjelper det å opprettholde din nåværende kredittscore fordi du har en forsikringspolicy for lånbeskyttelse, fordi policyen gjør det mulig å holde deg oppdatert med lånebetalinger. Ved å tillate deg å fortsette å betale dine lån i tider med finanskrise, påvirkes ikke kredittresultatet ditt.

Å ha denne typen forsikringer hjelper ikke nødvendigvis lavere lånerente. Når du handler etter en forsikring, må du være leery av lånetilbydere som prøver å få det til å virke som om lånerenten din vil avta hvis du også kjøper en forsikringspolicy mot betaling. Det som virkelig skjer i dette tilfellet, er lånerenteforskjellen fra den nye "lavere" renten festet til lånebeskyttelsespolitikken, noe som gir en illusjon om at lånerenten din har sunket, da faktisk kostnadene bare ble overført til forsikring for lånebeskyttelse.

Hva du skal se opp for

Det er viktig å påpeke at PPI-dekning ikke er nødvendig for å bli godkjent for et lån. Noen låneleverandører får deg til å tro på dette, men du kan definitivt handle hos en uavhengig forsikringsleverandør i stedet for å kjøpe en betalingsbeskyttelsesplan fra selskapet som opprinnelig ga lånet.

En forsikring kan inneholde mange klausuler og eksklusjoner; bør du gå gjennom dem alle før du avgjør om en bestemt policy er riktig for deg. For de som jobber på heltid med arbeidsgiverytelser, trenger du kanskje ikke engang denne typen forsikringer fordi mange ansatte er dekket gjennom jobbene sine, som tilbyr uførhet og sykepenger i gjennomsnitt seks måneder.

Når du går gjennom klausulene og unntakene for policyer, må du være sikker på at du er kvalifisert for å sende inn krav. Det siste du vil ha når det uventede skjer, er å oppdage at du ikke er kvalifisert til å sende inn et krav. Dessverre selger noen skruppelløse selskaper policyer til kunder som ikke en gang kvalifiserer. Vær alltid informert før du signerer en kontrakt.

Forsikre deg om at du kjenner til alle vilkår og betingelser for lånebeskyttelsesforsikring. Hvis denne informasjonen er på forsikringssidens nettsted, skriv den ut. Hvis informasjonen ikke er oppført på nettstedet, kan du be om at leverandøren fakser, e-post eller e-post den til deg før du registrerer deg. Ethvert etisk selskap er mer enn villig til å gjøre dette for en potensiell kunde. Hvis selskapet nøler på noen måte, gå videre til en annen leverandør.

Retningslinjene er forskjellige, så les nøye gjennom policyen. Noen tillater ikke at du får utbetaling under følgende omstendigheter:

• Hvis jobben din er deltid
• Hvis du er selvstendig næringsdrivende
• Hvis du ikke kan jobbe på grunn av en medisinsk tilstand
• Hvis du bare jobber med en kortvarig kontrakt
• Hvis du ikke er i stand til å jobbe på noen annen jobb enn din nåværende jobb

Forstå hvilke helserelaterte problemer som er ekskludert fra dekningen. Fordi sykdommer blir diagnostisert tidligere, kan sykdommer som kreft, hjerteinfarkt og hjerneslag for eksempel ikke tjene som et krav for forsikringstakeren fordi de ikke anses som kritiske som de ville vært for år siden da medisinsk teknologi ikke var like avansert.

Bunnlinjen

Når du søker etter et lån eller PPI, må du alltid lese betingelsene, vilkårene og unntakene av politikken før du forplikter deg. Se etter et anerkjent selskap. En måte er å kontakte forbrukeradvokatanlegget der du bor. En forbrukeradvokategruppe skal kunne lede deg til etisk ansvarlige tilbydere.

Gjennomgå din spesielle økonomiske situasjon i detalj for å være sikker på at det å få en policy er den beste tilnærmingen for deg. En lånebeskyttelsespolicy passer ikke nødvendigvis alles situasjon. Bestem hvorfor du kanskje trenger det; se om du har andre nødinntektskilder fra sparing fra jobben din eller andre kilder. Gå gjennom alle unntak og klausuler. Er forsikringen kostnadseffektiv for deg? Er du trygg og komfortabel med selskapet som håndterer retningslinjene dine? Dette er alle spørsmål som må tas opp før du tar en så viktig beslutning.