Jack Ma's Worth and Influence

Hva er Jack Ma, grunnlegger og administrerende styreleder i Alibaba Group Holding Ltd. (BABA), verdt? Fra august 2019 utgjorde 37 milliarder dollar, ifølge Forbes. Publikasjonen hadde kåret ham til den 33. rikeste personen i verden og åttende rikest i teknologibransjen i 2016, tilbake da hans nettoformue var bare $ 34 milliarder dollar - og det var et hopp fra de 20, 5 milliarder dollar han hadde etter det første offentlig tilbudet (IPO) til Alibaba på New York-børsen i september 2014. (Spesielt at USD 25 milliarder børsnotering var den største i historien.)

Mye av Mas formue er knyttet til Alibaba. Med en eierandel på 11, 7% har han den største kontrollerende interessen i selskapet og dets datterselskaper. Firmaets røtter går tilbake til 1995, da Ma og kona startet et nettstedopprettende selskap kalt China Yellow Pages. Mindre enn fem år senere grunnla Ma Alibaba med 17 venner i Hangzhou.

Alibabas eierandel inkluderer nå direkte eierskap og / eller viktige eierandeler i et filmstudio, venturekapitalfond, Yahoo! Kina, teknologiprodusenter av helsetjenester, apper for Internett-meldinger og tale, forsyningskjedeadministrasjonsselskaper, app-tjenester for taxi-tjenester, videostreamingsider, apper for sosiale medier og detaljhandlere av klær.

Ma trakk seg som styreleder for Alibaba 10. september 2019, på sin 55-årsdag, som en del av en mangeårig arveplan.

Når en person lager Forbes 'Verdens verdens milliardærer, er investorer naturlig interessert i det de investerer i.

Buffet-stil investering

Med en lang rekke investeringer fordelt på en rekke forskjellige selskaper og sektorer, blir Ma's nett av avtaler og diversifisering ofte sammenlignet med Warren Buffett fra Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK) berømmelse. Ma er en produktiv investor som ikke er sjenert over å finansiere alle faser av en satsing, fra frøfinansiering til etablert selskap. Mye av investeringen hans har blitt gjort gjennom Yunfeng Capital eller forskjellige skallselskaper.

Ma etablerte risikokapitalfirma Yunfeng Capital med fire tilknyttede selskaper i 2010. De fem rektorene ble kjent som "Zhejiang-gjengen", med henvisning til provinsen der de ble født. Yunfeng, investerer i tidligfase-selskaper i en rekke bransjer; nesten alle selskapene er lokalisert i Kina. Yunfeng investeringssektorer inkluderer:

• Healthcare (fondet plasserte for eksempel 142 millioner dollar i China Resources Wandong Medical Equipment Co. Ltd. (Shanghai: 600055.SS), produsent av medisinsk utstyr),
• Forsikring (andeler av USD 1, 7 milliarder i Kina Taiping Insurance Holdings Company Limited [HKSE: 0966.HK])
• Massemedia
• Ren energi
• Forbruksvarer
• Økonomi (med 56% eierandel i REORIENT Group Limited (HKSE: 0376.HK)), en mid-cap megling lokalisert i Hong Kong)
• Teknologi
• Internett-produkter og tjenester

Private investeringer

Ikke alle Ma's midler er investert i offentlige selskaper; en stor del av formuen hans investeres privat, gjennom forskjellige forbindelser og holdingselskaper. Et slikt private equity-fond er Star Capital, som investerer i en rekke virksomhetssektorer, inkludert eiendommer, i Kina og over hele Europa. Star Capital er flertallsstyrt av Fosun International. En stor del av Alibabas finansielle tjenester, inkludert Alipay, overvåkes av et annet holdingselskap som kontrolleres av Ma og andre investorer.

I 2014 satte Jack Ma og flere andre investorer opp en milliard dollar for å kjøpe en 20% eierandel i Wasu Media, (Shenzhen: 000156.SZ). Selv om denne transaksjonen kan se ganske grei ut, avslørte en nærmere sammensatt ordning en nærmere titt på måten avtalen var strukturert på.

Hangzhou Yunxi Investment Partnership Enterprise, som gjorde investeringen på vegne av sine tre partnere, inkludert Ma, er kontrollert av tre separate enheter. En av dem, Hangzhou Yun Huang Investment Management, er 99% kontrollert av Ma, mens de andre 1% eies av Simon Xie. Lånet på 1 milliard dollar ble gitt til Xie fra Alibaba, og deretter investert i Yunxi-partnerskapet for kjøp av Wasu-aksjene. Under en veldig rundløype, investerte Ma personlig i Wasu, og hans appetitt på medier.

Media, sport og underholdning

Underholdningsselskapet Huayi Brothers (Shenzhen: 300027.SZ), som opprinnelig ble dannet i 1994, er bare et eksempel på Ma's voksende interesse. Yunfeng, den kinesiske internettgiganten Tencent Holdings Limited (OTC: TCTZF) og Huayi kjøpte kontrollerende interesser i den gjennom et tomt skallforetak kalt China Jiuhao Health Industry Corporation Limited (HKSE: 0419.HK).

