Lær om rente for april, APY og ØRE

Når de fleste handler for finansielle produkter, har de en tendens til å fokusere for mye på den børsnoterte renten. Det er lett å avfeie det fine skriftet under den enorme lovlige ordlyden, som vanligvis inkluderer begrepene april (årlig prosentsats) og APY (årlig prosentvis avkastning) - eller å bruke et synonym for sistnevnte, EAR (effektiv årlig rente) - som bare arcane trioen av bokstaver.

Imidlertid er det rikelig med forskjell mellom den lignende, men ikke identiske april og APY. Hvert uttrykk høres greit ut, men å feilidentifisere det ene som det andre kan koste deg masse.

Hva er april?

Årlig prosentsats (APR) er et mål som prøver å beregne hvilken prosentandel av hovedstolen du betaler per periode (i dette tilfellet et år), og tar hver kostnad fra månedlige utbetalinger i løpet av lånet, forhåndsgebyr osv. i betraktning.

Som det viser seg, bærer Alpha Mortgage-bare renter i eksempelet over den lavere april. Med Beta Mortgage - renter med forhåndsavgift - lån, betaler du egentlig $ 3000 for privilegiet å låne $ 100.000, og dermed låner du faktisk bare $ 97.000. Imidlertid foretar du fremdeles rentebetalinger som utlåner baserer seg på et lån på $ 100.000, og ikke et beløp på $ 97.000. En lavere nevner har samme effekt som en høyere teller. April på alfabetisk lån er 5, 00%, men apr på betapantelån er 5, 02%.

For å beregne april for et lån som inkluderer kostnader utover de lånene som er lånt, må du først bestemme hvor mye de periodiske utbetalingene er.

For Beta-pantelån er hver månedlige betaling:

$ 100 000 er brutto hovedstol lånt, 0, 0475 renten, 12 er antall perioder i løpet av et år, og 360 er antall perioder i løpet av lånet. Etter beregning vil du oppdage at den månedlige betalingen er 521, 65 dollar.

Del deretter den månedlige betalingen i nettobeløpet du låner,

April er den ukjente mengden som løser denne ligningen:

Du kan ikke finne ut av dette gjennom noen algebraisk manipulasjon. Du trenger enten en forkjærlighet for prøving og feiling, og forferdelig mye tålmodighet eller en datamaskin. [I Microsoft Excel er formelen 'RATE (nper, pmt, pv, fv, type, guess).' Bruk 360; -521.65 (avrundet); og for de tre første verdiene, henholdsvis]. Multipliser med 12 for å få årsraten. Den resulterende rate er 5, 02%.

Selvfølgelig, i tillegg til ovennevnte metode for beregning av en april, kan du sammenligne april med pantelån ved hjelp av et verktøy som en pantekalkulator. Det er viktig å forstå det grunnleggende ved beregningen av april, men å bruke en pantekalkulator kan spare deg for tid og forenkle ting.

Hva er APY (eller ØRE)?

APY skiller seg fra april ved at sistnevnte kun tar hensyn til enkel interesse. APY innlemmer den ytterligere komplikasjonen av sammensatte renter: renter belastet på enkel rente, noe som igjen forvrenger tallene og øker en låntagers forpliktelser - eller en sparer gevinst - utover standard enkelrente.

Merk at APY og EAR er identiske. De representerer samme mengde, men blir sitert med det ene eller det andre navnet avhengig av omstendighetene. Uttrykkene er to sider av den samme mynten, på omtrent samme måte som et kontoer som skal betales for en virksomhet, er et kundefordring for en annen. En kredittkortutsteder, for eksempel, vil bruke uttrykket EAR (effektiv årskurs) i stedet for APY, fordi det ikke er god PR å snakke i form av "avkastningen" som kortinnehaverenes betalinger genererer for utstederen.

Sammensatt rente - renter på renter - er et emne som burde berettige sin egen artikkel, og gjør det, men det er nok å si at det å vite at sammensatte renter skiller seg fra enkel renter ikke er nok. Når du beregner APY / EAR, er sammensettingsperioden alt. Interessen for å sammensette halvårlig er langt forskjellig fra interessen som forbindes daglig, som det gjør på de fleste kredittkort.

Forskjellen mellom april og april

For å bestemme apr og APY på kontoer med rentesammenslåing, starter du med renten per sammensatte periode - i dette tilfellet betyr det per dag. Target Corp. tilbyr et kredittkort som pålegger renter på 0, 06273% daglig. Multipliser det med 365, og det er 22, 9% per år, som er den annonserte april.

Hvis du skulle belaste en annen $ 1000-post på kortet ditt hver dag, og ventet til dagen etter forfallsdatoen (da utstederen begynte å ta ut renter) for å begynne å betale, ville du skylde $ 1.000.6273 for hver ting du kjøpte (se bort fra et øyeblikk som utstederen sannsynligvis ikke lar deg utføre daglige utbetalinger på kortet ditt, enn si få dem til å legge ut umiddelbart, og også se bort fra at pennies ikke utføres til ytterligere to desimaler).

For å beregne APY, i stedet for å multiplisere 0, 06273% med antall sammensatte perioder i et år, legger du til 1 (som representerer hovedstol) og tar tallet til kraften til antall sammensatte perioder i løpet av et år. Trekk 1 fra resultatet for å få det som en prosentandel.

.0006273 × 365 = 22, 9% april (1.0006273365) −1 = 25, 72072% APY \ begynne {justert} & .0006273 \ times365 = \ text {22, 9 \% april} \ \ & \ venstre (1.0006273 ^ {365} \ høyre ) -1 = \ tekst {25.72072 \% APY} \\ \ slutt {justert} .0006273 × 365 = 22, 9% april (1.0006273365) −1 = 25.72072% APY

Det er ganske mye det. Forskjellen mellom april og APY kan illustreres kraftigere i et par ligninger enn i noen prosa. Jo høyere rente, og i mindre grad, jo færre sammensatte perioder, desto større er forskjellen mellom april og april.

Forstå at av de to er APY det mer allment gjeldende tiltaket, det som oppgir hvor mye du skal betale i rentekostnader (eller motta, i tilfelle innskuddskontoer) uansett sammensatt frekvens. Det er grunnen til at Truth in Savings Act fra 1991 krever at APY skal opplyses om hver innskuddskonto som tilbys av finansielle tjenestefirmaer.

Gitt at en april og en annen APY kan brukes til å representere den samme renten, er det grunn til at långivere og låntakere vil velge det mer smigrende tallet for å oppgi saken. En bank kan annonsere en sparekontos APY med en stor skrift og den tilsvarende april i en mindre, gitt at førstnevnte har et overfladisk større antall. Det motsatte skjer når banken opptrer som långiver i stedet for låntaker, og dermed prøver å overbevise låntakerne om at den tar en rente så nær null som mulig.

Bunnlinjen

Så hva kan en låntaker overveldet med data gjøre? Som alltid, forbeholder tømmer . Se etter en oppført APY før du tar hensyn til april. Hvis ingen APY er oppført, beregner du den fra den angitte periodiske renten via metoden som vises her. Og hvis du er bekymret for hvor mye kredittkortutstederen belaster deg i renter, er en idiotsikker måte å betale saldoen i sin helhet hver måned. Det er en nominell rate, en april og en APY på null.