Log-normal distribusjon
En log-normal fordeling er en statistisk fordeling av logaritmiske verdier fra en relatert normalfordeling. En log-normal fordeling kan oversettes til en normal fordeling og omvendt ved å bruke tilknyttede logaritmiske beregninger.
Kilde: //support.instreamwealth.com
Forstå Normal og Lognormal
En normal fordeling er en sannsynlighetsfordeling av utfall som er symmetriske eller danner en bjellekurve. I en normalfordeling faller 68% av resultatene innenfor ett standardavvik og 95% faller innenfor to standardavvik.
Mens folk flest er kjent med en normal fordeling, er de kanskje ikke like kjent med log-normal distribusjon. En normal fordeling kan konverteres til en log-normal fordeling ved bruk av logaritmisk matematikk. Det er først og fremst grunnlaget da lognormale fordelinger bare kan komme fra et normalt distribuert sett med tilfeldige variabler.
Det kan være noen få grunner til å bruke log-normale distribusjoner i forbindelse med normale distribusjoner. Generelt er de fleste log-normale fordelinger resultatet av å ta den naturlige loggen der basen er lik e = 2, 718. Imidlertid kan log-normalfordelingen skaleres ved bruk av en annen base som påvirker formen til den lognormale fordelingen.
Samlet planlegger log-normalfordelingen loggen over tilfeldige variabler fra en normal distribusjonskurve. Generelt er loggen kjent som eksponenten som et grunntall må heves til for å produsere den tilfeldige variabelen (x) som finnes langs en normalt fordelt kurve.
For mer, se også Investopedias oppføring, Lognormal og normal distribusjon
Bruksområder og bruk av Log-Normal Distribution in Finance
Normale distribusjoner kan by på noen få problemer log-normale distribusjoner kan løse. Hovedsakelig kan normale fordelinger gi rom for negative tilfeldige variabler mens log-normale fordelinger inkluderer alle positive variabler.
En av de vanligste applikasjonene der lognormale distribusjoner brukes i finans er i analysen av aksjekurser. Potensialavkastningen til en aksje kan graferes i en normalfordeling. Prisene på aksjen kan imidlertid graferes i en log-normal fordeling. Den lognormale distribusjonskurven kan derfor brukes til å bedre identifisere den sammensatte avkastningen som bestanden kan forvente å oppnå over en periode.
Legg merke til at log-normale fordelinger er positivt skjevt med lange høyre haler på grunn av lave middelverdier og høye variasjoner i tilfeldige variabler.
Lognormal distribusjon i Excel
Lognormal distribusjon kan gjøres i Excel. Det finnes i de statistiske funksjonene som LOGNORM.DIST.
Excel definerer det som følgende:
LOGNORM.DIST (x, middel, standard_dev, kumulativ)
Returnerer den lognormale fordelingen av x, der ln (x) normalt distribueres med parametermidlet og standard_dev.
For å beregne LOGNORM.DIST i Excel trenger du følgende:
x = verdi for å evaluere funksjonen
Gjennomsnitt = gjennomsnittet av ln (x)
Standardavvik = standardavviket til ln (x) som må være positivt
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.