I januar 2019 forlenget Alibaba's Pictures Group (et datterselskap av Alibaba) et lån på 1 million dollar til Huayi Brothers. Til gjengjeld lovet Huayi å produsere 10 teaterfilmer i løpet av de neste fem årene, noe som ga Alibaba Pictures prioritet som en potensiell investor, distributør og merchandiser.

I 2015 deltok Yunfeng i en innledende finansieringsrunde på 129 millioner dollar for Le TV Sports, et daværende ny sportsrettighets- og streamingfirma, som fortsatte med å sikre 1, 2 milliarder dollar i serie B-finansiering i 2016.

Årsaker til Jack Ma

Ma er en karismatisk, flamboyant og energisk leder, og hans innflytelse i næringsliv og ledelse har blitt anerkjent av forskjellige organisasjoner. Han ble kåret til en av verdens mest innflytelsesrike personer av Time Magazine i 2009, Businessperson of the Year i 2007 av Businessweek, Asias Heroes of Philanthropy i 2010 av Forbes Asia, en av 30 verdens beste administrerende direktører av Barron's i 2008 og i 2001, han laget listen over unge globale ledere av World Economic Forum.

Hans innflytelse har overgått virksomheten til sosiale årsaker, først og fremst miljømessige. Ma har vært styremedlem i The Nature Conservancy i Kina siden 2010. Han har tatt på seg hai fiskerinæringen, lovet å avslutte forbruket av sharkfin retter og jobbet for å få slutt på handelsfinner og andre haikbaserte produkter på Alibaba.

En liten (men meningsfull i absolutt verdi) prosent av overskuddet til Alibaba fordeles for å finansiere miljømessige årsaker. Ma har også begynt å slå alarmklokkene (om enn med forsiktighet) på miljøbelastningen fra Kinas raskt utviklende industrielle økonomi. Han tar til orde for at Kina tar skritt for å diversifisere økonomien ytterligere og redusere sin avhengighet av produksjon.

Ma er en aktiv talsmann for kvinners rettferdige behandling og avansement i næringslivet. Innen Alibaba er omtrent 47% av de ansatte kvinner, og 33% av toppledelsen er kvinner. Han har hevdet og stolt lagt til: "Vi har mange kvinnelige administrerende direktører, økonomidirektører, styremedlemmer og så videre."

Han har også som mål å bruke sin innflytelse for å oppmuntre og fremme nye bedriftseiere. "For resten av livet ønsker jeg å oppmuntre til entreprenørskap, hjelpe flere små og mellomstore bedrifter, " har han uttalt. Han flørter også med ideen om å vende tilbake til sine akademiske røtter - han er utdannet ved Hangzhou Teachers Institute - en dag. "Jeg vil tilbake til skolen fordi jeg ble opplært til å være skolelærer, " sier Ma. "Jeg har drevet forretning i 15 år, og jeg tror at det meste av det jeg lærte fra handelshøyskolen ikke stemmer - jeg vil gå tilbake og dele med andre."

Utvide tilgangen til kapital gjennom Alibaba

Ma antyder også at forskjellige Alibaba-satsinger har en filantropisk bøyning. I 2016 myntet han begrepet "TechFin" som en måte å ikke bare skille selskapets betalingsplattform Alipay bortsett fra konkurrentene, men å understreke selskapets mål om å gi unge mennesker, små selskaper og fattige nasjoner tilgang til kapital.

Han vil at Alibaba, som allerede er verdens største e-handelsplattform, også skal være finansierer for fremvoksende markeder. Og selskapets Alipay e-lommeboktjeneste, som kan skryte av mer enn 600 millioner brukere, kommer til å tjene som ryggraden i Ma's utvidelsesinnsats for betalingsplattform.

"Fintech tar det originale økonomiske systemet og forbedrer teknologien, " sa Ma under fredagens Kina-konferanse arrangert av South China Morning Post (SCMP). “TechFin skal gjenoppbygge systemet med teknologi. Det vi ønsker å gjøre er å løse problemet med manglende inkludering. ”

The Post, en publikasjon som er eid av Alibaba, siterte Ma for å si: "Alle burde ha en bankkonto." For det formål har Alibaba's finansielle tjenester tilknyttet Ant Financial Services Group (som administrerer Alipay) begynt å fokusere på fremvoksende markeder som India, Filippinene og Malaysia - områder som anses som underverdige, sammenlignet med etablerte markeder som Europa og USA .

Ant driver også Yu'E Bao, et pengemarkedsfond som ble lansert i 2013 som tilbyr høyere renter på sparing og større likviditet enn mange av Kinas tradisjonelle banker.

Når det gjelder hvordan Alipay og konseptet "TechFin" står opp mot eksisterende betalingsplattformer, beskrev Ma ambisjonen som mindre om konkurranse og mer om å løse et problem. "Det er ikke en forretningsmodellkonkurranse ... å få en forretningsmodell er enkelt hvis du virkelig løser et stort problem og skaper verdier, " siterte Washington Post ham. "I India har vi over 150 millioner brukere som kan kjøre mobilbetalinger i løpet av 20 måneder. Dette [gjør det mulig for de fattige å ha bankkontoer] er noe vi føler oss stolte av. ”