Lastfond
Et belastningsfond er et aksjefond som kommer med en salgspris eller provisjon. Fondsinvestoren betaler belastningen, som går for å kompensere en salgsformidler, for eksempel en megler, finansiell planlegger eller investeringsrådgiver, for sin tid og kompetanse med å velge et passende fond for investoren. Lasten betales enten foran på kjøpstidspunktet (frontbelastning), når aksjene selges (back-end load), eller så lenge fondet eies av investoren (nivåbelastning).
Last inn midler kan være i kontrast til midler uten belastning, som ikke har en salgskostnad.
Viktige takeaways
- Et belastningsfond innebærer aksjefondsandeler som har en salgsprovisjon betalt av fondskjøperen.
- Belastninger kan betales ved kjøpstidspunktet (frontbelastning) eller på salgstidspunktet (bakbelastning), og betales ofte til en megler eller agent som solgte fondet.
- Måten belastningen blir betalt på vil variere avhengig av hvilken aksjeklasse som er involvert.
Grunnleggende om lastemidler
Hvis et fond begrenser nivåbelastningen til ikke mer enn 0, 25% (maksimum er 1%), kan det kalle seg et "no-load" -fond i sin markedsføringslitteratur. Front- og back-end-laster er ikke en del av et verdipapirfonds driftsutgifter og betales vanligvis til selgermegleren og meglerforhandleren som provisjon. Nivåbelastninger, kalt 12b-1-avgifter, er imidlertid inkludert som driftsutgifter.
Fond som ikke belaster en belastning kalles ikke-belastningsfond, som vanligvis selges direkte av aksjefondsselskapet eller gjennom deres partnere.
Sammenligning av forskjellige fondskurs
På 1970-tallet kom aksjefondsselskaper under kritikk for de høye salgsbelastningene som de belastet sammen med for store gebyrer og andre skjulte kostnader. Som et resultat introduserte de flere aksjeklasser som ga investorer flere alternativer for å betale salgskostnader.
A-aksjer: A-aksjer er de tradisjonelle frontbelastningsfondene som belaster en forhåndsomsetning på det investerte beløpet. De fleste klasse A-fond tilbyr rabattrabatter som reduserer salgskostnaden for kjøp med høyere terskler. For investorer med større mengder penger å investere over lengre tid, kan A-aksjer være det laveste alternativet på grunn av breakpoint-rabatter.
A-aksjer: B-aksjer inkluderer en back-end belastning eller betinget utsatt salgskostnad (CDSC), som trekkes ved salg av aksjene. A-fond i klasse B tilbyr ikke breakpoint-rabatter, selv om CDSC synker over en tidsramme på fem til åtte år. På det tidspunktet konverteres aksjene til A-aksjer uten back-end belastning. Noen aksjefond i klasse B krever også årlige 12b-1-avgifter, noe som kan øke investeringskostnadene over tid. Når B-aksjer konverteres til A-aksjer, går 12b-1-gebyrene bort. A-aksjer med lav utgiftsgrad kan være et bedre alternativ når mindre investeringer gjøres med en lang holdeperiode.
A-andeler i klasse: A-fond i klasse C belaster også et CDSC, men det er vanligvis lavere enn A-aksjer. Klasse C-aksjer er mer avhengige av 12b-1-gebyrer, som har en tendens til å være høyere enn klasse B-aksjer, og de kan vare på ubestemt tid. A-fond i klasse C tilbyr ingen breakpoint-rabatter. På grunn av høyere gebyrer på 12b-1, kan C-aksjer være det dyreste alternativet på lang sikt.
Fordeler med lastemidler
Investorer kan automatisk anta at lastefond er det bedre valget enn midler uten belastning, men det kan ikke være tilfelle. Gebyrer for belastningsfond går til å betale investoren eller fondsforvalteren som forsker og tar investeringsbeslutninger på vegne av klienten. Disse ekspertene kan sortere gjennom verdipapirfond og hjelpe investorer med å ta smarte investeringsbeslutninger de kanskje ikke har dyktighet eller kunnskap til å ta på egen hånd. Å betale forhåndsgebyrer kan også eliminere behovet for å sap investeringsavkastningen ved å betale kontinuerlige utgiftsgebyrer på avkastningen fondet oppnår.
Den største ulempen er selvfølgelig belastningen i seg selv. No-load aksjefond eksisterer nå som opsjoner som ikke har noen salgskostnad.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.