JPMorgan Setter Fresh Intraday High After Earnings Beat

JPMorgan Chase & Co. (JPM) er den største av de fire pengesenterbankene og er den eneste store banken i Dow Jones Industrial Average. Den økonomiske giganten rapporterte om inntjening før åpningsklokka tirsdag 15. oktober og ga en solid takt. Som svar handlet JPMorgan-aksjen til en ny intradag-høyhøyde på hele 121, 14 dollar, som er mellom den halvårlige pivoten til $ 118, 51 og det kvartalsvise risikofylte nivået på $ 122, 26, der analysene mine viser at det bør tas fortjeneste.

Aksjen stengte mandag 14. oktober på $ 116, 45, en økning på 19, 2% året før og i bull market territorium på 27, 8% over sitt 26 des. På $ 91, 11. JPMorgan-aksjen er rimelig med et P / E-forhold på 12, 15 og et utbytte på 3, 10%, ifølge Macrotrends. Hvis utbytteutbyttet holder seg over 3, 00%, vil det kvalifisere seg som medlem av "Dogs of the Dow" i 2020.

I sin diskusjon om dagens inntjeningsslag, utpekte JPMorgan at renteinntektene økte etter hvert som de amerikanske statsrentene gikk ned, noe som mer enn oppveide et lysbilde i inntektene på aksjemarkedet. Administrerende direktør Jamie Dimon mente at veksten i USAs BNP avtok litt mens forbrukerne forble sunne med lønnsveksten, og derfor er forbruket sterkt. Tingene er mer forsiktige på forretningssiden gitt geopolitiske risikoer og globale handelsspenninger.

Det daglige diagrammet for JPMorgan

Det daglige diagrammet for JPMorgan viser at aksjen endte 2018 med en "nøkkel reversering" dag 26. desember. Dette kjøpssignalet skjedde etter at aksjen handlet så lavt som $ 91, 11 den dagen og deretter lukket dagen på $ 95, 96, over 14 desember. høyt på 94, 22 dollar. Aksjen endte 2018 på $ 97, 62, som var et innspill til min egenutviklede analyse, og den årlige pivoten ble dannet til $ 102, 64. Dette nivået ble først testet 16. januar og var en magnet siden et utbrudd over dette nivået 1. april.

Prisgapet høyere 12. april var en positiv reaksjon på inntekter frigitt før den dagen var åpen. Avslutningen på 11180 dollar den 28. juni var et annet innspill til analysene mine og resulterte i den halvårlige pivoten for andre halvår av 2019 på $ 118, 51. Dette nivået har vært en magnet mellom 13. september og i morges. Avslutningen på $ 117, 09 30. september var et ekstra innspill til analysene mine, og resulterte i en månedlig pivot for oktober på $ 118, 86 og det fjerde kvartalets risikofylte nivå på $ 122, 26, hvor fortjenesten skulle tas.

Det ukentlige diagrammet for JPMorgan

Det ukentlige diagrammet for JPMorgan er positivt, med aksjen over det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet av $ 116, 18. Aksjen er godt over det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet", til $ 93, 44. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen anslås å stige til 75, 68 denne uken, opp fra 73, 98 11. oktober.

Handelsstrategi: Kjøp JPMorgan aksjer på svakhet til det årlige verdinivået på $ 102, 64 og reduser kapitalandelen til det kvartalsvise risikofylte nivået på $ 122, 26. Den halvårlige og månedlige pivots er henholdsvis $ 118, 51 og $ 118, 86.

Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivåene og risikofylte nivåene er basert på de ni siste månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene. Det første nivået var basert på avslutningen 31. desember 2018. Det opprinnelige årlige nivået er fortsatt i spill. Avslutningen i slutten av juni 2019 etablerte nye halvårlige nivåer, og det halvårlige nivået for andre halvår av 2019 er fortsatt i spill. Kvartalsnivået endres etter slutten av hvert kvartal, så avslutningen 30. september etablerte nivået for fjerde kvartal. Avslutningen 30. september etablerte også månedlig nivå for oktober, ettersom månedlige nivåer endres ved slutten av hver måned.

Min teori er at ni års volatilitet mellom lukkene er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere beholdningen på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.

Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.

Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til rask lesing og langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.

De stokastiske leseskalaene mellom 00.00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 anses for overkjøpt og avlesninger under 20.00 anses for solgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."

Offentliggjøring: Forfatteren har ingen posisjoner i nevnte aksjer og har ingen planer om å sette i gang noen posisjoner i løpet av de neste 72 timene.